06月11日股市行情预测:下周5大券商看好6板49股

06月11日股市行情预测:下周5大券商看好6板49股
  至诚财经网(www.zhicheng.com)6月8日讯

  零售电商行业:利群股份收购乐天在华资产 荐5股

  4月CPI同比续降,环比小幅回落。根据国家统计局,4月份CPI同比增长1.8%,环比下降0.2%。分类别看,食品项同比回落至0.7%,环比下跌1.9%,是CPI的主要拖累。其中猪肉成为最大拖累项,4月猪肉同比下降16.1%,跌幅持续扩大,拖累CPI同比0.42个百分点。其余食品项鸡蛋、鲜菜和鲜果价格分别上涨17.7%、8.2%和4.2%,较上月同比增速均有所收窄,拉动作用减弱。非食品项表现平稳,同比增长2.1%,其中医疗保健类价格上涨5.2%,教育服务类价格上涨2.7%,居住类价格上涨2.2%。

  利群股份:收购乐天在华资产,版图向华东市场扩张。利群股份5月12日公告拟以16.65亿元收购乐天购物(香港)100%持股的香港法人公司2家、华东地区法人公司10家,以获取这12家公司直接或间接持有的15处房产和华东地区的72家门店等经营性商业资产。其中15处房产土地面积14.9万平米,建筑面积30万平米;72家门店经营面积约119万平米。

  1)本次交易完成后,公司门店数量将由48家扩展至120家,覆盖山东、江苏、安徽、浙江、上海等区域,经营版图向华东地区扩张。2)公司依托现有供应链体系实现门店快速开业同时,会启动江苏区域的综合物流中心的选址和建设,实现区域集中配送。3)短期来看,多家门店集中开业将对公司利润产生一定影响;而从中长期来看,随着终端市场规模的大幅增加,公司与上游厂家的议价能力也将进一步增强,规模效应将带动公司综合毛利率进一步提升。

  苏宁易购:员工持股计划出炉,1600名员工分享智慧零售高增长红利。公司颁布第三期员工持股计划草案:资金总额不超过5亿元,参加员工持股计划的员工总人数不超过1600人,受让股票的价格为6.84元/股。员工持股计划的存续期为48个月,锁定期为12个月。本次员工持股计划中层员工及业务骨干将是最大受益人,公司董监高仅占员工持股计划资金总额的12.90%。更多的员工享受公司发展红利,有助于提高员工的凝聚力和积极性,未来苏宁将持续围绕零售、物流、金融三大业务板块进一步巩固核心能力,加速布局智慧零售大开发战略。

  推荐标的

  苏宁易购、家家悦、永辉超市、天虹股份、王府井。

  风险提示

  居民终端消费需求不达预期风险;国家政策变革风险;新业态发展不及预期风险。(国金证券)

  计算机行业:工业互联网落地迎关键性文件 荐5股

  事件:6月7日,工信部网站发布关于印发《工业互联网发展行动计划(2018-2020年)》和《工业互联网专项工作组2018年工作计划》的通知,指出到2020年底,初步建成工业互联网基础设施和产业体系。

  明确时间节点,工业互联网进入落地阶段。现在印发的“行动计划”明确了2020年工业互联网的时间节点:1)研究制定工业互联网标识解析体系架构,启动建设3个左右标识解析国家顶级节点。2020年建成5个左右标识解析国家顶级节点,形成10个以上公共标识解析服务节点,标识注册量超过20亿。我们认为,标识体系作为工业互联网的基础,对智能设备进行统一身份认证,通过协议转换和边缘计算进行全网信息管理。2)2020年前,遴选10家左右跨行业跨领域工业互联网平台,培育一批独立经营的企业级工业互联网平台。建成工业互联网平台公共服务体系。推动30万家工业企业上云,培育30万个工业APP。我们认为,平台作为工业互联网的核心,需要构建一个可扩展的操作系统,为工业APP应用开发提供一个基础平台,形成满足不同行业、不同场景的应用服务,并以工业APP的形式呈现出来。3)2020年前,安全管理制度机制和标准体系基本完备。企业、地方、国家三级协同的安全技术保障体系初步形成。我们认为,工业互联网安全问题从实施角度可分为网络安全、数据安全、应用安全和云安全等几个部分,提升安全防护能力将成为制造企业下一步升级改造的重点。

  工业互联网促进企业上云,释放云计算市场巨大能量。政策明确2020年前,重点领域形成150个左右工业互联网集成创新应用试点示范项目,形成一批面向中小企业的典型应用,打造一批优秀系统集成商和应用服务商。当前工业互联网平台层的主要任务仍然是整合现有生产端的MES、ERP乃至CPS等实时数据(边缘层采集),统一汇总分析(平台层的可扩展的操作系统),提供实时监控、生产管理、能效监控、物流管理等多种生产运行管理的核心功能(百万工业APP应用)。随着PaaS市场体系的逐步建立,平台将逐步完成传统服务与流程的云迁移,ERP、OA、MES、协同软件等完成云化,促进大量小企业采购SaaS类和APP服务,实现对通用软件的模块化购买和个性化开发。

  关注双跨平台落地,专项资金全面启动。2018年工作计划指出在10月份完成遴选5家跨行业跨领域工业互联网平台,6月份以前形成5个跨行业跨领域工业互联网平台、5个面向特定区域工业互联网平台、5个特定行业工业互联网平台、8个面向特定工业场景工业互联网平台的初步方案。在财务角度,提出了专项资金2018年启动支持,税收优惠持续推进。

  投资建议:根据工业互联网网络、平台、安全三个层级,结合受益环节和公司竞争力,我们重点推荐东方国信、宝信软件、用友网络、汉得信息、金蝶国际。

  风险提示:相关政策落地不及预期;行业公司产品推广不及预期。(国盛证券)

  传媒互联网行业:短视频市场持续扩张,关注低估值高业绩个股 荐6股

  A股本周传媒板块下跌3.68%,板块表现强于创业板指(下跌5.26%),弱于上证综指(下跌2.11%)。票房方面,第22周总票房6.66亿元,环比下滑2.3%。行业方面,根据QuestMobile发布的2018中国移动互联网春季报告,移动互联网总使用时长呈增长趋势,短视频行业以521.8%的增速位居第一;据《中国青少年互联网使用及网络安全情况调研报告》显示,目前中国青少年群体中热度最高的娱乐选择是音乐和短视频。从用户的网络行为习惯可以看出,短视频以它碎片化、内容多样化的优势正在逐渐扩大其市场空间。

  个股方面,近期受市场整体环境影响,传媒板块回撤较大。我们认为近期以稳健防守为主,推荐市场空间广阔,业绩确定性强,估值较低个股。推荐分众传媒、顺网科技、光线传媒、华策影视、视觉中国和快乐购。

  个股推荐关注:

  游戏板块:

  顺网科技:公司是国内最大的网吧管理系统运营商。近年来,公司通过外延并购整合,市场份额持续提升,覆盖终端总数超10万台,累计网吧用户量近一亿人。公司顺应《绝地求生》带来了网吧流量回暖趋势,积极投放热门游戏广告,把握机会整合网吧会员流量。

  影视板块:

  华策影视:公司是A股市场上最大的影视剧内容制作公司,拥有成熟的工业化电视剧制作体系。2016年以来,公司积极推进SIP战略,主打全网剧项目,推出了包括《亲爱的翻译官》、《解密》、《微微一笑很倾城》、《锦绣未央》等一系列现象级全网剧。

  快乐购:背靠湖南广电内容资源,打造芒果系娱乐生态圈。公司近日公告,公司重大资产重组事项获得证监会有条件通过。此次收购完成后,公司将拥有视频平台运营(快乐阳光)、艺人经纪(天娱传媒)、衍生游戏开发(芒果互娱)、内容制作(芒果影视、芒果娱乐)四大业务,依靠湖南广电的资源导流,公司将打造集流媒 体内容、新媒 体平台、互联网信息及电商服务一体共生的芒果媒 体生态。

  营销板块:

  分众传媒:公司是国内最大的电梯电视广告代理商。公司一季度营业收入29.6亿元,同比增长22.28%;扣非后归母净利润10.7亿元,同比增长39.52%,营收和净利润增速均高于2017年年报增幅。公司生活圈布局已覆盖300多个城市,自营电梯电视媒 体达到31.3万台,覆盖全国约93个城市和地区以及韩国15个主要城市。

  短期主要推荐:分众传媒、顺网科技、快乐购、华策影视、视觉中国、光线传媒。

  主要风险:宏观经济整体影响,传媒行业系统性风险。(中银国际证券)

  通信行业:5G SA标准本月出炉,中日韩加强5G协作,继续坚定看好5G 荐13股

  近期推荐组合:烽火通信(600498)、光迅科技(002281)、凯乐科技(600260)、中国联通(600050)。此外,建议关注通鼎互联(002491)、博创科技(300548)、初灵信息(300250)、汉威科技(300007)、高新兴(300098)、日海通讯(002313)、宜通世纪(300310)、深南电路(002916)、海格通信(002465)。

  市场回顾:上周通信(申万)指数下跌5.81%;沪深300指数下跌1.20%;行业跑输大盘4.61%。策略观点:上周通信板块跌幅较深,市场信心进一步承压。我们认为5G产业进展依然加速推进:技术标准方面,本月中旬3GPP第80次会议是5GSA标准完成第一个协议版本的时间,5G完整版本将出炉;政策方面,第六次中日韩信息通信部长会议达成了5G方面的政策协作;5G板块市场预期差已经显现,我们继续坚定看好。

  中日韩信息通信部长会议召开,5G全面协作成为共识。2018年5月28日,第六次中日韩信息通信部长会议在日本东京举行,工业和信息化部部长苗圩、日本总务大臣野田圣子、韩国科学技术和信息通信部部长俞英民分别率团出席会议。三国部长就共同应对新工业革 命、老龄化社会等挑战,加强第五代移动通信、人工智能、大数据等新技术合作、开展人员培训、创客对接等达成共识。我们认为:东亚三国都属于通信强国,三方在5G领域全面协作有利于5G产业链加速发展和跨区域优势互补。

  华为宣布智能计算业务布局,引领智能计算产业。华为在北京宣布其基于“无边界计算”战略的智能计算业务布局,致力于提供全栈AI计算平台,打造无边界智能计算世界,从而满足企业在计算、数字化转型以及智能化的应用场景。同时华为还发布了面向企业数字化转型的关键业务服务器KunLunV5和全新一代的SSD产品ES3000V5。

  中国联通与英特尔开展战略合作:共同发力全互联PC。中国联通与英特尔在中国联通大厦召开了主题为“全互联共精彩”的新闻发布会。会上宣布双方将会在全互联PC领域开展战略合作,共同推动全互联PC在中国市场的落地,并为双方广泛、深入、持久的合作搭建起一个良好的平台。此次合作,中国联通与英特尔将充分发挥在各自领域的优势资源,从技术、服务、渠道、测试、资费等多方面就全互联PC展开全面而深度合作,共同搭建全互联PC硬件平台。

  “天翼云安全生态联盟”在沪成立。以“云网融合,安全可信”为主题,由中国电信上海公司与中国电信云计算公司共同举办的2018上海天翼云安全峰会今日在沪召开。会上,中国电信天翼云携深信服、启明星辰、360、安恒等众多合作伙伴发起成立“天翼云安全生态联盟”,并展示分享了天翼云目前最完整的安全解决方案。“天翼云安全生态联盟”成立仪式上,中国电信与其安全领域合作伙伴宣布,将共同为政企客户上云创造更为安全可信的云服务。

  风险提示:行业增速放缓风险,资费下滑加速风险。(东吴证券)

  电气设备行业:2018需求回落,产业整合即将开始 荐2股

  加快光伏发电补贴退坡,控制新增规模

  此次新政策的主要内容包括:1.加快补贴退坡:普通地面电站标杆上网电价每千瓦时统一降低0.05元;分布式电站补贴由0.37元降至0.32元/千瓦时。2.控制新增规模:暂不安排2018年普通光伏电站建设规模;分布式电站规模控制在10GW。3.加大市场化配置项目力度:未来所有普通光伏电站均须通过竞争性招标方式确定项目业主;鼓励地方出台竞争性招标办法配置除户用光伏以外的分布式光伏发电项目。

  国内短期需求将回落,引导产业链降价

  我们预计,2018光伏新政实施后,国内需求将由2017年的53GW下滑至30~35GW左右,降幅约40%。硅料、硅片、电池片、组件等产品价格在未来半年内将出现快速的下降,至2018年末光伏电站系统造价有望降至4元/W左右,届时有望出现平价项目。

  海外需求有望平稳增长

  2017年海外的光伏装机量约在50GW左右,我们预计,随着国内组件价格的下行,将会刺激海外部分地区的需求增长。乐观情况下海外装机量需求或将达到60GW左右,部分弥补国内需求的下滑。

  行业将迎惨烈洗牌,平价前的行业龙头筛选

  我们认为,此次光伏新政将使得产业链产品的价格快速下降,相关企业的盈利能力将受显著影响,行业洗牌即将开始,并且是在2016/2017年行业大幅扩产的背景之下。生产成本高、融资渠道受限、技术实力平庸的企业将率先退出市场;而最终胜出的企业将迎来平价的盛宴。

  关注综合竞争力突出的行业龙头

  我们预计认为,虽然短期业绩不可避免受到新政影响,但部分行业龙头在洗牌后的竞争力将更为突出。我们建议重点关注正泰电器(601877.SH)(光伏业务受影响程度较小,低压超预期增长);隆基股份(601012.SH)(高效组件仍有相对需求)等标的。

  风险提示

  1.政策风险;2.补贴不足及拖欠风险;3.双反风险。(国联证券)

  钢铁行业:钢铁板块6月反攻行情或已启动 荐5股

  1.库存持续快速下降叠加环保限产,基本面向好支撑钢价走强。(1)本周各品种厂库、社库合计变动-49.99万吨,库存水平创近三年同期新低,库存下降速度超出了市场预期,表明宏观经济韧性仍然较强,钢铁需求仍然较好。(2)6月初环保督查组已赴多个省市开展为期一个月的环保督查,很多地方已经采取了部分限产措施;地条钢清查小组目前已经分赴各地进行中(工)频炉清除;环保限产叠加中(工)频炉将对钢铁供给造成一定扰动,6月份行业供给增加将受到限制。需求韧性较强叠加供给受限,6月份库存仍有望同比较快下滑,有望出现较明显的低库存状况,基本面向好对钢价形成较强支撑。

  2.钢厂利润维持高位,预计钢铁企业2季度业绩环比改善。根据Mysteel全国钢厂成本调研报告,5月全国主要高炉企业吨钢利润环比4月继续改善,仍维持在高位。根据我们的模型测算,5月主要钢材品种吨钢毛利均维持在1000元/吨左右;我们预计6月钢价有望继续走强,钢厂高利润有望继续维持。在钢价走强和高利润维持的背景下,预计上市公司2季度业绩环比1季度提高10%-20%。

  3.极度悲观宏观预期有望一定程度修复,有望提升板块估值。前期在政府去杠杆、信用债危机发酵和贸易摩擦的影响下,市场宏观预期和风险偏好带来周期板块估值大幅压缩。近期宏观经济预期有所修复,5月官方制造业PMI为51.9,超出此前预期51.3%,结合目前高发电量和钢材库存持续快速去化,表明经济韧性仍很强;央行扩大MLF担保品范围开始扭转前期因信用债负面带来的市场对应流动性过度悲观的预期。宏观经济预期的好转有望助力板块估值的修复,钢铁股有望迎来一波超跌反弹行情。

  4.钢铁板块超跌,低估值板块配置性价比较高。2月底高位至今,钢铁板块已累计下跌超过15%,华菱等质优个股已下跌超过20%,板块出现超跌。目前钢铁板块平均动态市盈率只有9.1倍,华菱、柳钢、韶钢、南钢估值只有4-5倍,板块配置性价比较高。

  投资建议:行业基本面改善带动钢价走强、钢厂利润环比改善、叠加宏观预期修复,当前超跌的钢铁板块估值有望修复,迎来一波超跌反弹行情;6月初我们在周报中看好板块反弹行情,当前我们继续看好。强烈推荐低估值高弹性的优质钢企华菱钢铁、南钢股份、新钢股份,建议关注安阳钢铁、韶钢松山。

  风险提示:环保限产低于预期、宏观经济下行过快。(方正证券)

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