7月11日大盘走势预测 明日股市行情三大猜想

7月11日大盘走势预测 明日股市行情三大猜想

明日股市三大猜想

  大势判断:下跌空间已经不大

  实现概率:60%

  具体理由:

  今日,沪深两市双双高开,证券、保险、5G等板块概念在利好提振下表现抢眼,但开盘后纷纷走低,指数也随即回落翻绿。

  科创板的密集申购在抽血效应之下对市场情绪有所影响,但另一方面对于对标股的刺激以及科技股的提振也是积极的,所以并没有绝对的利空或者利好。

  反而是市场并未形成有效的合力,这才是指数偏弱的主要因素。贸易问题余音未了,反复仍是市场担心的。

  而德意志银行的大幅裁员、诺亚财富的踩雷以及近期的暴雷事件等,对市场的影响不言而喻,保持谨慎观望是大资金的态度,而房地产信托暂停、银行信贷趋紧等政策方向的收紧也使得市场向好预期大幅降低。

  操作策略:

  近日的低迷是源自于惊弓之鸟的心态和观望情绪的浓厚,但并不阻碍开启新波段反抽行情的基础。

  连续调整多日后下跌空间已经不大,短线具备了一定反弹的动力,短线关注流动性充沛的超跌品种,高抛低吸为主。

  资金猜想:机构抱团龙头

  实现概率:65%

  具体理由:

  数据显示,近两个交易日,北向资金累计已净流出愈60亿元,而每个交易日公布的沪深股通十大活跃成交榜上看,平安、五粮液、海康威视、贵州茅台分别净卖出愈9亿、7亿、6亿和4亿元。

  另外兴业银行、上海机场、保利地产、华域汽车、立讯精密、招商银行也遭遇北向资金净卖出过亿元。

  而另一方面,北向资金也于同期,逆势加仓了潍柴动力、海螺水泥、温氏股份、美的集团、伊利股份等白马消费股。

  操作策略:

  回顾历史可以发现,机构抱团的本质是对盈利的抱团,而目前代表性板块的盈利预期并未恶化,抱团松动的风险较小,不必担忧抱团龙头的风险。

  随着盈利拐点的到来,高估值风险有望得到消化。

  热点猜想:券商盈利能力是有望抬升

  实现概率:60%

  具体理由:

  根据1-6月累计数据来看,2019年证券行业净利润同比增速为51%,净资产回报率为3.8%。

  从个股来看,中小券商同比改善幅度较大,但龙头券商经营稳健,盈利能力优势明显。较多中小券商2018年上半年是亏损状态,因此改善明显。

  从资本回报来看,龙头券商均在均值以上,而且相较于中小券商,龙头券商还存在较大规模尚未纳入统计的业绩,例如直投公司,海外子公司等。

  因此,龙头券商的半年报业绩将当前月度累计数据。

  操作策略:

  6月以来,板块涨幅接近12,龙头券商,中信华泰涨幅接近20%。

  但当前市场活跃度较三四月仍较为低迷,而华泰与中信当前PB都达到1.8x,估值都已达到非牛市中的高点,因此单纯依靠政策刺激涨势难以持续。

  不过回调空间可能也会比较有限,毕竟大环境边际是改善的,而且当前金融供给侧改革的方向是利好券商,券商盈利能力是有望抬升的。

  推荐关注:

  中信证券(600030)、华泰证券(601688)

返回顶部

返回首页