平昌冬奥会今开幕:5G首秀概念股蠢蠢欲动?


  至诚财经网(www.zhicheng.com)2月9日讯

  进入2018年,距离5G商用又近了一步。第二十三届冬季奥运会今日(2月9日)在韩国平昌拉开帷幕,备受瞩目的5G 网络也将迎来它的全球首秀。国内方面,北京已开始对5G网络进行相关试验工作,今年将进行试点试用。

  业内认为,冬奥会的舞台上,全新的视听感受和智能服务体验,有望让全世界观众体验到5G 的魅力,5G 网络的市场关注度有望再次升温。

  平昌冬奥会韩国电信5G首秀

  今天(2月9日)开始的韩国平昌冬奥会,将率先提供5G应用服务,成为全球5G服务的首秀。

  据悉,韩国电信(韩国第二大运营商KT)、爱立信、思科、三星和英特尔等将联合为此次5G应用提供基站、网络设备和终端支持。

5g概念股龙头

△5G视角带来的“同步视角”服务(资料来源:华泰证券研究所)

  韩国电信在花样滑冰馆安装100台摄像机,基于速率是4G百倍的5G网络,现场观众可从更多视角、更低时延地观看比赛;三星将在多个场馆提供200台支持5G的平板电脑,观众可以通过平板获取各种内容和赛程数据。此外,韩国电信还将设置展示厅,整合5G网络和VR,提供模拟跳台滑雪等体验。

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△5G通信带来的“360 VR(全景虚拟现实)”服务(资料来源:华泰证券研究所)

  华泰证券表示,冬奥会有望打开5G 想象空间,基于5G 的全新应用将加深民众对5G网络性能的认知,对于5G 网络的期待也有望进一步上升。

  目前,从全球范围看,美国、韩国和中国的5G商用布局走在全球前列。

  安信证券指出,韩国运营商已经进入选择和确定5G设备供应商的阶段;美国5G商用服务已经开启。对比韩国和美国,我国5G发展优势体现在“网络应用+通信设备+终端电子”全产业生态。从运营商到设备商,到器件商和终端厂商,我国通信全产业链已经基本具备5G核心技术实力。

  网络应用方面,在2018年1月16日IMT-2020(5G)推进组召开的我国5G技术研发试验第三阶段规范发布会上,工信部部长闻库提出,要促进业务应用发展,开启5G应用征集大赛。

  目前,我国政府从国家层面给予5G、AI和互联网云计算等产业给予巨大的政策支持,AI落地商用将驱动流量增长,以BAT为代表的互联网厂商也在互联网创新应用方面走在全球前列,我国5G网络应用具有强大的发展潜力。

  北京今年将推5G网络试点

  据北京日报2月7日消息,北京市2018年将继续推进新型智慧城市建设,加强信息惠民服务。其中,备受百姓关注的5G网络,北京已开始相关试验工作,今年将进行试点试用。

  据悉,根据《北京市大数据和云计算发展行动计划(2016-2020年)》,到2020年北京市将实现4G网络全覆盖,在北京城市副中心、2019北京世园会园区、北京新机场、2022年冬奥会场馆等率先开展5G网络商用示范,目前北京市已在怀柔试验场对5G进行相应的试验工作。

  从全国范围看,预计到今年年底,5G产业链主要环节将基本达到预商用水平。此前中国联通表示,联通计划在北京、天津、上海、深圳、杭州、南京、雄安7城市进行5G试验。

  目前看来,北京将成为国内率先试用5G网络的城市。

  概念股蠢蠢欲动

5g概念股龙头

△2月8日涨幅在6%以上的5G概念股



  盘面上,周四(2月8日),5G概念股表现亮眼。截至收盘,华星创业、移为通信、中通国脉、纵横通信、春兴精工、武汉凡谷共5股涨停,广和通、吉大通信、科信技术、大唐电信、华脉科技、中际旭创涨幅逾6%,新易盛、日海通讯、信维通信等概念股纷纷大涨。

  华泰证券指出,冬奥会拉开了5G 的序幕,预计之后5G 的催化剂事件将不断,包括标准冻结、商用设备和芯片的推出、三阶段测试结束、国内频谱有望确立等,作为未来确定性较高的事件,建议市场应持续关注。

  申万宏源表示,全球通信行业正处于5G标准成型和全面商用前的窗口期,预计2018年为资本开支拐点,迎来平滑且持久的5G投资周期。

  在投资机会上,申万宏源建议关注重要节点,紧握投资主线:预判5G牌照发放时点在2019年底-2020年初。2018年随标准冻结、运营商积极部署、预商用少量招标、政策推动因素刺激,18年中大概率进入投资预热阶段。

  投资主线上,预计未来投资平缓并持久,早期建网以扩容为核心,首先关注承载网升级带来的光纤光缆、传输接入设备以及光模块需求;随后是无线基站设备集采及基站天线、射频器件、小基站;网优/测试等服务将在建网期间受益;同时终端元器件研发与认证送样需要提前;规模商用后,垂直应用爆发。

  需要指出的是,通信行业公司2017年业绩普遍下滑。

  对此,华泰证券指出,国内运营商资本支出持续下降是通信行业公司业绩普遍下滑的主要原因。根据2017 年初三大运营商的资本开支计划,2017 年国内三家运营商的总资本支出约为3100亿元,较2016 年的3562 亿下滑约13%。

  考虑到5G 商用临近,为应对未来5G 规模建设带来的庞大投资支出(预计5G 投资将是万亿级别的),预计18 年运营商资本支出还将进一步下滑。

  华泰证券预计2018 年国内运营商总资本开支将不足3000 亿元,2018 年对整个通信行业而言都将更加严峻。基于此,建议规避不确定性带来的风险,5G、光纤光缆和物联网这三大方向是建议重点关注的通信子板块。对于通信板块公司的配置,建议重点关注相关领域龙头地位显著的白马公司。

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