11月15日股市行情预测:明日5大券商看好6板块34股

11月15日股市行情预测:明日5大券商看好6板块34股
  至诚财经网(www.zhicheng.com)11月14日讯
下周股市行情预测

  医药生物行业:四价HPV疫苗获批签发即将上市 荐3股

  类别:行业研究 机构:山西证券股份有限公司 研究员:张旭 日期:2017-11-14

  上周,沪深300指数上涨2.99%,收于4111.91点。除建筑装饰与银行下跌外其余申万一级子行业均上涨。其中医药生物行业上涨2.84%,跑输沪深300指数0.15个百分点,在28个申万一级子行业中排名14。医药生物所有子板块均上涨。生物制品涨幅最大,上涨4.06%。个股涨跌幅前十名中,中药上榜三名企业;龙津药业受“万达借壳”传闻影响上涨19.77%。后十名中,医疗器械有四名企业在列。

  投资建议

  疫苗重磅产品四价HPV疫苗获批签发即将上市,建议关注独家代理商智飞生物(300122)以及多个重磅疫苗上市可期的沃森生物(300142)、康泰生物(300601);CDE发布仿制药一致性评价相关重要征求意见通知,拟定在2018年需完成的289个仿制药品中豁免44个BE品种,简化13个BE品种,建议关注相关受益上市公司及仿制药一致性评价后续政策动态。

  风险提示

  大盘波动风险、行业政策风险、药品安全风险、研发风险

 

  传媒行业:行业整体业绩良好,重点关注游戏和影视子板块 荐3股

  类别:行业研究 机构:华鑫证券有限责任公司 研究员:于芳 日期:2017-11-14

  上周(11月06日-11月10日)受发审委对新股发行趋严及前期IPO 募投资金大幅减少等因素,市场风险偏好明显提升, 各大指数均有不同程度上涨,其中上证综指、深证成指和创业板指数分别上涨1.81%、3.83%和3.69%。从申万28个一级指数涨跌幅上看,本周各板块指数除建筑装饰和银行分别下跌1.05% 和0.38%外,其余板块均有不同程度上涨,其中涨幅前三位的分别是家用电器、通信和电子,分别上涨7.10%、6.71%和6.35%; 涨幅后三位的分别是房地产、交通运输和有色金属,分别上涨0.10%、0.68%和0.91%。文化传媒板块上周上涨2.33%,跑输沪深300指数0.66个百分点。

  行业及公司动态回顾:1) 签约英皇,葛洲坝布局影视院线;2) 电影票房已累计实现490.5亿元;3)华闻传媒:斥资10亿元参与投资国文文旅产业基金;4)祥源文化、龙薇传媒及赵薇黄有龙等遭证监会行政处罚及市场禁入;5)中国电影:中影派格马鞍山时尚消费乐园正式签约;6)万达电影:1-10月累计票房72.6亿元,同比增长15%;7)鹿港文化拟3.95亿元收购天意影视45%股份;8)电影专资办:数百家影院完成云版本售票系统实验升级换装。

  影视游戏板块三季报业绩表现良好,尤其是游戏板块。我们重点关注的三七互娱(三季度净利润12.11亿元,增幅61.04%)、完美世界(三季度净利润10.78亿元,增幅50.29%)、华策影视(三季度净利润3.08亿元,增幅9.93%)业绩符合预期。随着经济稳步发展和消费的升级,文化传媒逐步成为国民经济支柱性产业,多家上市公司纷纷布局影视娱乐板块,促进行业平稳向好发展。从年初至今看,传媒板块累计跌幅居前,目前板块估值水平持续位于历史低位,我们认为在行业整体业绩较好的因素下,板块未来表现可期,重点看好业绩良好的影视和游戏子板块,建议关注影视内容龙头且低估值的华策影视,游戏板块建议重点关注拥有丰富IP 储备的完美世界、手游业务快速增长的游戏龙头三七互娱等。

 

  环保行业:国家发改委深化价格机制改革,多地调整供暖价格政策 荐10股

  类别:行业研究 机构:国信证券股份有限公司 研究员:陈青青,吴行健,武云泽 日期:2017-11-14

  环保:①环保部召开部门会议,审议并原则通过《排污许可管理办法(试行)》,将进一步加大对无证排污和不按证排污的检查处罚力度,和对违规项目清理整顿力度。同时将加快《排污许可管理条例》出台,夯实排污许可制的法律责任。我们认为环保监管高压常态化+企业盈利显著改善,工业环保投资需求有望加速释放。之前工业领域环保设施大都是为了应付检查的“摆设”,随着环保监管高压常态化,越来越多的企业会主动寻求环保设施改造升级,且在下游企业盈利显著改善情况下企业支付能力显著增强,明年环保投资需求有望加速释放。②工信部、国家质检总局、国家标准委等多部门修改行业标准,其中涉及烧结烟气脱硫、焦炉脱硫脱硝、浓盐水处理、餐厨废弃物、污染场地等多项环保标准,环保相关标准进一步明确和提升。我们认为环保标准特别是工业排放标准陆续提升是必然,标准深度和广度上有望不断提升带来不断的超预期。目前是工业环保领域政策的拐点,未来是投资需求的确定性释放和标准的持续提升,带来相关领域投资标的估值和业绩双重弹性。

  公用事业:供暖季临近,国家发改委发布《关于全面深化价格机制改革的意见》,提出完善煤电联动机制,深化气、电价格改革;传中石油将非居民燃气门站价临时上调10-15%,低于此前市场预期水平;北京、河北、山东、陕西等地密集出台清洁采暖价格政策。我们认为相关价格政策均指向较为温和的用电、用气价格,有望带来今冬非居民采暖用气量的大增。关注可能受益于潜在煤电联动的华能国际,华电国际,皖能电力;掌握上游低价气源、受益于冬季气价上涨的蓝焰控股;受益于煤改气的百川能源,迪森股份。

  标的配置:1)工业环保受益标的:清新环境、龙净环保、东江环保; 2)监测龙头标的:聚光科技、理工环科;3)PPP 龙头标的:碧水源、岳阳林纸。同时我们看好燃气行业标的:蓝焰控股、百川能源、迪森股份。

  本周行情回顾:环保板块整体跑输大盘行情回顾与总结:上周环保板与公用事业块整体上涨1.52%,上证综指上涨2.70%,创业板指数上涨3.69%。分子板块来看再生资源板块整体表现较好。再生资源板块+4.01%。固废1.86%,水务1.06%,水处理0.84%,监测0.58%,燃气0.36%,节能0.18%,大气-0.33%,生态修复-2.00%。

 

  家用电器行业:双十一家电销售火热,持续推荐一线白马 荐6股

  类别:行业研究 机构:广发证券股份有限公司 研究员:曾婵 日期:2017-11-14

  投资建议

  家电龙头持续成长确定性强,建议把握一线白马的估值切换机会。推荐白电龙头格力电器、美的集团、青岛海尔,推荐小家电龙头苏泊尔,推荐厨电龙头老板电器,推荐黑电龙头海信电器。

  一周行情回顾(2017.11.06-2017.11.10) 沪深300指数表现优异,上升3.0%。本周家电板块表现抢眼,申万家电指数上升7.1%,跑赢市场4.1个百分点,其中白电指数上升6.7%,视听器材指数上涨10.2%。

  行业热点(双11速递) 根据天猫公布的数据,天猫双十一销售额1682亿元,同比增长39.4%。根据电商报,双十一全天大家电销售金额排名前三的品牌分别为海尔、美的、夏普;小家电销售金额排名前三的品牌分别为美的、飞利浦、科沃斯。

  月度行业数据回顾(中怡康月度小家电零售回顾(2017年9月)) 厨房小家电: 行业增速:由于小家电线上销量增长较快,线下增速持续下滑。除搅拌机外,9月多品类厨房小家电同比下滑幅度对比8月有所增大。具体来看,根据中怡康,豆浆机、榨汁机同比下滑最为明显,分别达到39.9%和38.0%。电热水壶的下滑幅度最小,为13.1%。 市场均价:根据中怡康,电饭煲销售均价提升,豆浆机、电磁炉电炖锅价格略有下降,电热水壶与电压力锅的价格维持稳定。 竞争格局:根据中怡康,1)美的:豆浆机、电压力锅、电饭煲市场份额提升,电磁炉与电热水壶市场份额下滑。2)九阳:电饭煲市场份额提升,豆浆机与电热水壶市场份额下降。3)苏泊尔:电磁炉市场份额上升,电饭煲、电压力锅、豆浆机市场份额下滑。 家居小家电: 行业增速:面临线上电商的冲击,但家居小家电处于爆发期,整体增速较快,线下增速快于厨房小家电。根据中怡康,吸尘器销售量同比下滑2.07%,同比增速由升转跌。空气净化器销售量同比增长25.6%,对比8月大幅同比增速收窄26.0pct。 市场均价:吸尘器、空气净化器本月销售均价均有所提高,根据中怡康,吸尘器均价环比高增3.2%,空气净化器均价环比上涨1.1%。 竞争格局:根据中怡康,1)吸尘器:莱克、戴森、飞利浦销售量市场份额位居前3,分别达到19.1%、17.3%、16.2%。2)空气净化器:飞利浦销售量市场份额为24.2%,大幅领先排名第二的莱克(11.4%)与排名第三的惠而浦(9.2%)。

  汇率跟踪:截止11月10日数据,美元对人民币汇率有所回落。

  原材料价格:本周铜、铝价格下降。

  面板价格:截止2017年10月数据,面板价格持续下降。

 

  计算机行业:高举市研大旗,关注细分龙头 荐3股

  类别:行业研究 机构:联讯证券股份有限公司 研究员:宁远贵 日期:2017-11-14

  每周观点

  短期看,目前行业整体营收和盈利改善不明显,机构行业配置情绪指标也无扭转趋势。但是受国家产业政策规划等政策性事件驱动,相关主题市场表现活跃;从中长期来看,鉴于计算机行业后周期的特点,市研率逐年提高的细分行业龙头,具备明显的配资价值、市场溢价能力更强。我们建议关注人工智能、物联网、互联网 金融等高景气板块龙头个股。推荐现金流向好,内生增长和研发投入持续加大的公司。建议关注高新兴、恒生电子、科大讯飞。

  一周事件回顾

  【行业要闻】中国数据中心和云计算市场年收入超过150亿美元。【政策回顾】工信部表示从四方面推动智能网联汽车发展。一是标准先行、制定法规;二是构建生态、完善基础;三是保障安全;四是深化合作共享。

  公司公告

  1、同花顺(300033.SZ)股东减持:同花顺股东拟减持不超过42,942,368股股票。2、丝路视觉(300556.SZ)股东减持:丝路视觉股东珠峰基石减持不超过2,222,600股股票。3、易华录(300212.SZ)公布限制性股票激励计划:微软收购公司Swng Technologies,得到一些计算机视觉和成像技术,Swng团队将会加入Skype部门。

 

  非银周报:金融开放优化资本市场生态,券商迎政策性利好 荐9股

  类别:行业研究 机构:太平洋证券股份有限公司 研究员:魏涛,孙立金 日期:2017-11-14

  本周重点推荐标的:

  中国平安、新华保险、中国太保、中国人寿、东方证券、中信证券、华泰证券、爱建集团、经纬纺机。

  本周(11月6日-11月10日)保险在非银板块中依旧领涨,本周大涨7.21%,券商板块回暖上涨3.14%,多元金融上涨0.59%,市场整体下跌2.88%。今年以来,银行、非银股收益在申万28个一级行业中位列第七、第四。

  证券:金融开放优化资本市场生态,券商迎政策性利好。在国新办举行的中美元首北京会晤经济成果吹风会上,财政部副部长朱光耀表示,决定将单个或多个外国投资者直接或间接投资证券、基金管理、期货公司的投资比例限制放宽至51%,上述措施实施三年后,投资比例不受限制;将取消对中资银行和金融资产管理公司的外资单一持股不超过20%、合计持股不超过25%的持股比例限制,实施内外一致的银行业股权投资比例规则;三年后将单个或多个外国投资者投资设立经营人身保险业务的保险公司的投资比例放宽至51%,五年后投资比例不受限制。券商、基金类机构的对外开放是在资本市场国际化的大背景下推进的,近年来沪港通、深港通、A股MSCI指数等为国际资本流入中国打通了渠道,对资本市场服务商的需求也将扩大,推进券商机构的进一步开放有助于完善国际资本与境内资本市场的对接机制,长期价值投资者将介入A股,我国的资本市场将进入一个新的发展阶段,证券行业将受益于资本市场的发展。本周重点推荐估值便宜的券商标的:东方证券、中信证券、华泰证券。

  保险:前三季度业务稳中趋缓,投资收益稳步增长。保监会通报3季度经营情况,前三季度实现原保费收入3.05万亿,同比+21.01%,产险公司和寿险公司分别为14.54%和23.43%,投资收益改善明显,前三季度共实现5814亿元,同比+20.41%。本周10年国债收益率继续上扬,从上周的3.88%上升至3.90%,达自2014年10月14日以来新高,750日均线较上周继续回升。叠加累计剩余边际释放效应,四季度及明年利润形势向好。本周重点推荐:中国平安、新华保险、中国太保、中国人寿。

  多元金融:信托行业经营形势向好,规模保持高速扩张,融资环境偏紧为信托行业的发展提供了良好的环境。本周重点推荐:爱建集团(混改标的,牌照优势)、经纬纺机(央企改革标的,资产注入预期)。

  风险提示:政策风险;业绩波动风险;市场风险。

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