02月06日股票涨停预测:明日6股有望冲击涨停

02月06日股票涨停预测:明日6股有望冲击涨停
  至诚财经网(www.zhicheng.com)02月05日讯

  浪潮信息(000977)业绩预告点评:预告增速35%-65%智能高端服务器工厂产品精度和良率提升

  事件:

  浪潮信息发布2017年业绩预告,预计2017年度归属于上市公司股东的净利润为3.87亿-4.74亿元,同比增长35%-65%。

  2017年业绩预告增速35%-65%,服务器市场需求和智能服务器产品线驱动业绩增长

  根据公司2017年前三季度业绩(归属于上市公司股东的净利润2.50亿元)和本次全年业绩预告,我们推算公司2017年第四季度单季度归母净利润范围为1.37亿-2.24亿元(2016年第四季度单季为-0.62亿元),2017Q4单季度业绩增长1.99亿元-2.86亿元。业绩增长的驱动因素主要在两方面:(1)JDM模式与互联网巨头深入合作,高端市场不断发力;(2)公司智能高端服务器工厂达产,实现了高效定制化生产,产品精度和良率提升。

  JDM模式与互联网巨头深入合作,高端市场不断发力

  随着互联网和云计算的快速发展,多节点服务器成为全球服务器增长的重要动力。公司在4路及以上服务器的市场份额领先,2017年排名全国第一。浪潮通过JDM(联合开发)模式与互联网巨头深度合作,不断推出云服务器,浪潮SmartRack在中国天蝎服务器市场占有率超过70%。政府、金融、电信等大型客户的关键业务和集中业务对高端服务器需求稳步增长,8路及以上的x86服务器正在逐步抢占传统服务器市场,公司业务不断进入高端应用。

  浪潮智能高端服务器工厂达产,产品精度和良率不断提升

  浪潮智能高端服务器工厂配备了服务器领域信息化高端装备智能制造产品线,依托云计算、大数据、物联网等新技术,实现高效的定制化生产。智能工厂自动化生产通过ERP、MES、WMS等6大核心智能信息系统,实现“智慧排产、智慧仓储、智慧运输和智慧追踪”。透明化的生产流程将交付周期从15天缩短至5-7天,生产效率提升30%,满足云计算和大数据定制化产品的动态需求,带动公司产品的精度和良率提升。

  投资建议:

  预计公司2017-2019年的净利润分别为4.40、6.12和8.07亿元,EPS分别为0.34、0.48和0.63元,维持“强烈推荐”评级。

  风险提示:业务拓展不及预期,政策风险,竞争加剧(新时代证券)

  东方国信(300166):业绩稳定增长工业大数据业务有望放量

  事件:

  东方国信发布2017年业绩预告,预计2017年度归属于上市公司股东的净利润为4.10亿-4.75亿元,同比增长25%-45%。2017年度公司的非经常性损益金额在6,500万元到7,500万元之间,主要为购买理财产品的收益和扣减英国子公司COTOPAXI收购对价款产生的收入。

  2017年业绩稳定增长,现金流状况改善

  据预告内容,非经常性损益金额我们取中位数,预计归属于上市公司股东的扣非净利润约为3.40亿-4.05亿元,同比增长约24.1%到47.8%。

  预计公司2017年第四季度同比增长21.6%-52.9%,现金流明显改善。

  根据公司2017年前三季度业绩(归属于上市公司股东的净利润1.57亿元)和本次全年业绩预告,我们推算公司2017年第四季度单季度归母净利润范围为2.53亿-3.18亿元(2016年第四季度为2.08亿元),同比增长21.6%-52.9%。2017年度公司经营活动产生的现金流净额在2亿-2.3亿元,相比于2017年前三季度的经营性现金流净额-1.69亿元,现金流状况明显改善。

  大数据核心竞争力进一步增强,公司战略布局“大数据+行业”

  公司战略布局“大数据+行业”,服务于通信、金融、智慧城市、工业、农业等领域。公司为客户提供了涵盖数据采集、数据治理、数据存储与计算的大数据一站式解决方案。目前公司已形成基于大数据、云计算及移动互联的全链条、全自主知识产权的技术研发体系,公司跨行业、端到端一体化、应用领先的大数据核心竞争能力进一步增强。东方国信在中国移动的省级客户总数已达到24个,市场覆盖率达到包括集团在内的中国移动省级客户的80%。公司将享受大数据高景气度带来的红利,业绩实现快速增长。

  公司积极开拓全球市场,工业大数据业务有望放量公司目前已为全球35个国家上千个客户提供大数据产品及解决方案,主要行业客户大多拥有海量数据,积极开拓全球市场。根据中国工业大数据创新发展联盟发布的数据,2016年中国工业大数据市场规模已达150亿元,2020年市场规模将达到822亿元,中国的数据量将占全球数据总量比例的20%。目前公司的工业互联网平台BIOP成功的在矿山安全、城市及工业锅炉、流程制造等领域落地,并积极在水电、智慧照明、空压机、城市供热、风电等行业的公有云及私有云领域扩展。公司全资子北科亿力中标了酒钢集团级炼铁大数据平台,支持不同高炉间智能对标,云诊断,云开发,微服务和远程运维,从监测系统向智能互联平台转变,公司大数据业务有望放量。

  投资建议:

  预计公司2017-2019年的净利润分别为4.42、5.68和7.27亿元,EPS分别为0.42、0.54和0.69元,首次覆盖,予以“推荐”评级。

  风险提示:业务拓展不及预期,政策风险,竞争加剧(新时代证券)

  恒逸石化(000703)业绩预告点评:17年业绩符合预期18年PTA和长丝继续发力

  公司发布2017年业绩预告,预计2017年度公司净利润为170,000万元至190,000万元,较2016年度上涨104.74%至128.82%。

  涤纶长丝盈利大幅提升,并购助公司长丝产能迅速提升。公司是国内涤纶长丝产能最大企业,参控股产能达270万吨,权益产能183.5万吨。2017年,下游纺织行业复苏超预期,涤纶长丝的需求大幅增长。公司涤纶长丝全年实现满产满销,公司17年业绩大幅增长。预计2018年-2019年涤纶长丝新增产能较少,国内涤纶长丝供需仍处于紧平衡,涤纶长丝盈利将维持较高水平。恒逸集团作为公司的控股股东,近期收购多家长丝企业,产能合计约120万吨,未来仍有进一步的并购计划,受益涤纶长丝高景气,未来两年盈利可期。

  PTA实现供需平衡,18年助力公司业绩增长。经过前两年的供给侧改革,PTA行业落后产能逐渐出清,2017年,PTA开工率提升,行业平均开工率超过80%,供需重回平衡状态,行业集中度进一步提升。PTA与PX价差也逐步扩大,公司作为国内PTA行业龙头,权益产能有614万吨,受益明显。未来两年,预计PTA下游需求稳定增长,但国内没有新增产能,预计PTA盈利空间将进一步回升。

  文莱项目建设顺利进行,扩产己内酰胺布局锦纶行业。公司在文莱的炼化一体化项目进展顺利,预计2018年底能顺利投产,届时公司上游PX原料得到解决,业绩将得到大幅的提升。受纺织行业回暖的带动,己内酰胺产品价格大幅上涨,己内酰胺产品价格比2016年涨幅超过30%。公司目前拥有15万吨的己内酰胺权益产能,二期工程“40万吨/年己内酰胺扩能改造”正在进行,预计2018年内能投产,同时山东还有新产能规划,目标成为国内锦纶龙头企业,盈利能力进一步提升。

  盈利预测与投资评级:未来两年涤纶长丝和PTA供需格局良好,炼化项目投产助公司收入翻倍,我们预计公司2017-2019年EPS分别为1.12、1.66和3.02元。当前股价对应17-19年分别为23、16和9倍。给予“推荐”评级。

  风险提示:原油价格大幅波动;涤纶长丝和PTA下游需求不达预期;文莱项目进展不顺利等。(新时代证券)

  恒生电子(600570)业绩预告点评:业绩预告超预期创新业务持续推进

  事件:

  恒生电子发布2017年业绩预告,预计2017年度归属于上市公司股东的净利润为4.50亿-5.10亿元,同比增长2360.17%-2688.20%。

  2017年业绩预告超预期,主营业务和投资收益驱动业绩增长

  业绩预告超预期,据预告内容,预计归属于上市公司股东的扣非净利润约为2.35亿-2.65亿元,同比增长约32.04%到48.90%。公司2017年归母净利润同比增长4.32亿-4.92亿元,驱动因素主要在三方面:(1)2017年4月完成维尔科技的股权转让,收到投资收益以及对联营企业的投资收益1.52亿元;(2)2017年9月公司子公司恒生云融引入控股股东新胜福,预计将给公司带来1.77亿元以上的投资收益;(3)公司资产管理IT、财富管理IT、经纪IT等主营业务保持较快增长态势。

  受益于监管政策出台,下游客户对风险相关IT系统建设投入加大,带动公司业务快速发展

  公司是国内Fintech龙头,在券商核心交易、资管投资管理、银行的综合理财、以及金融机构TA系统的都具备绝对优势的市占率。公司位列2016年全球FinTech百强榜单第46位,也是唯一进入前50的中国企业。得益于投资者适当性管理、反洗钱3号令等监管政策的出台,证券公司对风险相关的IT系统建设投入大幅增加,公司加大风控产品业务拓展。资管IT、财富IT和经纪IT保持较快增长,给公司带来业绩弹性。

  人工智能、区块链等创新业务持续推进,收购大智慧(香港)拓展香港市场业务

  公司在创新业务方面保持高投入,收到的成果显着。2017年6月公司推出智能资讯FAIS、智能投顾BiRobot3.0、智能投资iSee和智能客服4款AI产品;在区块链领域,公司推出FTCU联盟链基础服务,支持合同链、私募股权等业务场景的接入。公司以3.67亿元收购大智慧(香港)51%的股权,补充香港市场针对中小券商交易系统的产品线,公司在香港市场证券交易系统的市场份额有望进一步提升。

  投资建议:

  预计公司2017-2019年的净利润分别为4.69、5.69和7.01亿元,EPS分别为0.76、0.92和1.13元,维持“推荐”评级。

  风险提示:业务拓展不及预期,政策风险,竞争加剧(新时代证券)

花园生物(300401):一季度业绩预告高增长VD3发货恢复后业绩初步兑现

  2018年第一季度业绩预告大幅预增,同比增长610.90%-640.12%公司2018年一季度业绩预告,归属上市公司股东净利润为1.46亿元-1.52亿元,同比增长610.90%-640.12%。业绩大幅增长的主要原因是维生素D3产品售价较去年同期大幅上涨,25-羟基维生素D3产品和胆固醇销量增长。其中非经常性损益对净利润影响约为70-100万元,对净利润影响不大。

  VD3发货逐步恢复正常,看好2018年VD3提价后的业绩兑现

  EDB数据显示,2017年一季度VD3均价仅为69元/kg,2017年6月VD3价格从69元/kg上涨至435元/kg,随后该价格持了近半年。2017年12月以来,VD3价格出现短期波动上涨随后回落,目前市场价格为415元/kg。2017年下半年,VD3销售以消耗渠道库存为主,我们预计公司发货量较少。2018年一季度,公司发货逐步恢复正常,市场价格同比去年增长超过500%,一季度业绩预增符合我们的预判。我们认为18年下半年VD3存在继续提价的可能,主因环保持续趋严挤压产能导致供给紧张,同时在环保成本偏高的背景下,短期内新进入者可能性较低,供给缺口的形成将带动价格的进一步上涨,预计产品价格下半年有望继续冲高。保守估计,按照2018年全年VD3销量2000吨,均价500元/kg计算,18年VD3贡献营收有望超过10亿元。

  NF级胆固醇和25-羟基维生素D3稳步增长,助力2018年业绩释放

  公司纵深布局VD3行业,具备产业链上下游一体化生产能力。NF级胆固醇是生产VD3的原料,公司产能产能400吨除供自用外,还对外销售给DSM、新和成、海盛制药等主要的VD3生产企业。25-羟基维生素D3作为VD3产业链的高端产品,公司与DSM签订了十年的购货协议,自2017年起,每年供货量稳定并保持小幅上涨,业绩具备较强的稳定性。已公告数据显示,公司供给DSM的产品为25-羟基维生素D3原,1kg该产品可转化为56kg的25-羟基维生素D3。我们预计2018年公司25-羟基维生素D3原发货量为4吨,按照单价5000万元/吨计算,预计贡献营收近2亿元。

  上调盈利预测,调高至“买入”评级

  公司已定增募集4.22亿元,布局中长期的环保灭鼠剂和全活性VD3产品。

  短期看好VD3提价和25-羟基维生素D3达产带来的业绩弹性,中长期看好公司的制剂布局。考虑到2018年一季度业绩初步兑现,VD3提价的业绩弹性逐步释放,同时NF级胆固醇和25-羟基维生素D3业绩稳步增长,我们上调公司盈利预测,将公司2017-2019年EPS由0.74元、3.44元和3.62元调整为0.74元、4.37元和4.57元。预计环保高压持续存在,行业龙头的景气度较高,考虑到原料药板块的周期性属性,给予18年15倍PE,目标价65.55元,调高至“买入”评级。

  风险提示:公司业绩不及预期,VD3提价持续性不及预期(天风证券)

  美亚柏科(300188)业绩预告点评:业绩预告符合预期电子取证和大数据业务持续成长

  事件:

  2018年1月25日晚,美亚柏科发布了2017年业绩预告,预计2017年度归属于上市公司股东的净利润为24700万元-27400万元,同比增长35.25%-50.04%。

  业绩预告符合预期,电子数据取证和大数据业务增长提速业绩预告增速35.25%-50.04%符合我们的预期。根据2017年的业绩预告,公司第四季度单季归母净利润预计为18123万元-20823万元,同比增长32.7%-52.4%。按2017年度公司非经常性损益的中位数计算,公司扣非归母净利润为22750万-25450万元,同比增加36.3%-52.5%。我们判断,公司2017年业绩的增长主要受益于公司电子数据取证和大数据平台业务的快速发展。

  电子数据取证需求提升,公司客户拓展加速

  公司是国内电子数据取证行业的绝对龙头,市场份额超过40%。目前国内电子取证产品的需求主要来自公安系统的网络安全部门,随着政策的不断催化,公司电子数据取证产品将逐步向工商、海关、税务等领域进行拓展,渗透率将进一步提升。国家“一带一路”战略的实施,助力打开公司电子数据取证产品的海外市场。

  大数据平台业务快速成长,城市公共安全业务空间广阔公司于2014年进入公安大数据领域,目前市场占有率在10%-20%左右。2014年至2016年,公司的公安大数据平台进入5个省份的市场;2017年,公司的公安大数据平台又新增5个省份。2017年9月金砖国家厦门会晤,公司研发的“祥云”公共安全平台管理平台利用大数据成功地保障了城市公共安全。城市公共安全业务发展空间广阔,公司成长空间将进一步打开。

  投资建议:

  预计公司2017-2019年的利润分别为2.57、3.26和4.31亿元,EPS分别为0.52、0.66和0.87元,维持“推荐”评级。

  风险提示:业务拓展不及预期,政策风险,竞争加剧(新时代证券)

返回顶部

返回首页