8月大震荡A股遍尝酸甜苦辣 9月份有望迎来休整期

8月大震荡A股遍尝酸甜苦辣 9月份有望迎来休整期

  至诚财经网(www.zhicheng.com)08月30日讯

  离8月份结束仅有1个交易日,尽管经过周四周五暴涨后,沪指回升幅度超14%,但整个8月份可谓不堪回首。截至周五收盘,上证综指月度跌幅达到11.77%,创业板指回调幅度更是高达18.02%。

  9月份即将来临,市场分析人士认为,经过连续暴跌之后,9月份有望迎来休整期,且月线收阳的概率正在加大。

  回眸

  A股灾情

  8月大震荡 A股遍尝酸甜苦辣

  A股市场即将完成8月份的交易,然而回顾这个月A股市场的表现真可谓“丢盔弃甲”,不仅A股市场的整体跌幅位居全球主要股市之首,投资者的信心也几近崩溃,不过随着有关“社保基金可用于投资”等利好消息的逐渐聚集,A股市场在8月份的最后阶段逐渐看到了复苏的曙光。

  苦:8月A股领跌全球

  截至周五收盘,上证综指、深圳成指、中小板指以及创业板指分别报3232.35点、10800点、7293.46点、2082.12点,月度跌幅各自达到11.77%、12.72%、12.51%、18.02%。其中上证综指、深圳成指双双创出2009年以来8月份月度跌幅最高纪录。

  值得注意的是,海外主要股市在8月份的表现都要好于A股市场,道指、纳指、标普500指数8月份的累积跌幅只有5.85%、6.15%、5.52%;欧洲三大股指中的DAX指数、CAC40指数以及富时100指数在8月份的跌幅也不过9.18%、8.53%、7.44%;而亚太股市中的日经225指数只下跌了7.04%,恒生指数的跌幅虽然达到12.27%,但也低于深证成指的跌幅。

  辣:杠杆“打晕”市场

  A股市场自8月17日开始迎来了两个月以来的第三波去杠杆,至本周四收盘时,“两融”余额已降至10775.72亿元,较6月份22300.04亿元的历史最高值缩水51.68%,其中反映多方势力的融资余额已降至10745.46亿元。而在全部893只“两融”标的股中,320只个股的融资余额在此期间下滑了20%以上。而伴随融资余额的下滑,相关个股的股价走势也一落千丈,仅320只融资余额降幅超过20%的个股的股价便在本月整体下跌了16.64%,明显高于同期跌幅为12.35%的沪深300指数。

  酸:股民机构争相离场

  据中登公司发布的最新公告显示,持仓投资者数量和当周交易投资者数量在本月中旬一度只有5088.19万户和2382.99万户,均处于7月份以来的最低点。

  值得注意的是,在本月外逃的投资者群体中,机构投资者占了相当的比例,本月机构投资者总共1644次出现在个股的主要交易席位上,其中买入交易704笔,卖出交易940笔,机构投资者本月净卖出A股股票约68.55亿元,这一数据不仅较7月份激增9.77倍,同时也意味着8月份成为今年机构席位单月净减持规模最大的一个月。

  甜:各路大军救市不断

  8月21日,证监会披露正集中力量对违规减持进行依法处理,其中已立案稽查52起;8月23日,国务院下发施行《基本养老保险基金投资管理办法》;8月25日,央行年内第二次同时降准降息,同一天公安机关要求涉嫌传播虚假信息、内幕交易的证监会、中信证券及《财经》杂志社的相关人员协助调查,中金所则在当天宣布对期指实施包括提高保证金、调整股指期货日内开仓限制标准等在内的系列管控措施,并在8月26日对违反规定的164名客户采取限制开仓1个月措施;周五,中金所再度提高期指的交易保证金。在监管部门出手安抚市场情绪的同时,各上市公司也加大了自救的力度,统计数据显示,本月已有韶能股份等573家上市公司的大股东或高管增持了自家公司股票。

  股民灾情

  新股民:暴涨总在割肉后

  统计数据显示,从8月17日收盘至周五收盘,9个交易日沪深两市总市值已经蒸发掉11.78万亿元,按照最新的股民A股持仓账户5075.32万户来算,平均每个股民账户市值缩水23.22万元。

  融资客再融资几近平仓

  6月中下旬的下跌让不少融资客纷纷爆仓,不过却未能阻止部分大胆的融资客继续使用杠杆操作。

  张先生便是较为典型的案例。借助上半年的火热行情及杠杆操作,张先生很快便从23万元炒到120万。大跌前本金加杠杆180万满仓操作,谁知遭遇6月暴跌。

  暴跌之后,张先生的账户也已经大幅缩水,好在7月反弹资金又回来几十万。“看到股市行情稍微好转,我又死性不改继续加杠杆操作,可谁知又碰上8月大跌。最多的时候一天亏了20万,要不是一边跌一边减仓,不然早就被强制平仓了。”张先生说。

  新手叹暴涨总在割肉后

  如果说6月中旬的暴跌让新股民明白“股市有风险,入市需谨慎”的意义,那么,8月份的再度暴跌,则让不少新手体会到反复割肉的滋味。

  在渝北一家国企上班的王先生便有着这样的心路历程。尽管在6月暴跌中亏损4万多,王先生仍抱着“不解套不离场”的想法,并在7、8月的震荡行情中尝试做T以找回损失。“上周四买入凤竹纺织,便遭遇大盘一路下跌,三个跌停板后割肉出场。本周三又冲进去抄底,大盘上演巨震行情,抄底抄到地板上。”王先生颇为郁闷。更让他抓狂的是,周四再一次割肉,却倒在了黎明前。

  展望

  后市把脉

  多重因素共振 9月看涨

  尽管A股在8月份大幅走低,不过,随着国内经济逐步回稳,加上各项救市举措的扶持,9月将是A股充满希望的时间。

  宏观经济将逐步回稳

  对于9月A股外围的宏观环境,中信金通证券首席分析师钱向劲认为,“我国经济实际上始终处于缓慢下探状态中,随着宽松货币政策连续刺激,一系列稳增长措施的叠加效应将慢慢显现,相信四季度经济将会逐步回稳。”

  钱向劲指出,“从资金面与政策面看,就官方近期的表态来看,说明政策面还是在积极呵护市场,但无奈市场情绪持续低迷加上外盘影响不断增大,造成了对市场的冲击;而养老金入市、各种限制做空的措施都充分体现了管理层对市场稳定的急切心情。资金面上,在市场连续大跌后,央行采取了降息并降准的重量级宽松措施,加上前期的逆回购,在8月底释放的资金量已经近万亿元,可以说资金面在9月内都不会出现过于紧张的状态。同时,A股经过612和818两波大跌后,指数下跌44%,部分蓝筹股估值已经达到合理水平,中长期投资价值已经开始显现,应该可以预期在消化了9月初国内经济数据以及美联储加息预期后,9月A股市场将进入一个阶段性筑底震荡区间。”

  A股市场将筑底反弹

  就后市走向,国元证券分析师何锦辉认为,“由于A股6月、7月、8月连续三月收阴,从历史走势来看,连续四个月收阴的概率很小,因此9月整体上有望探底回升,预计沪指9月的波动区间在2600点—3600点之间。”

  何锦辉指出,“9月初A股将结束8月底的短线反弹,再一次在2600点附近探底,市场有望在9月7日—9月10日公布经济数据期间达到上述低点;随着5178点跌幅50%位置的来临,市场抛压将逐步减轻,市场情绪进一步稳定,指数会在2600点附近平稳波动,并将与经济周期形成共振。而9月中下旬,伴随对十三五规划出台的预期以及国企改革总体规划的出台,市场将逐步走出月线级别的反弹行情。预期9月20日前后,A股将重新站上3000点,9月底将回补3500点下行缺口,并在月底将指数反弹延伸到3600点附近。”

  操作提示

  轻大盘掘金三类股

  在即将到来的9月行情里,投资者该坚持什么样的操作思路十分重要,从仓位多少的取舍、到热点方面的选择,都应该提前做好准备。

  四思路应对9月行情

  对于9月A股市场的总体操作思路,平安证券分析师曾庆认为,“自4000点出现回落杀跌以来,沪指跌破重要中期支撑位3400点后,使得A股市场下行空间被打开,市场即进入阶段性探底行情。尽管部分蓝筹股已经凸现出投资价值,但市场热门活跃股票基本上远远未能达到这个标准。因此,9月操作要坚持以下思路:一是市场运行逻辑被破坏,牛市思维要调整成熊市思维,9月份操作当成超跌反弹来做;二是在9月操作中仍应重趋势,忽略估值水平;三是阶段性底部区域不远,深度套牢不应盲目割肉;四是由于多空转换十分频繁,9月操作中应将止损止盈同时设定。”

  重点关注三类股票

  对于9月份市场热点的演变,西南证券分析师冉绪指出,在经过8月份的暴跌后,9月份市场面临一定的中线机会,这里提示三个方面的交易性机会:

  一是国企改革大背景下的央企改革以及逐步转热的地方国企改革,这条主线是前期市场行情的生命线,中期还有一定交易性机会,主要个股包括:中粮地产、中国巨石、国投新集等。

  二是证金公司前期增持的公司可能出现短线机会,同时参考其他大机构增持(举牌)或者回购的股票,主要个股包括:南京高科、三爱富、黛安娜、人福医药等。

  三是围绕事件性因素选择热点股票,比如苹果9月9日推出新机型、十三五规划即将推出等,可关注歌尔声学、欧菲光、蒙草抗旱等。

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