沪指大盘跌幅收窄至近3% 金融股暴力拉升


       至诚财经网(www.zhicheng.com)08月25日讯

  金融股暴力拉升 沪指跌幅收窄至近3%
 
  周二早盘,股指大幅低开后向上拉升,沪指现跌3.46%,报3101.17点;创业板指数跌5.48%,报2036.82点。
 
  板块方面,保险股、银行股护盘,酿酒板块、次新股、黄金概念股活跃,证券股拉升。
 
  消息面上,沪指周一大跌8.49%,创8年来最大单日跌幅。全球股市遭遇“黑色星期一”,菲律宾股市紧随A股之后,下跌7.62%;越南、印度主要股指跌幅也在5%以上;金融市场更为成熟的日本股市、新加坡股市、中国台湾股市、中国香港股市、韩国股市跌幅也在2.47%~5.17%不等,美股道指一度跌1000点,收跌587点。
 
  天信投资认为,就短期市场而言,3000点的重要关口会形成一次像样的支撑,或许短期的反弹会在此位置启动,我们预判周二或者周三将挑战此关口,建议大家暂时持股懂,今明两个交易日不能盲目加仓,等待3000点附近吸纳。8月份的再度暴跌,将为九月份的反弹行情打下一定的基础,临近月末,储备现金,准备布局九月份的反弹行情,九月份的行情反弹结束之后,暂时离开市场。对于8月份的投资标的选择,在这个寻底的过程之中,可参与一些黄金标的,避避险。
 
  瑞银财富管理全球首席投资总监Mark Haefele24日接受中国证券报记者采访时指出,股市大跌的主要原因是担心全球经济丧失动能,促使很多投资者寻求在政府债券和货币市场避险。Haefele表示,投资者应当为进一步的波动做好准备。
 
  但预计这种避险情绪将会消退,发达市场的股市将会回归上行趋势。尽管一些新兴市场的表现持续疲软,但是欧美的国内驱动因素并未显著恶化,预计这些地区仍在增长的轨道上。如果市场情绪进一步恶化,各主要央行将会随时伸出援手。但市场大跌也确实提醒了各界分散投资组合的重要性。总体而言,目前该机构依然对风险资产前景持正面观点。
 
  暴跌是反弹基础 整数关口再吸纳
 
  尽管周末有养老金入市的利好,但周一市场依旧弱势不改,再度暴跌,盘中连续跌破3400、3300、以及3200点整数关口,沪指暴跌接近8.5%,创出了历史上第三大跌幅,今年的涨幅也由正转负,A股遭遇黑色星期一。三大期指全线跌停,两市超过2200家个股跌停,市场恐慌性情绪再度蔓延。同时两市成交总额仅为6300亿元,创出了去年底以来的新低。
 
  数据显示,沪深两市资金已经连续9天净流出。周一两市资金净流出787.68亿元,其中特大单流出461.39亿元。两市实现净流入的仅161家,占比约7%。市场信心极度匮乏:在这种情况下,任何利空都会被放大,任何利好对市场的提振作用都会被淡化。指数一举跌停3380点附近的强力支撑后,下面可以说是一马平川,几乎没有较为重要的强力支撑点位,短期不排除再度快速杀跌的可能性,甚至不排除周二或者周三挑战3000点大关。
 
  从消息面来看:
 
  首先,养老金入市管理办法出台。养老金投资管理办法即日实施并不代表立即入市,也不代表在目前位置马上将股票配置到30%的上限,短期对市场实质性提振有限。但从国际经验看,养老保险基金投资属于长线投资,注重绝对收益,其投资标的更倾向属于低估值蓝筹,对市场中长期有提振作用。
 
  其次,沪股通抄底A股。周一沪指大跌,但作为海外资金重要力量的沪股通选择了携“史上次高”的净买入成交额跑步进场。昨日沪股通十大成交活跃股中,金融股占据6席,其中银行股占据4席;6只金融股昨日合计买入额为21.98亿元人民币,卖出3.66亿元人民币,资金净流入18.32亿元人民币。
 
  第三,技术面来看,大盘跌穿前期低点3373点,破位下行寻找下一个支撑位;MACD指标和KDJ指标持续向下运行,后市不容乐观。
 
  就短期市场而言,3000点的重要关口会形成一次像样的支撑,或许短期的反弹会在此位置启动,我们预判周二或者周三将挑战此关口,建议大家暂时持股懂,今明两个交易日不能盲目加仓,等待3000点附近吸纳。8月份的再度暴跌,将为九月份的反弹行情打下一定的基础,临近月末,储备现金,准备布局九月份的反弹行情,九月份的行情反弹结束之后,暂时离开市场。对于8月份的投资标的选择,在这个寻底的过程之中,可参与一些黄金标的,避避险。
 
  二次探底危中待机 外资或入场抄底抢廉价筹码
 
  上证综指24日跌破3373点的前期低点,宣告市场二次探底开启。不过,资金流向出现一定分歧,当天沪深两市资金净流出655亿元,但外资借道沪港通入场抄底,沪股通的使用额度占比高达63.55%,创历史次高。综合各方面因素,养老基金获准入市对A股构成长期利好,但大盘近期连续下挫,底部缺乏承接力量,这是投资者信心缺乏的表现。大盘跌破前期低点后,进入二次探底的过程,建议投资者控制仓位,不要盲目操作,等待市场稳定后再进行布局。
 
  盘中击破3200点
 
  上周股指冲击4000点未果后,震荡回落,连续大幅下挫,击穿多条均线的密集支撑区域。24日,上证综指未能止住跌势,早盘跳空低开,快速下挫,盘中一度下破3200点,最低下探至3191.88点,此后维持低位震荡,午后跌幅一度小幅收窄,但随后抛盘施压,股指再度回落,收报3209.91点,下跌8.49%,创过去8年最大跌幅,同时抹去今年以来的全部涨幅。
 
  深市主要指数的调整也同样剧烈,深成指下跌7.83%,盘中最低下探至10964.09点,收报10970.29点,失守11000点整数关口,抹去今年以来的全部涨幅。中小板指数下跌7.71%,收报7391.45点,下破8000点大关。创业板指数下跌8.08%,收报2152.61点。
 
  从行业板块来看,28个申万一级行业指数全线尽墨,申万非银金融、国防军工和银行指数的跌幅居前,均超过9%,分别为9.70%、9.06%和9.02%。申万轻工制造、传媒和交通运输指数的跌幅相对较小,分别下跌6.13%、6.64%和7.04%。由此来看,在市场大幅调整的背景下,并没有显著抗跌的品种。
 
  从个股来看,当日正常交易的2300只股票中,仅15只股票实现上涨,其中徐工机械 、高新发展 、海源机械等5只股票涨停,9只股票涨幅超过3%;在下跌的2285只股票中,2206只股票跌幅超过9%,2260只股票跌幅超过5%,2280只股票跌幅超过3%。由此来看,个股遭遇大面积普跌且调整幅度较大,指数的大幅下挫再次掀起个股的“跌停潮”。中小板和创业板个股大多跌停。中小板当日交易的610只股票中,有604只收盘报跌。创业板当日交易的390只股票中,仅1只股票上涨。
 
  沪深300指数大跌314点,以3275.53点报收,跌幅高达8.75%。10条行业系列指数跌幅全部高达6%以上,300医药、300信息、300电信跌幅均高达9%以上。
 
  等待止跌信号
 
  18日以来,A股几乎呈现单边下挫走势,期间仅在19日出现过一波超跌反弹。按照收盘点位计算,5个交易日沪指累计重挫19.6%,深证成指和创业板指数跌幅也分别高达19.2%和19.3%。截至24日收盘,沪深股指年线已双双失守。
 
  放眼国际市场,全球股市 24日均遭遇凌厉杀跌。在众多投资机构看来,A股的本轮急跌源自于多个利空因素的共振。一方面,一系列重要指标显示宏观经济仍存在较大下行压力,上市公司盈利能力增长面临考验;另一方面,受上周美国股市大幅下挫拖累,全球股市集体走弱,A股也难以独善其身。近期,包括二级市场交易量、大宗交易成交量、证券保证金余额、融资余额等在内的多项指标均显示,由于市场前景不乐观,A股投资者的风险偏好正在下降。
 
  中国政府网23日公布《基本养老保险基金投资管理办法》。机构测算结果显示,养老基金有望为股市注入上万亿元长期资金,短期可能会对稳定市场起到作用。但在连续大幅下挫后,市场的信心受到损伤,即便出现超跌后的反弹,可能仍会有大量资金选择离场,市场在短期内重返升势存在一定难度。股指下破前期低点后,尚未有明显止跌企稳迹象,市场仍在进一步探底、反复筑底的过程中。
 
  从历史经验来看,止跌信号有两个,一是前期领跌的个股不再创出新低,并且底部缩量反复震荡筑底;二是强势股补跌进程告一段落,杀跌动能明显弱化。目前来看,止跌信号尚未出现。即使在外力助推下,股指出现单日大阳线反抽式行情 ,后续走势也会出现多重反复,建议投资者控制仓位,不要盲目操作,等待市场稳定后再进行布局。
 
  沪深B指也遭遇重挫。上证B指下跌9.42%至303.14点,深证B指下跌7.09%至1059.87点。
 
  值得注意的是,沪深两市成交额当日仅为6316.91亿元,显著缩量,折射出底部承接力量缺乏,资金入场参与热情有限。考虑到前期低点在3373.54点,此次大盘跌破前期低点后,进入二次探底的过程。

 
  资金流出权重股
 
  据资讯统计,沪深两市24日资金净流出金额为655.30亿元,资金再度大举离场。从规模上看,权重股依然是资金出逃的“重灾区”。沪深300遭遇214.32亿元资金净流出,中小企业板和创业板的净流出金额分别为117.46亿元和65.34亿元。
 
  从行业上看,28个申万一级行业板块全部呈现净流出状态。净流出规模在30亿元以上的共有10个板块,其中化工、医药生物 、计算机和机械设备的净流出规模在40亿元以上,分别为46.88亿元、44.41亿元、42.92亿元和41.08亿元。从个股来看,仅有107只股票获得资金净流入,其余个股均遭遇资金离场。中国重工 、中国平安 、中信证券和中国联通的净流出金额居前,分别为5.67亿元、5.24亿元、4.40亿元和4.28亿元。
 
  与场内资金的快速离场不同,外资在剧烈下跌中借道沪股通布局A股,当日沪股通的使用额度达82.62亿元,剩余额度为47.38万元,使用额度占比达63.55%,创历史次高。历史最高纪录是在沪港通去年11月17日开通时,当天沪股通130亿元的额度全部用完。市场人士认为,A股24日的急速大幅下跌可能激发部分外资入场抄底的欲望。
 
  首批基金半年报公布 基金认为A股进入精选个股阶段
 
  基金半年报今起公布。近期股市急跌,昨日上证综指更是跌破年线,基金经理在半年报中如何分析当前市场和未来投资策略值得关注。总体来看,基金认为股市仍处于挤泡沫阶段,但不少个股已经进入价值投资区间。
 
  浦银安盛价值成长基金在半年报中表示,前期成长股过快上涨,使得估值出现了较大的泡沫,但是,随着股价的大幅回落,已经有相当一批公司回到估值较为合理的地方,市场的投资机会也随之显现,市场在经过普涨以及大幅调整以后,有望重新回到结构性行情中,选股将变得至关重要。
 
  展望2015年下半年,南方优选成长基金认为,宏观经济大概率将企稳,政府可能更多地转向宽松的财政政策。市场方面,指数将在更小的区间内震荡,同时个股大幅度分化,有业绩持续增长支撑的股票将率先企稳回升,而估值泡沫化的股票将继续“挤泡沫”。
 
  转型牛、改革牛并未结束,在注册制即将推行的背景下,优质的公司将真正脱颖而出。该基金表示,将继续以转型和改革为主线,关注那些有业绩增长潜力、有望成为或保持行业龙头地位的企业。行业上,继续偏重于传媒、电子、大消费和医疗等高成长的行业。
 
  上投成长先锋基金认为,进入三季度有几点考量:一是在经历这次市场大幅波动后,市场或许仍会处于缓慢降杠杆阶段,需要规避杠杆比例较高的品种;二是预计市场会进入存量资金博弈阶段,风险偏好下降。该基金表示,将关注基本面、盈利、估值相匹配的白马成长股,集中在医药、电子等行业。主题上,该基金较为关注军工和国企改革。
 
  南方成份精选基金认为,上证指数自5000点以后出现的下行修正,已经是市场对于过度偏离的自我矫正,目前有可能仍然处于这一自我矫正的进程中,保持仓位的灵活性和基本面的安全选股边际显得更为重要。
 
  泰信优势增长基金认为,经过这次剧烈调整,市场风险偏好普遍下降,市场杠杆化水平已经大幅降低,市场会重归行业基本面,更加重视细分成长行业的景气度和企业业绩增长,再次进入精选个股的阶段,重新演绎结构性行情。该基金认为,成长股的估值水平已经大幅回落,而新兴行业的景气度仍维持在高位,优质个股已经具备长期配置价值。
 
  多重利空冲击A股 张忆东:四季度或出现像样行情
 
  由于美联储加息在即、新兴市场货币贬值等多重利空冲击,资金避险情绪升温,全球股市遭遇重挫,上证综指昨日应声大跌8.49%,创下了8年来最大单日跌幅。分析人士认为,趋势一旦形成具有延续性,目前看空情绪仍在宣泄,下跌加剧了杠杆资金抛售,外围金融市场动荡尚未结束,未来市场仍处于“寻底”之中,但恐慌中也酝酿着希望,部分蓝筹股估值接近熊市底部,盘中程序化买盘再现,养老金入市不远,中期正能量在积累中。
 
  由于降准预期落空,昨日两市股指跳空低开,上证综指盘中一度失守3200点。截至昨日收盘,上证综指报收于3209.91点,下跌297.84点,跌幅8.49%,创下来自2007年2月27日以来最大的单日跌幅。深证成指报收于10970.29点,下跌931.76点,跌幅7.83%。创业板指数昨日报收于2152.61点,下跌189.34点,跌幅8.08%。市场热点全军覆没,2000多只个股跌停。昨日两市共成交6316亿元,相比前期明显缩量。
 
  A股昨日的大跌并非孤立事件,全球股市均处于风雨飘摇中。由于美元加息预期与新兴市场货币贬值,全球资金避险情绪上升,纳斯达克指数上周下跌6.78%,道琼斯工业平均指数上周下跌5.82%,英国富时100指数上周下跌5.54%,日经225指数上周下跌5.28%。在上周大跌的基础上,亚太股市昨日再度重挫。截至昨日收盘,韩国 KOSPI指数下跌2.47%,日经225指数下跌4.61%,澳大利亚普通股指数下跌4.03%。
 
  分析人士认为,美元升值是国际资金大规模流动的信号弹,当美元进入升值周期时,资金回流美国的趋势就难以阻挡,这时候往往是负债率偏高的新兴市场国家因偿债问题而导致危机爆发的高峰时期,全球资金的避险情绪升温,难免引发全球资本市场动荡。
 
  但在昨日一片悲观声中,临近尾盘的程序化买单现身部分个股,引发市场猜想。收盘前半个小时,一批跌停个股在跌停价位置上反复出现相同数量的买单,如安琪酵母在跌停位置上反复出现209手买单,用友网络反复出现220手买单,这些个股收盘虽然仍是跌停,但成交明显放大。联想到程序化买单曾在今年7月9日大量出现于中小板个股上,对于化解当时的流动性危机起到了重要作用,昨日这一情形小范围重现,也成为市场为数不多的亮点之一。
 
  但整体而言,昨日A股两大主要股指双双跌破年线,市场看空情绪加重,A股仍在寻底中。但研究机构也表示,中期正能量同时也正在累积。
 
  兴业证券策略分析师张忆东表示,中期来看,不论养老金入市,还是稳增长措施,更多是在积累中期的正能量,四季度或出现像样的行情。

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