6月26日黑马股推荐 明日最具爆发力六大黑马

2019-06-25 17:35 阅读(0)
  至诚网(www.zhicheng.com)6月25日讯
明日黑马股推荐

  苏宁易购:收购家乐福中国 补齐快消业务线下大超短板

  类别:公司研究机构:国信证券股份有限公司研究员:王念春日期:2019-06-25

  投资建议

  暂不考虑账面现金价值,我们拟按照线下、线上平台、物流、金融、自有物业进行分部估值。其中,线下业务估值为620-827亿元,线上业务按照P/GMV=0.1-0.15x测算,估值区间为208.3–312.45亿元;物流业务估值区间228亿-380亿元;金融业务估值为230.44亿元;自有门店物业价值为62.73亿元。

  综上所述我们认为公司合理估值区间为1349-1812亿元,对应股价14.48-19.46元,目标估值距离现有股价空间28.7-73%,当前股价具有安全边际,维持“买入”评级。

  公司当前多业态、线上下齐发力,零售云、苏宁小店等新兴业态展店迅速,有望持续形成规模效应;传统家电连锁业务维持稳健,通过并购家乐福增强快消领域全渠道竞争力,建议积极关注。

  风险提示

  1)海外并购整合进展慢于预期;2)家乐福中国扭亏进度不及预期。

拓展阅读
4月1日股票推荐 机构强推买入 六股成摇钱树

4月1日股票推荐 机构强推买入 六股成摇钱树

2020-03-31 14:50:49 阅读(70)
4月1日个股推荐 明日机构一致最看好的10金股

4月1日个股推荐 明日机构一致最看好的10金股

2020-03-31 14:45:15 阅读(74)
4月1日黑马股推荐 明日最具爆发力六大黑马

4月1日黑马股推荐 明日最具爆发力六大黑马

2020-03-31 14:39:23 阅读(113)
4月1日股市预测 明日5大券商看好6板块股票

4月1日股市预测 明日5大券商看好6板块股票

2020-03-31 14:36:00 阅读(31)
2元以下股票有哪些?2元以下股票值得投资吗?

2元以下股票有哪些?2元以下股票值得投资吗?

2020-03-31 09:55:31 阅读(176)
3月31日黑马股推荐 明日最具爆发力六大黑马

3月31日黑马股推荐 明日最具爆发力六大黑马

2020-03-30 15:34:55 阅读(158)
3月31日股票推荐 机构强推买入 六股成摇钱树

3月31日股票推荐 机构强推买入 六股成摇钱树

2020-03-30 15:31:42 阅读(76)
3月31日个股推荐 明日机构一致最看好的10金股

3月31日个股推荐 明日机构一致最看好的10金股

2020-03-30 15:26:57 阅读(121)
3月31日股市预测 明日5大券商看好6板块股票

3月31日股市预测 明日5大券商看好6板块股票

2020-03-30 15:22:23 阅读(126)
3月30日黑马股推荐 明日最具爆发力六大黑马

3月30日黑马股推荐 明日最具爆发力六大黑马

2020-03-27 17:53:24 阅读(160)