8月8日股市行情预测:明日5大券商看好6板块43股

8月8日股市行情预测:明日5大券商看好6板块43股
  至诚财经网(www.zhicheng.com)08月07日讯

  交运行业:贸易战再升级,坚定推荐快递铁路防御 荐12股

  类别:行业研究 机构:东北证券股份有限公司 研究员:瞿永忠,陈照林 日期:2018-08-07

  中美贸易战再升级,外部局势持续动荡;中央政治局会议坚定对内深化改革,对外加大开放的方向。本周,中美贸易战再升级:美国商务部宣布将44家中国企业列入出口管制实体清单;美国考虑对2000亿美元中国商品征税的税率从10%提升至25%;国务院关税税则委员会发布公告,决定对原产于美国的约600亿美元商品加征关税。本周,中央政治局会议召开,会议进一步强调改革开放,对外释放积极信号,提出保护外资合法权益、放宽市场准入、办好首届进口博览会等要求。本周油价震荡下降,人民币持续贬值:ICE布油收于73.42美元/桶,美元离岸人民币收于6.8491,央行决定将远期售汇业务的外汇风险准备金率从0调整为20%,稳定汇率。

  铁总计划大幅购置货车,配合铁路货运增量行动,铁路货运升势势不可挡,看好铁路客货两旺及防御投资价值。中铁总计划未来三年新购置货车21.6万辆、机车3756台,2017年货车采购量为4.3万辆,同比增长70.8%,预计未来三年仍将保持大幅增长。铁总将实施《2018-2020货运增量行动方案》,到2020年,全国铁路货运量将达到47.9亿吨,在“公转铁”政策驱动下,铁路货运升势势不可挡。18年铁路改革落实,铁路未来的发展及效益有望显著改善。

  圆通建设航空物流枢纽,顺丰完成债券发行,上半年物流市场规模稳步扩张,长期关注快递龙头竞争格局边际变化。圆通集团将投资122亿元,在嘉兴机场建设全球航空物流枢纽。顺丰控股全资子公司在境外完成5亿美元债券的定价,同时全资子公司泰森控股完成8亿元18顺丰01债券发行,票面利率4.29%。上半年,全国社会物流总额/物流业总收入同比增长6.9%/9.5%,物流市场规模稳步增长。长期来看,快递行业20%+增长的高景气度不变,且行业CR8指数不断创新高,竞争格局持续改善。

  长期推介组合:顺丰控股(002352)、大秦铁路(601006)、铁龙物流(600125)、广深铁路(601333)、韵达股份(002120)、南方航空(600029)、东方航空(600115)、中国国航(601111)、上海机场(600009)、传化智联(002010)、怡亚通(002183)、跨境通(002640)。

  风险提示:中美贸易战摩擦加剧,国际油价大幅上涨,汇率波动加剧。

  煤炭行业:多举措托底煤价,亟待升级至进口煤限制 荐3股

  类别:行业研究 机构:申万宏源集团股份有限公司 研究员:孟祥文,刘晓宁 日期:2018-08-07

  本期投资提示:

  动力煤方面,持续高温天气未能使得下游库存降低,当前环渤海港口、长江下游港口和东南沿海六大电厂库存,同比高1200万吨左右。尽管港口目前调度尽量减少库存,但是短期库存压力较大,导致电厂采购意愿不强。加之消费淡季来临,受贸易商恐慌抛货等因素影响,煤价出现快速下跌的局面。但是另一方面,煤炭产地环保安监等政策开始出现,甚至榆林地区再次出现“煤管票”限制政策,地方托底煤价意味强烈,但是港口煤价仍亟待发改委进口限制政策出台方可抑制跌势。对于大型煤炭企业而言,受高比例长协煤的影响,现货波动影响较小,煤企煤炭综合售价基本保持平稳。焦煤方面,随着环保督查“回头看”而政策再次趋严。近日中央及地方政府环保政策密集发布,环保政策进一步趋严,焦化、钢厂等遭遇限产,炼焦煤需求受限严重,部分煤种出现下跌,但是炼焦煤价格因长协季度定价而使得价格持续保持相对高位。市场避险情绪渐浓,相对低估值状态动力煤标的陕西煤业成为优选;另外看好国企改革预期较强,股价处于底部的西山煤电、潞安环能。

  重要信息回顾:

  高库存煤价急跌,亟待进口限制政策托底:动力煤方面,当前环渤海港口、长江下游港口和东南沿海六大电厂库存,同比高1200万吨左右。加之8月下旬即将进入动力煤消费淡季,受贸易商恐慌抛货等因素影响,煤价出现快速下跌的局面。焦煤方面,《京津冀及周边地区2018-2019年秋冬季大气污染综合治理攻坚行动方案(征求意见稿)》发布,炼焦煤需求受限严重,但是炼焦煤价格因长协季度定价而使得价格持续保持相对高位。

  中美贸易摩擦升级,国际油价高位震荡:截至8月3日,布伦特原油期货结算价环比下跌0.2美元/桶至73.65美元/桶,跌幅0.27%。截至7月27日,按热值统一为吨标准煤后,目前国际油价与国际煤价比值2.46,环比上涨0.08点,涨幅3.43%;国际油价与国内煤价比值3.58,环比上涨0.08点,涨幅2.26%。

  港口封航结束,港口调出量大幅上升:本周秦港煤炭日均调入量58.53万吨/日,下降0.6万吨,跌幅1.01%;日均调出量60.5万吨/日,上升8.16万吨,涨幅15.58%。截至8月3日,秦港库存702.21吨,周环比上升10.57万吨,涨幅1.53%。截至8月3日,广州港煤炭库存227.10万吨,周环比上升3.30万吨,涨幅1.47%。本周秦皇岛港和曹妃甸港日均锚地船舶共45艘,环比减少6艘,环比跌幅12.61%;预到船舶日均20艘,环比增加3艘,环比涨幅15.57%。受上周基数影响和日耗的上升,本周调出量大幅上升。但秦皇岛港口库存仍旧保持相对高位状态,煤价承压。

  高温持续日耗上升,但是短期库存压力仍较大:本周六大电厂日均耗煤环比上升1.99万吨至82.60万吨/日,升幅2.47%。本周六大电厂库存环比下降7.82万吨至1503.11万吨,降幅0.52%;存煤可用天数下降0.55天至18.20天。全国性大范围高温持续,日耗随之上升。但电厂库存保持1500万吨以上的绝对高位,短期库存压力较大,煤价下跌。

  港口贸易恢复正常,海运费价格上升:截至8月3日,国内主要航线平均海运费环比上涨1.01元/吨,报收35.68元/吨,涨幅2.91%。截至7月27日,澳洲纽卡斯尔港-中国青岛港煤炭海运费(载重15万吨)环比上涨0.39元/吨,报收9.34美元/吨,涨幅4.31%。

  农林牧渔:非洲猪瘟疫情出现,密切关注疫情控制情况 荐4股

  类别:行业研究 机构:东北证券股份有限公司 研究员:李强 日期:2018-08-07

  苗价涨幅缩小,毛禽价格维持高位震荡。第30周(7月30日-8月3日)山东烟台地区白羽肉鸡苗周均价3.84元/羽,周环比上涨4.49%,同比上涨9.09%,预计8月中旬以前鸡苗价格有望维持震荡上涨趋势。肉毛鸡周均价4.28元/斤,与上周持平,同比上涨14.36%,毛鸡价格继续高位运行。河南地区鸭苗周均价3.12元/羽,周环比上涨13.45%;同比下跌20%。毛鸭周均价3.80元/斤,环周比上涨1.33%,同比上涨10.14%。推荐关注:益生股份、民和股份、圣农发展、仙坛股份。

  非洲猪瘟在我国首次出现,密切关注疫情控制情况。8月3日全国生猪出栏平均价为13.20元/公斤,较7月27日上涨0.36元/公斤,周度涨幅达到2.80%。本周猪价稍作调整继续上涨,伴随着非洲猪瘟疫情在沈阳出现,猪价迅速突破13元/公斤。中国首例非洲猪瘟疫情在沈阳市沈北新区被确认,疫点内913头生猪已经全部扑杀和无害化,消毒工作全面展开,禁止所有生猪及易感动物和产品运入或流出封锁区,沈阳市已暂停全市范围的生猪向外调运。疫情对猪价短期的影响主要是生猪的流通被阻断,出栏延迟,市场上生猪供给减少,将推动猪价上涨;如果疫情控制不当,造成大范围恐慌,会影响养殖户的补栏积极性,产能下降的状态持续时间会延长,对猪价上涨有推动作用。

  临储玉米拍卖周度成交率继续下降。截至8月3日,临储玉米累计拍卖成交5964万吨,成交率为45.18%,累计成交率持续低于50%。本周周度成交率约24.65%,较上周下降2.5个百分点,其中黑龙江临储玉米成交继续回落,成交率只有21.64%。市场目前更青睐价格低而性价比相对高一些的玉米,成交低位震荡,均价呈下降趋势。

  动保行业直接受益于养殖规模化提速。受新环保法影响,2016年起我国生猪养殖规模化程度快速提升。2016年年出栏50000头以上规模养殖户数量同比增长20%。预计2020年,5家上市公司生猪出栏总量将达到7400万头,占全国出栏总量的10.6%,与2016年相比增长4700万头,增幅176%。养殖规模化程度提升一方面有利于带动市场苗替代招采苗,另一方面提高了非强制面疫苗的市场渗透率。养殖规模化程度提升将直接利好疫苗生产企业。

  风险提示:自然灾害,畜禽疫情,食品安全事件。

  医药生物:中报季关注绩优创新标的 荐10股

  类别:行业研究 机构:浙商证券股份有限公司 研究员:张海涛 日期:2018-08-07

  一周行情回顾

  本周医药生物指数下跌7.62%,低于沪深300指数1.77个百分点,在申万医药二级子行业中,所有行业均呈现下跌态势,其中医疗服务板块下跌幅度最大为12.35%,而中药板块下跌幅度最小为6.53%。

  政策及行业动向

  1)美国FDA宣布批准ProgenicsPharmaceuticals的Azedra上市,获批的Azedra是一款创新的放疗药物,其活性成分iobenguaneI131能选择性地靶向罕见肿瘤,对其进行杀伤,是治疗罕见类肾上腺肿瘤的首款疗法。2)8月2日,国家药品监督管理局办公室发布《关于加强医疗器械生产经营许可(备案)信息管理有关工作的通知》,要求做好医疗器械经营许可(备案)信息有关内容调整工作、医疗器械生产经营许可(备案)信息公开工作以及医疗器械生产经营许可(备案)信息上传工作。3)本周维生素A市场价格回落,维生素E、维生素K3、维生素D3、维生素B1市场震荡整理,生物素市场报价稳中整理、维生素B2市场窄幅震荡、烟酸市场稳中震荡,泛酸钙市场报价偏弱震荡,维生素C市场波动不大,总体来说维生素市场价格宽泛。4)本周共有效监测515个中药材品规,价格上涨的品种有53种,占10.3%;下跌的品种62种,占12.0%;另外有400个品种价格与上周同期持平。七月,水稻进入采收时节,中药材市场也进入了淡季之旅。农忙人流减,天气转热,部分药材需求下降交易减,中药材市场行情疲软运行。炎炎夏季,三伏天的到来,四川地区洪水来袭,部分药材有波动迹象。

  推荐组合

  医改不断推进的大背景下,创新药要“新”,改良药要“优”,仿制药要“同”进一步落实。创新药和一致性评价作为重点推进领域仍是未来的投资主线。特别是在后续政策的不断跟进下,优质创新药企业、以及拥有重磅仿制品种、有望通过一致性评价扩大份额的仿制药企业亟待价值重估。稳健组合:华东医药(000963)、益丰药房(603939)、片仔癀(600436)、康美药业(600518);进取组合:浙江医药(600216)、美年健康(002044)、华润双鹤(600062)、爱尔眼科(300015)、广誉远(600771)、华海药业(600521)。稳健组合本周跌幅为5.63%,超过申万医药生物指数1.99个百分点,超过沪深300指数0.22个百分点;取组合本周跌幅为8.79%,低于申万医药生物指数1.17个百分点,低于沪深300指数2.94个百分点;从组合推出之日(2018年1月1日)起,稳健组合区间涨幅16.42%,超过申万医药生物指数24.40个百分点,超过沪深300指数34.17个百分点;进取组合区间跌幅为17.34%,低于申万医药生物指数9.36个百分点,超过沪深300指数0.41个百分点。

  机械设备:受中国智能手机行业需求减弱影响 荐8股

  类别:行业研究 机构:东北证券股份有限公司 研究员:刘军 日期:2018-08-07

  【工业机器人及自动化行业】

  近期,日本工业机器人协会发布二季度统计数据,其中订单金额2,126亿日元,连续8个季度同比增长,但增速下降至3.8%,生产金额1,841亿日元,增速为6.2%,生产台数为58,031台,增速为4.6%,总出货金额为1,880亿日元,增速为6.5%,可以看出二季度日本工业机器人的订单、生产及销售增速均下降至个位数,而去年同期上述项目增速均维持在30%以上。出口数据中,二季度出口到中国的工业机器人金额为644亿日元,占整个销量的1/3,整个体量维持在近年高位,但增速下降至5.8%,对整个二季度数据有较大影响,主要原因是中国智能手机行业需求减弱,持续扩大的工业机器人市场出现停滞迹象。前我们也对2017年国内机器人市场进行过相关分析,综合来看,国内工业机器人及自动化行业持续向好,但涉及到核心零部件以及国产机器人高端应用问题亟待解决。

  【半导体设备行业】

  目前时点,国内晶圆厂的建设顺利推进,预计19年迎来国产设备放量高峰。对下游晶圆厂数据进行分析可知,17-20年国资背景厂商投资达到7,300亿元,其中国资背景厂商的投资维持在1,500亿元水平,相对稳定。近期,我们综合国内晶圆厂的建设时间表、洁净室厂商的订单周期以及调研等信息,绘制了关于半导体投建进程的时间表,可以看出17-18年是国内晶圆厂开始投建的高峰,若对应设备投资延后一年,18-20年将会是设备持续放量周期,而国产设备会在之后的19年设备采购中放量。长期看好国产半导体设备公司发展,推荐设备领头羊北方华创、晶盛机电,封测企业长川科技,以及布局半导体检测的精测电子。

  【工程机械行业】

  6月份销量增速依旧维持较高水平,淡季不淡。二季度工程机械基本面持续超预期,整体板块的盈利能力会进一步提升,中报行情值得关注。建议重点关注三一重工、恒立液压、徐工机械、柳工等。本周核心投资组合:三一重工、建设机械、北方华创、恒立液压、浙江鼎力、科达洁能、郑煤机、华测检测。

  环保行业:中报期,业绩为王,优配运营资产 荐6股

  类别:行业研究 机构:华安证券股份有限公司 研究员:华安证券研究所 日期:2018-08-07

  上周热点

  环境部部署2018-2019年秋冬大气污染攻坚。为提前部署,打赢蓝天保卫战,生态环境部7月24日召开部常务会议,审议并原则通过《生态环境部贯彻落实<全国人大常委会关于全面加强生态环境保护依法推动打好污染防治攻坚战的决议>实施方案》《京津冀及周边地区2018-2019年秋冬季大气污染综合治理攻坚行动方案》及《区域空间生态环境评价工作实施方案》。

  四部委发布《关于扩大中央财政支持北方地区冬季清洁取暖城市试点的通知》。财政部、生态环境部、住房城乡建设部、国家能源局联合下发文件,《关于扩大中央财政支持北方地区冬季清洁取暖城市试点的通知》。文件中提到:“2+26”城市奖补标准按照《关于开展中央财政支持北方地区冬季清洁取暖试点工作的通知》执行。张家口市比照“2+26”城市标准。汾渭平原原则上每市每年奖补3亿元。

  上周表现

  市场表现:公用事业板块下跌3.43%,跑赢大盘指数2.41个百分点;环保工程及服务下跌6.60%,跑输大盘指数0.76个百分点;水务板块下跌5.48%,跑赢大盘指数0.37百分点。从上周环保行业各相关概念的市场表现来看,表现疲软。其中海绵城市、PPP、垃圾发电、污水处理、PM2.5概念分别下跌4.79%、5.81%、6.67%、7.08%、8.93%。

  估值表现:华安环保整体市盈率为20.77倍,同期沪深300市盈率11.43倍,华安环保整体溢价1.82倍。从华安环保子行业来看,大气板块整体估值处于历史中底部水平,监测、节能板块、水处理、固废板块整体估值水平目前处于历史低位水平。

  公司动态

  兴源环境:公司控股股东增持完毕,占公司总股本的0.14%。

  投资策略

  近期的中央政治局会议定调下半年坚持实施积极的财政政策和稳健的货币政策。虽然去杠杆的总基调不变,但我们可以看到近期银保监会以及央行的相关措施,有助于缓解和缓解民企融资端的压力。在环境污染被列为的未来三年三大攻坚战之一的大背景下,环保领域的政策端和执行端的力并没有丝毫有减弱。但就当前时点来说,环保行业的估值和持仓水平均已经滑落到市场历史新低点,我们认为当以解决环境问题的紧迫性为锚,精选行业细分领域,优异的运营能力将摆在突出位置。建议关注:1)非电行业领域的兴起【龙净环保】;2)黑臭河治理节点临近【国祯环保】;3)垃圾焚烧运营【伟明环保】;4)环卫市场化加速【龙马环卫】、【启迪桑德】、【盈锋环境】。

  风险提示

  政策推进与监管不及预期;项目执行不及预期;业绩释放不及预期。

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