今日股市大盘操作策略(8/27)

今日股市大盘操作策略(8/27)

  至诚财经网(www.zhicheng.com)08月27日讯

  天信投资:双降难挽大盘颓势 信心比黄金更重要

  消息面上,昨日最大的利好莫过于央行的降准降息。中国人民银行决定下调存贷款基准利率0.25个百分点,并降低存款准备金率0.5个百分点。此外,管理层再出组合拳,实施系列措施抑制股指期货市场过度投机。受这些利好的刺激,早盘股指高开,然而随后却出现宽幅震荡,总体看来市场信心并未得到有效恢复,场外资金观望情绪严重。

  显而易见的是,短期股指涨跌的直接原因就是资金供求的多寡,然而近期的资金面上,场内资金持续大幅出逃直接让大盘反弹受阻。根据相关数据显示,近期的券商开户数也不断减少,市场主要是存量资金在博弈。更重要的是,经过前期的暴跌,很多投资者都陆续退场,包括股票型基金也被大幅度地赎回,市场资金供给严重不足,加上管理层将回归常规化管理,让市场自行调节,更加造成了一些投资者的悲观预期,因而引发了这两日的恐慌性抛售和暴跌。

  当然了,正是因为最近的公募、私募基金、包括券商的自营盘都降到历史低点,反而为后续场外资金入场扫货提供了契机,多头动能已经开始集聚。而且,从沪股通最近几个交易日的资金持续大幅净流入,仅从8月24到8月25就有多达160亿元的资金净流入。应该来说,大陆以外的资金已经发现A股暴跌后的价值,开始积极进场吸纳廉价筹码了,只是场内的投资者还处于恐慌的情绪下非理性抛售,但是只要有场外资金能够持续流入,A股的反弹应该很快就会到来。

  当然了,不可否认的是,目前大盘的走势是向下的,这种大势的惯性向下力道也是惊人的,只是物极必反,股指正是因为最近的大跌,所以股价偏离短期均线都过远,KDJ和BOLL等主要技术指标都处于超跌的极端值,故而短期反弹动能十足。信心比黄金更加重要,市场缺乏的永远不是资金,而是信心!对此,投资者要保持客观理性的态度,不必激进满仓抄底,也大可不必惊慌失措,盲目割肉。当前即使不是最后的大底,也是在底部附近了!沪指剧震8%收跌1.27% 创业板跌5.06%

  周三早盘,受央行降准加降息利好刺激,沪指高开0.53%,开盘后一度冲上3000点,随后震荡走低,最低见2850点。10时40分左右沪指拉升,午后开盘一度涨至3092点,涨超4%。尾盘跳水,最终收跌。沪指全天3000点一线争持,振幅8.14%。创业板低见1875点,深成指跌破10000点。盘面上,两市共47股涨停,663股跌停。

  截至收盘,沪指跌1.27%,跌37.68点,报2927.29点;深成指跌2.92%,跌298.22点,报9899.72点;创业板跌5.06%,跌100.67点,报1890.04点。

  成交量方面,沪市成交4617.89亿元,深市成交4322.35亿元,两市共成交8940.24亿元。

  关注医药增长估值和新兴产业龙头 7股避风港

  短期,市场悲观情绪蔓延,我们坚持防守型的选股思路,首选关注中报业绩高增长与估值相对匹配的公司,其次选择符合产业趋势的细分行业龙头个股。同时,关注国企改革,重点关注国药系、哈药系、浙江震元及联环药业。

  业绩高增长方面,建议关注尔康制药、亚宝药业、恒瑞医药。新兴行业龙头关注信邦制药、爱尔眼科、乐普医疗、鱼跃医疗、和佳股份、一心堂、老百姓等新兴产业龙头公司。

  近期我们重点提示关注各个为华润万东和尔康制药。中长期我们认为仍然坚持“求新”“求变”的思路,加强对质地的筛眩制药行业增速持续下行,提示潜在系统性降估值风险,因此首选从“非药”中选股。

  我们认为当前投资策略的大背景是打破以药养医,重塑新的医药卫生体系。重塑新体系需要大力推动社会资本办医,重塑新体系也需要借助“互联网+”的工具,重塑新体系的过程意味着新事物的层出不穷。

  投资策略上:

  1、首推社会资本办医,重点关注爱尔眼科、信邦制药。

  2、持续关注“互联网+”,关注慢病管理,关注医院互联网化。我们重点关注乐普医疗、和佳股份、鱼跃医疗、信邦制药、佐力药业、常山药业等公司。

  3、医药流通行业产业链角色有变化可能,关注GPO、PBM和医药电商。看好连锁药店行业产业整合和产业地位提升,重点关注一心堂、益丰药房和老百姓。

  4、创新是永恒主题,持续关注“精准医疗”主题,重点关注丽珠集团等。

  5、国企改革政策风频吹,重点关注国药系、联环药业、浙江震元和哈药股份、人民同泰。

  6、关注跨界转型,新的变化带来新的希望,重点关注戴维医疗、上海凯宝等。

  明日三大猜想:沪指或将止跌震荡

  大势猜想:沪指或将止跌震荡

  实现概率:85%

  原因描述:大盘高开高走,重上3000点,而后跳水回落盘中失守2900点整数关口。随着股指期货各月合约继续下挫,沪深两市也相继跳水。市场波动加剧,稍稍摆脱了之前暴跌恐慌的景象。盘面上大金融受降准利好刺激领涨两市独撑大盘,航天航空、电子信息、钢铁行业等行业板块位于跌幅榜榜首。次新股今日表现强势,有效带动市场人气回归。

  消息面上,央行决定,自8月26日起,金融机构一年期贷款基准利率下调0.25个百分点至4.6%;一年期存款基准利率下调0.25个百分点至1.75%。自9月6日起,下调金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。

  后市策略:技术面上看,经过连续四天大跌,A股市场超跌严重,技术性反弹一触即发,而央行降息降准刚好成为反弹催化剂。大盘三天三个缺口,而第三个缺口又是衰竭性缺口,6天跌了1000点,从技术上看有回调的诉求。而当市场悲观到对一切的利好都视而不见,甚至解读为利空的时候,新的生机很快就要到来,市场底部尽在眼前,大盘绝地反击近在咫尺。

  资金猜想:抄底资金或开始流入

  实现概率:80%

  原因描述:受央行双降的利好刺激,两市小幅高开,短暂冲高后再度往下杀跌,沪市最低触及2850点,随后在次新股和国企改革概念的带动下出现反弹走势,市场存在一定的二八现象,盘面热点相对随机,银行、保险、次新股、国企改革、燃料电池、汽车、养老、举牌等概念等涨幅居前,我们暂且视为超跌后的反弹来对待。截至下午2点20分,沪深300大单净差BBD资金净流入3.14亿,其中券商,银行,保险三大板块资金流入居前,三大板资金合计流入超60亿元。

  后市策略:重磅利好将刺激A股企稳回升。当前行情下投资者心理要面临巨大考验,不过市场逐步复苏之后展开了强势上攻,主力资金加速进场的趋势依旧未变,提醒投资者要跟随主力步伐,踏准市场前进的脚步。当前大盘处于敏感点位,投资者一定要把握好真正的投资方向,那些反弹中的龙头股以及主力高度控盘的个股是我们重点关注的对象,这类股主力已经提前埋伏、筹码高度锁定,后市必将展开主升浪。

  热点猜想:高送转劲风再起 46家上市公司半年报现金分红

  实现概率:75%

  原因描述:随着中报披露接近尾声,越来越多的上市公司发布了分红预案。截止到8月24日,根据同花顺iFinD统计显示,A股总计有151家上市公司披露了中报分红预案。其中进行现金分红的上市公司总计有46家,转增股份的上市公司有132家,送股的上市公司有13家。

  根据同花顺iFinD数据显示,发布每10股送转10股及以上预案的公司达到了119家,占进行送转股份公司总数比例的78%。其中,创业板上市公司昆仑万维以“每10股转增30股”得名“高送转之王”,浙江永强每10股转增25股”居次席,汉缆股份,光华科技、东方铁塔、莱茵生物、洛阳钼业等其他21家公司为“每10股转增20股”。

  面对中报高送转行情,有分析人士表示,这一方面表明公司对业绩的持续增长充满信心,公司正处于快速成长期,有助于保持良好的市场形象,另一方面一些股价高、股票流动性较差的公司,也可以通过“高送转”降低股价,增强公司股票的流动性,从而形成了颇具中国特色的“高送转”行情。

  可以关注:昆仑万维,汉缆股份,浙江永强,春兴精工,光华科技等。

  险资二季度提前埋伏防御板块

  关于保险资金近期调整权益仓位的传闻再度传来,市场都在猜测险资此番动作背后具体交易指向。其实早在今年二季度时,大型保险机构的调仓路数便已现端倪。循着近期上市公司中期业绩报告披露的脚印,保险资金的选股路径一览无遗。

  统计数据显示,保险资金在二季度加仓时虽然也配置了钢铁、采掘等周期股,但从配置的规模来看,很明显更偏爱医药、食品饮料、家用电器、公用事业等板块,这说明保险资金彼时防御心态已暗显。而这一选股思路,凸显保险资金对于下半年资本市场较难出现单边向上行情的预判。

  爱“周期”更爱“消费”

  一家大型保险公司投资部负责人直言,大概在4月份4000点上方开始,他们内部便开始忧虑:未来权益市场风险可能会超出其可承受的风险范围。鉴于当时浮盈已经相对丰厚,这家大型险企便开始一边适当降低A股仓位,一边选股时往防御板块上倾斜。

  这在上市公司半年报中有迹可循。据上证报资讯统计,截至今年6月末,被列入上市公司前十大流通股股东的保险资金持股市值合计约为1778.7亿元,相较于今年一季度末增加了约414亿元。从持股数量来看,二季度保险资金新进和增持约25亿股,减持约1.4亿股,以此推算,二季度险资净买入约23.6亿股。

  值得一提的是,从申万的行业分类标准来看,在二季度中,保险资金对所有行业都进行了增持。从保险资金增持股数的规模排名来看,剔除中国平安定增平安银行这个因素后,排名靠前的行业主要包括:医药生物、电子、食品饮料、非银金融、农林牧渔、商业贸易、公用事业等。排名靠后的行业有:纺织服装、国防军工、钢铁、轻工制造、采掘、有色金属等。

  虽然板块上呈现清一色增持,但细分到个股,仍能看出保险资金的具体喜好。据上证报资讯统计,保险资金二季度新进和增持的个股合计有193只,减持个股有30只。从净增持(包括新近)股数排名上来看(剔除中国平安定增平安银行及高送转等因素),位列前五名的分别是万科A(1.59亿股)、国泰君安(0.5亿股)、广汇能源(0.5亿股)、天士力(0.42亿股)、晋亿实业(0.36亿股)。

  相比往季的抱团取暖,今年第二季度,保险资金表现出的却是一番各有所爱的景象。业内人士认为,这与今年上半年A股个股普涨的因素相关。“预计下半年的行情中,不会再出现这种百花齐放的持股情况,保险资金的持股相对会更集中。”

  更多调仓而非减仓

  虽然上述数据显示,第二季度保险资金大幅加仓迹象明显,但从选股布局上来看,不难发现保险资金偏爱大消费及流动性较好的蓝筹股,有回避市场风险的倾向。

  这样的选股思路,将持续至今年年底。多家保险公司投资经理私下向记者透露,从大局出发,保险资金维稳的基调目前不变。一家大型国资背景的保险公司人士亦向记者证实,近期该公司没有净卖出,但也没有明显的大幅加仓行为。

  受访的保险投资经理告诉记者,根据他们预判,这种个股普遍暴跌的态势不会持续,之后个股会出现分化行情,到时候他们更多地会采取主动的调仓策略。“会精选一些个股,主要是防御型股票以及业绩稳定的成分股。”

  至于国企改革概念股下半年是否有投资机会,受访的保险投资经理直言,“确实有一些省份的上市公司来找我们谈过定增事项。但关键还是要看价格,如果价格定得合理、且在我们预期之内,我们当然也会考虑。”

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