12月5日股票涨停预测:明日6股有望冲击涨停

12月5日股票涨停预测:明日6股有望冲击涨停
  至诚财经网(www.zhicheng.com)12月04日讯

明日涨停股票预测
 

  林洋能源(601222):牵手三峡新能源,助力N型电池发展

  公司与三峡新能源华东分公司签署战略合作框架协议,拓展公司光伏电站EPC 业务,加快N 型单晶电池的市场化应用。我们看好公司未来发展,维持买入评级,目标价上调至13.00 元。

  支撑评级的要点

  公司与三峡新能源华东分公司签署战略合作框架协议:公司全资子公司林洋新能源与三峡新能源华东分公司于2017 年12 月1 日在南京签署战略合作框架协议,双方将于2017-2020 年期间,在华东区域七省一市(山东、河南、江苏、安徽、浙江、福建、江西、上海)推进每年不低于120MW、累计不低于500MW光伏电站项目的开发与建设合作,项目同等条件下优先使用公司的光伏电池组件,包括N 型单晶高效太阳能双面电池组件等。

  合作伙伴实力雄厚,投产及在建新能源装机超过8GW:三峡新能源已基本形成风电、太阳能、中小水电、装备制造业四大板块相互支撑、协同发展的业务格局。截至2017 年中期,三峡新能源投产及在建的风电、太阳能以及中小水电等新能源装机容量超过8GW,资产总额超过600 亿元。

  加大光伏电站EPC 业务规划,加快N 型电池市场化应用:截至2017 年3季度末,公司已并网电站规模达1,175MW,后续将加大EPC 业务规划。同时,公司倾心打造的“N 型单晶高效双面组件”开始量产,将成为公司新能源业务的核心竞争力之一。此次合作不仅有利于发挥双方优势资源,促进公司光伏电站EPC 业务的拓展,也有利于加快N 型电池的市场化应用。

  评级面临的主要风险

  光伏电站补贴拖欠与限电风险;N 型电池不达预期;电表需求不达预期。

  估值

  我们上调公司盈利预测,预计公司2017-2019 年每股收益为0.44 元、0.64元、0.80 元,对应市盈率为22.0 倍、15.1 倍、12.1 倍;维持公司买入的投资评级,目标价由11.00 元上调至13.00 元,对应于2018 年20 倍市盈率。(中银国际证券 沈成)

  神州信息(000555):拟并购恒鸿达,战略加速落地

  事件:

  公司拟以发行股份及支付现金的方式,以 7.8 亿元的价格购买恒鸿达科技 100%股权。其中以发行股份方式支付 60%对价,发行股份的价格为14.97 元/股,同时拟向不超过 10 名特定投资者募集不超过 3.28 亿元配套资金。恒鸿达承诺 17 年、 17-18 年、 17-19 年和 17-20 年归母净利润分别累计不低于 4150、 9025、 14632、 21080 万元。

  IT 服务产品线进一步完善

  恒鸿达以营销渠道信息化建设及相关服务为核心业务,为客户提供“软件平台+硬件终端+运营服务”的渠道信息化解决方案,未来还将引入更多数字产品资源,打造综合性渠道服务平台,提升渠道服务水平。神州信息作为国内 IT 服务龙头, 具备 30 年 IT 服务经验, 致力于打造 IT 驱动的企业级综合服务平台及智慧农业综合服务平台。并购后,恒鸿达提供的渠道信息化解决方案可为公司平台企业提供一站式营销管理服务,进一步完善公司 IT 服务业务的产品线。

  协同效应提升双方的竞争力

  1、运营商服务领域; 神州信息在在电信领域客户资源丰富,业务面向三大运营商,与恒鸿达目标客户高度重合。 本次交易后, 二者将加强运营商客户营销的协同性, 深度开发现有客户资源, 扩展服务范围, 提高客户粘性和业务附加值。 2、金融信息化领域; 神州信息融信云服务的村镇银行等中小金融机构客户数量已经超过 260 家。恒鸿达推出的针对中小农商行的末梢渠道信息化产品,将帮助公司金融云客户提高末梢渠道营销能力;公司 ATM 产品和恒鸿达农商宝相关产品存在互补性,作为产品组合将丰富客户的选择,实现二者的协同发展。 3、智慧农业; 双方还将合作通过信息化手段打造农业综合服务网络,完善公司智慧农业综合服务体系。

  投资建议

  由于并购尚存在一定的不确定性,暂不考虑增发对公司业绩的影响。维持 2017-2019 年预测 EPS 为 0.30、 0.36、 0.44 元,维持“增持”评级,维持目标价 20.07 元。

  风险提示: 外延并购整合不及预期;市场整体估值水平下降(光大证券 姜国平,薛亮)


  林洋能源(601222):牵手三峡新能源,助力N型电池发展

  公司与三峡新能源华东分公司签署战略合作框架协议,拓展公司光伏电站EPC 业务,加快N 型单晶电池的市场化应用。我们看好公司未来发展,维持买入评级,目标价上调至13.00 元。

  支撑评级的要点

  公司与三峡新能源华东分公司签署战略合作框架协议:公司全资子公司林洋新能源与三峡新能源华东分公司于2017 年12 月1 日在南京签署战略合作框架协议,双方将于2017-2020 年期间,在华东区域七省一市(山东、河南、江苏、安徽、浙江、福建、江西、上海)推进每年不低于120MW、累计不低于500MW光伏电站项目的开发与建设合作,项目同等条件下优先使用公司的光伏电池组件,包括N 型单晶高效太阳能双面电池组件等。

  合作伙伴实力雄厚,投产及在建新能源装机超过8GW:三峡新能源已基本形成风电、太阳能、中小水电、装备制造业四大板块相互支撑、协同发展的业务格局。截至2017 年中期,三峡新能源投产及在建的风电、太阳能以及中小水电等新能源装机容量超过8GW,资产总额超过600 亿元。

  加大光伏电站EPC 业务规划,加快N 型电池市场化应用:截至2017 年3季度末,公司已并网电站规模达1,175MW,后续将加大EPC 业务规划。同时,公司倾心打造的“N 型单晶高效双面组件”开始量产,将成为公司新能源业务的核心竞争力之一。此次合作不仅有利于发挥双方优势资源,促进公司光伏电站EPC 业务的拓展,也有利于加快N 型电池的市场化应用。

  评级面临的主要风险

  光伏电站补贴拖欠与限电风险;N 型电池不达预期;电表需求不达预期。

  估值

  我们上调公司盈利预测,预计公司2017-2019 年每股收益为0.44 元、0.64元、0.80 元,对应市盈率为22.0 倍、15.1 倍、12.1 倍;维持公司买入的投资评级,目标价由11.00 元上调至13.00 元,对应于2018 年20 倍市盈率。(中银国际证券 沈成)

  清新环境(002573):员工持股购买完成,彰显信心

  事件:公司2017年员工持股计划购买完成

  截至2017年12月1日,公司2017年员工持股计划(陕国投·清新环境员工持股计划集合资金信托计划)已通过二级市场购买方式累计买入公司股票1433.3万股,占公司总股本的1.33%,成交均价约为20.87元/股,扣除相关费用后的成交金额为3.0亿元,买入股票锁定期为2017年12月1日起12个月。参加本员工持股计划的员工总人数不超过1,000人,不含董事、监事、高级管理人员。

  员工持股计划有序入场,充分调动员工积极性

  公司上市后共实施三次员工持股计划,第一次购买完成于2015年3月2日,总规模2亿元,加3倍杠杆,购买均价28.39元/股(前复权价格为13.99元),购买规模占总股本1.31%,该计划已于2017年2月8日出售完毕;第二次购买完成于2016年7月18日,总规模4亿元,加3倍杠杆,购买均价17.44元/股(前复权价格为17.35元),购买规模占股本2.15%;此次第三次员工持股计划购买完成,总规模3亿元,加2倍杠杆,购买均价20.87元/股。我们认为,公司员工持股计划覆盖员工数目多,均有加杠杆,体现公司对长期股价上涨的信心,且有助于绑定员工利益,充分调动其积极性。

  内部激励+外部向好,志在优质工业环保标的

  公司内部激励充足,此次2017年员工持股计划购买迅速完成,彰显了公司内部员工对公司远期发展成为优质工业环保标的、公司价值提升的坚定信心。今年是大气十条考核年,政策持续高压,非电行业提标趋势明显,京津冀非电大气治理需求率先启动,公司依托技术优势,非电订单有望快速落地。同时,公司在积极从电力行业向非电行业拓展之外,继续聚焦环境治理主业,积极向上下游延伸,志在发展成为综合型的环保节能企业,彰显公司“大格局”,最近投资国内领先的工业企业智能生产和智能维护解决方案提供商必可测只是开端,最终有望成长为优质工业环保标的。

  维持盈利预测,维持“买入”评级

  短期来看,非电市场启动预期升温将带动估值提升;中长期来看,非电行业大气治理空间大于电力超净排放,公司或将受益于非电市场启动;同时,公司也在开拓其它增长点,如布局海外市场(设立印度子公司),进军节能、废水等其他工业环保领域。根据公告,截止2017年11月17日,公司第二期员工持股计划已出售203.3万股(占可出售的8.9%),当前第三期员工持股计划已完成购买,内部激励充足,彰显信心,维持2017-19年EPS为0.96/1.14/1.35元,维持目标价28.7-32.5元,对应30-34x2017目标PE。

  风险提示:脱硫脱硝补贴电价下调,非电大气治理EPC 订单增长低于预期,电力超净排放EPC 订单下滑超预期。(华泰证券 王玮嘉)

  寒锐钴业(300618):原料有保障,充分受益钴价上涨

  事件:据百川资讯消息,12月1日电解钴和钴粉价格最高为51.1万元/吨和56.5万元/吨,分别较上周上涨6.5%和4%。

  原料供应有保障。公司深耕刚果金多年,熟悉当地钴原料的采购渠道与模式,在钴价上涨行情下,加强了与刚果本地矿权所有人和独立矿山承包开采团队的合作,以便稳定和扩充矿产来源渠道,保证了有成本优势的原料供应。

  公司今年业绩亮眼。公司前3季度实现营业收入9.53亿元,同比大增68.71%,实现归属于母公司净利润3.12亿元,同比增长了6.9倍。今年全年预计完成1500吨钴粉、2000吨氢氧化钴,2000吨钴精矿和5000吨电解铜,产品销量同比增长20%左右,今年业绩高增主要得益于钴价格大幅上涨。

  明年预计钴盐、电解铜产量大幅提升。公司目前为2000吨氢氧化钴产能,明年后续的3000吨氢氧化钴预计达产,预计形成5000吨氢氧化钴产量;扩产的电解铜生产线也预计明年达产,明年将形成10000吨电解铜产量;目前1500吨的钴粉产能已满产,募投的1500吨钴粉产能正在建设,明年预计有部分投产,合计钴粉产能将达到1500-2000吨;公司对外销售的高品位钴精预计有2000吨左右,每年增速约为10%-20%之间。

  钴盐产能释放,充分受益钴价上涨,业绩极具爆发性。今年以来,钴粉、电解钴、钴精矿的价格均有80%-100%的增长幅度,受益于钴产品的价格上涨,公司的毛利率水平也稳步攀升,前三季度销售毛利率为50.67%,较一季度的38.37%提高了12.3%。刚果金钴矿供应增量有限,主要集中在华友钴业项目的达产和嘉能可项目的复产,预计合计增加不足1万吨;下游动力电池对钴消费拉动明显,高工产业研究院(GGII)统计,2017年1-9月份全球动力电池出货量达42.6GWh,同比增长32%。钴产品价格料将继续上扬,公司明年钴盐产能大幅增长,业绩将极具爆发性。

  盈利预测与投资建议。预计2017-2019年EPS分别为4.06元、8.19元、11.04元,公司毛利率水平相比同行业较高(Q3高出17个百分点),给予公司2018年35倍估值,对应目标价287元,首次覆盖给予“增持”评级。

  风险提示:原材料价格大幅波动风险,新能源汽车销量不及预期风险,新增产能达产进度或不及预期的风险。(西南证券 刘岗)

  永辉超市(601933):激励计划草案出台,业绩有望继续高增长

  事件: 公司近日发布 2017 年限制性股票激励计划(草案)的公告, 拟通过从二级市场回购的方式,以每股 4.58 元的价格,对包括公司战略管理层、核心管理层、重要经营层 及核心业务骨干在内的 339名激励对象出售公司限制性股票 166,671,300 股,合计 1.67 亿元,约占公告当日公司股本总数的 1.74%。

  解除限售的条件分两个层次: 1)针对 2018-2020 三个会计年度进行逐年考核,每年的归母净利润增长率不低于 20%或每年的营业收入增长率不低于 25%,方能逐年解除 40%、 30%、 30%的限售股,其中净利润需剔除公司云创、云商板块所有创新公司及激励计划股份支付费用带来的影响。 2)激励对象的个人考核业绩分为优秀、良好、一般、差(不合格)四档,分别对应系数 1、 0.8、 0.5、 0,个人当年实际解除限售额度=标准系数×个人当年计划解除限售额度,未解除限售部分,当年由公司回购注销。

  双重考核+逐年解禁,业绩目标达成可期。 此次激励计划分三年完成,每年业绩达标后则解禁一定比例的股份;但实施过程需同时考虑对激励对象个人考核的结果,即表现优秀者能够按计划全部解禁而表现不合格者则完全不能解禁。这样的规则促使管理层积极参与到公司发展规划和实施中,配合基层员工共同搞好经营增厚收入,合理避免了管理层只发号施令却不承担任务的现象。长期则有利于增强齐心协力共同进步的企业文化,进而对于人才培养及优秀员工留存起到正面推进作用,提高整体经营效率,从而使得达成净利润 20%增速的目标又多了一重保障。

  费用摊销无须过分担忧,收入利润增长有望超预期。 昨日公司收盘下跌 2.37%,市场或担忧此次激励计划完成的进度以及最终利润增长是否能达预期。诚然,费用摊销是影响利润增长的一个因素。此次激励计划的总费用预计约 7.63 亿元, 2018-2020 分别摊销 49,564 万元( 65%)、 19,063 万元( 25%)、 7,625 万元( 10%)。费用的分摊按照在相应的年度内每次解除限售比例测算, 同时增加资本公积。我们认为该摊销预测合理,且有利于短期内的业绩成效,本质上是敦促管理层迅速发挥潜力,争取 2018 年就能突破 20%的利润增长目标,彰显了公司方面对于管理层的信心。当下公司展店加速, Q3 新增门店环比H1 增长一倍,全年开店大概率超过 100 家;新业态快速扩张,超级物种年底前开店数有望达 24 家,永辉生活 Q3 开店 51 家,另签约 82 家。同时,参照半年报和三季报业绩, H1 收入同比+15.5%,归母净利润同比+57.6%, Q3 收入同比+20.0%,归母净利润同比+131.2%。我们认为,公司展店和业绩已产生较好的协同,加之公司原有激励机制已较完善,此次计划出台有望收入利润增长继续超预期。

  盈利预测与评级: 公司目前收入和利润加速增长,生鲜供应链、管理机制等优势凸显,长期受益于马太效应,看好公司中长期前景。考虑激励计划效果及费用带来的影响,我们调整 17-19EPS 为 0.20( +0.01)、 0.25( -0.01)、 0.41( +0.05)元, 维持“买入”评级,以及 2018 年目标价 11.70 元。

  风险提示: 居民消费不及预期(太平洋 黄付生,蔡小为)

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