投资指数基金有哪些优势?该如何选择?

投资指数基金有哪些优势?该如何选择?
  至诚财经网(www.zhicheng.com)10月25日讯

  指数基金投资指南

  很多投资者,对指数基金的第一印象来自于巴菲特。

  巴菲特作为一名成功的投资大师,同时也是一台“指数基金种草机”,他反复提到:

  “大部分投资者,包括机构投资者和个人投资者,早晚会发现,最好的投资股票方法是购买管理费很低的指数基金。”

  但宽基指数、行业指数、风格指数……那么多,投资指数基金应该如何选择?

  指数基金的选择,注意两个TIPS。

  经过一波波的科普和学习,很多投资者都了解了指数基金的优势。

  1、分散投资,降低风险;

  2、定期调整成分股,优胜劣汰;

  3、被动投资,不受人的主观情绪影响;

  4、费率低廉,交易成本更低。

  但指数和指数基金那么多,跟踪的指数不同,其收益差异也会非常显著。

  那我们平时应该怎么选择指数及其指数基金呢?

  提供两个非常实用靠谱的TIPS

  TIPS1:

  选对指数,要先了解各标的指数的成分和对应市场是什么。

  指数基金的核心在于其跟踪的指数,不同的指数投资于不同的市场,有不同的风格。如果投资蓝筹指数,整体更稳健、波动性较小;如果投资成长指数,整体更有弹性、波动性较大;如果投资行业指数,其走势与行业景气度密切相关。

  TIPS2:

  投资指数基金主要是想获取市场平均收益,因此低估值的指数更具投资价值。

  价值投资法的方式之一,就是依据估值来进行投资:买入低估值优质标的,卖出高估值标的。投资指数基金也讲究“性价比”,在指数低估值时买入可以具备更厚的安全垫。

  话不多说,根据上述建议,今天为诸位详细讲解一款特别的指数基金。

  银华中证央企结构调整交易型开放式指数联接基金(006119)2018年10月15日起正式发行!

  它是一款什么基金?

  之所以说它特别,是因为它不是耳熟能详的沪深300、上证50,而是全市场首批追踪中证央企结构调整指数的联接基金。

  一句话概括它的特点,聚焦央企改革!

  1、它跟踪的指数是“中证央企结构调整指数(000860)”,是在国务院国资委指导下、由中国诚通定制的指数,由中证指数公司2018年3月26日正式发布。

  2、中证央企结构调整指数以国务院国资委所属央企上市公司为待选样本,综合评估其在产业结构调整、科技创新投入、国际业务发展等方面的情况,选取其中较具代表性的企业构成样本股,反映央企结构调整板块在A股市场的整体走势。

  3、指数将围绕国务院办公厅印发的《关于推动中央企业结构调整与重组的指导意见》中关于“四个一批”的改革思路,归纳出五大投资主题体现央企结构调整方向。

  中证央企结构调整指数五大投资主题:央企改革试点企业、国家重要领域企业、创新发展企业、供给侧改革企业,央企重组预期企业它的成分行业和投资风格?

  那么,经过层层筛选的“央企改革”指数,成分行业是如何分布的,呈现出什么样的投资风格?

  行业分散于国民经济重要领域。从央企结构调整指数的行业分布看,主要重仓分布在建筑装饰、公用事业、电子、国防军工、化工、采掘等行业。

  央企结构调整指数最新期成份股的行业覆盖

指数基金投资指南

  (数据来源:Wind,截至日期2018年10月18日)

  聚焦大市值的大盘股。从成份股市值分布的情况可以看出,市值1000亿元以上的股票在指数中的权重为45.7%,市值低于200亿元的股票仅占17.41%,大盘属性较为显著。

  央企结构调整指数最新期成份股的市值覆盖

指数基金投资指南

  (数据来源:Wind,截至日期2018年10月18日)

  总结来说

  该指数的成分行业几乎囊括了国民经济所有的重要领域,完美契合结构调整改革的方向,聚焦大市值的价值股票。在目前A股转向价值投资的背景下,具有行业龙头地位的大盘股更有优势,因此该指数有望更受市场欢迎。

  它目前的估值水平如何?

  众所周知,指数的估值主要采用市盈率PE和市净率PB来衡量。

  通过与历史估值水平的对比,可以大致知道当前估值的高低水平。

  从估值水平看,央企结构调整指数的PE在15.19倍左右,PB在1.33倍左右,今年来估值不断下滑,投资吸引力已经渐渐凸显出来。

指数基金投资指南

  央企结构调整指数的估值水平

指数基金投资指南

  (数据来源:Wind,截至日期2018年10月18日)

  央企改革、国民经济命脉、大市值、估值低……

  经过层层分析,该基金尤其适合具有长期价值投资需求的投资者低位入市。

  值得一提的是,2018年是改革开放四十周年,四十年来我们见证了央企的成长和改革历史,成为非常具有投资价值的板块之一。在这个特别的时间节点上,聚焦央企改革主题有极大的现实意义。

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