7月9日股市行情预测:下周5大券商看好6板块27股

7月9日股市行情预测:下周5大券商看好6板块27股
  至诚财经网(www.zhicheng.com)07月6日讯
下周股市行情预测

  有色金属行业:需求复苏有望持续,看好铜、钴及电极箔相关标的 荐6股

  类别:行业研究 机构:长城证券股份有限公司 研究员:杨超 日期:2018-07-06

  上半年板块表现疲软金属价格与股价走势分化:2018年上半年有色板块整体走势疲软,其中锌、铝板块跌幅居前。金属价格走势平稳,多数金属维持高位震荡,股价与金属价格走势呈现分化。对宏观经济的担忧以及市场整体风险偏好下降是上半年有色板块走弱的主因。目前板块整体估值已经接近历史底部,企业业绩仍然保持稳步增长,我们认为板块目前安全边际已现,随着市场情绪的逐步恢复,下半年或成反弹主力品种。

  供需格局向好工业金属首推攻守兼备的铜:目前铜企估值已经回落到10倍出头,接近历史最低值。铜矿未来供给弹性较弱,欧美经济仍处在复苏周期,国内经济以稳为主,需求保持稳定,未来仍将维持供需紧平衡态势。铜价上半年仍维持高位,同时已步入慢牛周期,未来铜价有望保持稳步上行态势。相关标的向下空间有限,投资价值显现。

  小金属推荐供需格局持续向好的钴及电极箔:嘉能可KCC项目进展困难重重,今年钴矿供应有望不及预期。国内新能源汽车产销数据依旧强劲,三元渗透率稳步提升,钴矿供给仍然偏紧,隐性库存的集中抛售,导致了近两个月国内钴价的下滑,我们认为此次钴价调整不改行业中长期趋势,钴价有望继续保持稳步上行。随着环保监管趋严,中小厂商的电极箔产能有望大幅收缩,行业洗牌有望来临,龙头优势凸显。铝电解电容涨价有望向上游电极箔传导,行业供需格局有望逐步改善。

  投资建议:工业金属首推铜,推荐上游资源优势明显,未来产能扩张可期的紫金矿业,“矿山+冶炼”一体化行业龙头江西铜业。小金属推荐未来供需格局向好的电极箔,推荐国内低压化成箔龙头企业华锋股份,以及国内电极箔龙头东阳光科。同时推荐锂电上游的钴板块,推荐资源优势显著的华友钴业、洛阳钼业以及贸易优势显著的寒锐钴业。

  风险提示:宏观经济不及预期美元加息提速

  餐饮旅游:如家小镇正式开业,端午节拉开旺季序幕 荐4股

  类别:行业研究 机构:渤海证券股份有限公司 研究员:刘瑀 日期:2018-07-06

  本周市场表现回顾

  近五个交易日沪深300指数下跌1.28%,餐饮旅游板块下跌0.91%,行业跑赢市场0.37个百分点,位列中信29个一级行业上游。其中,景区下跌1.13%,旅行社下跌1.10%,酒店上涨0.23%,餐饮下跌1.13%。

  个股方面,金陵饭店、宋城演艺以及*ST云网本周领涨,长白山、天目湖以及腾邦国际本周领跌。

  投资建议

  本周将迎来端午假期,驴妈妈发布了《2018端午小长假出游趋势报告》,对端午期间的出游情况进行了预测与分析,今年端午假期居民出行意愿持续高涨,因时间原因本次假期将出现亲子游、父母游、毕业游等多主题叠加的现象,出行选择以3天左右的短线周边游为主。整体来看,当前旅游业在政策助力和消费升级的大背景下发展空间广阔,因此我们维持对行业“看好”的投资评级,建议投资者从时间维度选择个股:长期来看,关注政策导向扶持下的免税行业;中期关注由于供需结构改善以及中端酒店业绩释放带来的酒店行业周期性复苏;短期则建议关注估值已经回落至合理区间且符合市场风格的的优质个股。综上,我们推荐中国国旅(601888)、首旅酒店(600258)、锦江股份(600754)以及腾邦国际(300178)。

  风险提示

  突发事件或不可控灾害;宏观经济低迷;行业重大政策变化;国企改革进展不达预期。

  机械行业:从特朗普要求沙特增加原油产量看原油供需平衡变化 荐2股

  类别:行业研究 机构:中国银河证券股份有限公司 研究员:刘兰程 日期:2018-07-06

  1.一周行业热点6月30日,特朗普发表推特,声明他与沙特国王萨勒曼进行了通话,向沙特提出增产200万桶原油的要求,以弥补部分产油国产量减少造成的供应缺口。

  2.最新观点我们认为,委内瑞拉原油产量大幅下滑及美国对伊朗可能的制裁将会导致原油供给不足,为防止油价短期涨幅过大影响美国中期选举及全球经济增长,特朗普要求沙特等盟友增加原油产量,以减轻原油产量下滑带来的影响。

  另一方面,过去两年低油价下勘探开发资本支出持续下滑也将导致原油储备产能建设不足,而未来三年原油需求量将实现1.5%的复合增速,我们预计原油供需将进入紧平衡,油价有望得到支撑。我们看好油气行业复苏趋势,维持看好油服及设备板块。

  维持推荐国内压裂设备龙头企业杰瑞股份,看好中海油服、海油工程等。

  3.核心组合上周表现

  4.风险提示油气价格下滑、政策推进不及预期等。

  新能源设备:新能源车产业链景气度有望持续提升 荐8股

  类别:行业研究 机构:华金证券股份有限公司 研究员:林帆 日期:2018-07-06

  5月新能乘用车销量再超预期,车型结构持续改善:6月8日,乘联会数据,5月新能源乘用车销量9.2万辆,环比增长34%,同比增长159%;1-5月乘用车累计销量27.5万辆,同比增长147%。新能源车乘用车销量在4月超预期之后,5月再次超市场预期。主要是因为6月之后补贴退坡导致的A0、A00的抢装效应。其次随电池价格下降,越来越多的长巡航高性价比车型出现,激发了市场购车需求。5月纯电动A0+A级车占比提升至38%,过渡期结束后部分A0+A级车补贴将上调,预判7月份之后新能车产销量有望逐月创新高。

  推荐目录持续下发,能量密度突破160Wh/kg:6月6日,工信部发布18年第6批次新能源车车推荐目录合计353款车型,2018年有效目录车型数达2330款,累计同比增长17.4%。最新的两个批次目录中,车型配套电池能量密度显著提升,乘用车三元锂配套超70%,最高电池包能量密度超160Wh/kg,宁德时代和比亚迪累计配套数量方面仍占据绝对优势。

  宁德时代登入创业板,锂电池板块有望受益:宁德时代(CATL)将于本周一(6月11日)正式登入创业板。宁德时代是我国动力电池生产商NO.1,先后进入了大众、奔驰、宝马、北汽、上汽、吉利等公司供应链,在2017年动力电池出货量排名中,位居世界第一。公司将于6月11日正式登入创业板,发行价25.14元/股,发行市盈率22.99倍。作为最优质的动力电池标的之一,公司上市有望带动锂电池板块的市盈率水平提升。

  海外新能车市场增速亮眼,全球汽车电动化有加速迹象:6月5日,马斯克在股东大会上表示,Model3近期产能已经达到了3500辆/周,在此基础上,将“极有可能”冲击6月底前5000辆/周的产能目标。同时,马斯克还向股东方确认了在华投资建厂的消息,公司有望在上海同时建设电池和整车厂,特斯拉国产化进程又进一步。据EV-Volmes数据,2018年Q1全球插电式新能车交付31.2万辆,同比增长59%,全球的汽车电动化趋势有加速迹象。

  投资建议:目前锂电池指数已是今年以来的相对低位,产业链核心标的18年动态市盈率约20倍左右,今年新能源车产销量大概率超100万辆(+30%),19年新能车积分正式实施,未来三年产销量复合增速有望超40%。重点推荐(华友钴业、天齐锂业、赣锋锂业、当升科技、创新股份、宁德时代),建议关注(藏格控股、合纵科技、融捷股份、星源材质、杉杉股份、亿纬锂能、国轩高科)。

  风险提示:新能源车产销量不及预期,新能车政策风险。

  通信:MWC众厂商各放异彩推动5G建设 荐5股

  类别:行业研究 机构:申万宏源集团股份有限公司 研究员:刘洋 日期:2018-07-06

  板块回顾:本周(2018/6/25-2018/6/29)沪深300指数上涨0.77%,创业板指上涨3.53%;通信申万指数上涨3.23%,其中通信设备指数上涨3.44%,通信运营指数上涨1.66%。申万28个一级行业指数周涨幅比较,通信行业涨幅排名第4,前三大板块分别为:计算机、国防军工和电子。

  2018MWC上海厂商各放异彩,全行业协作推进5G建设2018年6月27-29日,2018世界移动大会-上海举行。中国移动5G演示展现雄厚技术实力,中国电信发布《中国电信5G技术白皮书》,中国联通全方位展示5G未来愿景,华为、诺基亚、爱立信等厂商纷纷协其核心技术成果在大会上亮相。

  武邮电科合并获通过,中国信科扛起行业大旗武邮电科合并获国务院批准,将成立中国信息通信科技集团有限公司。双方联合符合优化国有资产竞争力,烽火和大唐合并优势互补,共同推动中国通信行业发展。未来有望覆盖“有线+无线+集成电路”产品,形成新主设备厂商。

  5G成果初显,商业化进程持续推动

  1)政策:工信部发布《车联网(智能网联汽车)直连通信使用5905-5925MHz频段的管理规定(征求意见稿)》。

  2)运营商:中国移动打通全球首个5G独立组网系统全息视频通话,计划今明两年规模采购5G终端。

  3)设备商:华为与中国移动、腾讯联合完成基于5G增强宽带稳定时延网络切片的AR游戏实验验证;诺基亚贝尔携手中国联通共同演示发布5G车联网切片技术成果。

  4)芯片商:英特尔表示未来重点助力实现eMBB场景的5G商业化,推动uRLLC和mMTC标准进展。

  核心推荐:中际旭创、宝信软件、光环新网、烽火通信、星网锐捷

  展会前瞻:3E·2018北京国际大数据产业大会;2018北京国际共享智能出行大会;2018第十届中国国际物联网博览会;2018年中国国际信息通信展览会。

  文化传媒:不确定性增强背景下关注板块长期配置食价值 荐2股

  上周申万传媒板块上涨1.88%,跑赢沪深300指数4.59个百分点,在申万28个一级行业中排名第6,目前板块整体TTM市盈率为38.1倍。在板块整体有所提振前提下,二级子行业互联网 传媒和文化传媒子板块分别上涨3.99%,1.58%;营销服务板块或受宏观因素扰动影响,周下跌0.26%。

  目前板块内超三成公司发布了上半年业绩预告,从公布的净利润增长情况来看,除少数公司由于并表等相关因素利润仍保持大幅增长外,行业整体增长正趋于理性。业绩分化引发的马太效应更加突出。板块内缺乏竞争优势的个股在严峻的市场竞争和不利宏观背景下,上半年业绩出现明显下滑。

  受宏观经济不确定性增强以及监管趋严等因素影响,板块持续呈压。在经历估值深度修复后,板块龙头超跌、抗跌能力将进一步提升,板块的长期配置属性逐渐显现。此外,电影板块全年有望维持较高景气度,建议关注。

  根据国家电影局的数据显示,截至2018年6月30日,全年总票房为320.31亿元,同比增长 17.82%;总人次为9.01亿, 同比增长15.34%。国内电影产业目前主要驱动力完成了由资本向城镇化+消费升级双引擎的转换,基本面保持较好态势。电影生产对于内容本质的关注度空前提高,更多优质的国内电影产品将产生。目前来看,暑期档有望继续提振市场信心,建议关注重点影片相关制作、发行公司光线传媒和北京文化。此外,不容忽视的是文化板块长期受益政策扶持,产业基金推动及“文化走出去”等方向性利好一直存在。估值修复后建议关注板块龙头超跌、抗跌两大因素。行业子板块的龙头标的具有较强成长能力,对应的竞争优势有望在下半年带动股价反弹,走出相对独立行情,建议关注分众传媒和完美世界。

  风险提示:短期估值回调风险;行业竞争加剧;兼并重组失败;公司业绩低于预期;国内外股票市场可能出现的剧烈震荡等系统性风险;全球经济下行风险。(国开证券)

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