下周西藏成立50周年庆典:受益概念股价值解析一览!

下周西藏成立50周年庆典:受益概念股价值解析一览!

  至诚财经网(www.zhicheng.com)08月25日讯

  西藏旅游

  西藏旅游:西藏本土第一家上市企业

  公司是西藏本土第一家上市企业,长期以西藏旅游业为主业,从事旅游资源开发、旅游服务、西藏人文地理挖掘、文化传媒服务的综合性公司。公司拥有包括巴松措旅游区、雅鲁藏布大峡谷入口段旅游区等西藏著名旅游资源的开发经营权。公司旗下西藏圣地国际体育旅游公司为区内规模最大的旅游服务公司。

  公司推出的精品旅游线路,牢牢占据了欧洲的西藏旅游市场,同时也开拓了港台以及日本市场,在西藏旅游企业中占据领先地位。公司拥有的喜玛拉雅饭店也是公司主要的收入和利润来源,与旅游公司以及新组成的旅游汽车公司共同构成了公司的旅游服务体系。

  西藏发展

  西藏发展:国家骨干企业之一

  公司前身为拉萨啤酒厂,是自治区唯一的啤酒生产企业和全区66户国家骨干企业之一。为自治区重点扶持企业。经营范围:生产销售啤酒、饮料;饲料、养殖业;娱乐服务;藏红花系列产品开发;计算机软硬件系统集成产品,网络及信息技术产品的研制、开发、生产、销售。公司产品目前主要供应西藏市场,由于生产规模较小,产品供不应求,在西藏市场占有率为30%左右。

  区外市场主要供应成都及其周边地区,并通过成都销往全国,同时通过尼泊尔进行转口贸易的渠道业已打开。公司1997年被政府授予改革开放排头兵光荣称号;1998年位列全自治区纳税第七名;1999年位列全自治区纳税第四名;是区内最优秀企业之一。

  西藏城投

  西藏城投:潜力标的

  原公司西藏雅砻在进出口贸易业务上经历挫折之后,将藏药生产作为自己的主导产业,新业务藏药与生物农药尚处于成长期,无法在短期内成为公司的业绩支撑点。2009年12月资产重组实施:转让所有资产及负债并向上海市闸北区国资委发行股份购买北方城投100%股权,转型成为房地产开发。北方城投是上海市闸北区旧区改造、保障性住房建设的重点企业之一,主要从事的旧区改造、配套商品房、普通商品房和保障性住房开发建设。

  公司拥有上海市房屋土地资源管理局颁发的房地产开发企业二级资质证书,有特殊的股东背景、政府资源和16年的房地产开发经验。企业先后开发了20余个楼盘,累计竣工面积逾200万平方米,合法拥有68处房地产权,具有良好的经营业绩。公司不断加大城市旧城改造力度,目前正积极探索桥东二期旧区改造新政试点道路。

  西藏天路

  西藏天路:础设施建设

  公司主营为公路工程施工的基础设施建设,主要承担西藏自治区内的公路、桥梁的建设任务。公司公路及桥梁施工能力、公路建设市场占有率、工程机械设备的先进程度及拥有量在西藏自治区内一直处于领先地位。

  公司在区内已经承建和扩建公路里程达5000多公里,建设桥梁70余座,曾承担过青藏公路、川藏公路等国道和区内主要干线公路的施工任务,修建了曲水、岗嘎等大型公路桥梁,参与施工建设西藏重点工程——拉萨至贡嘎机场公路新改建工程、雅鲁藏布江大桥等,所交验工程合格率达100%,优质工程达85%以上。

  西藏珠峰

  西藏珠峰:低估值的西藏龙头

  西藏珠峰 600338

  研究机构:广发证券 分析师:巨国贤,宋小庆,吴怡平,陈子坤 撰写日期:2015-08-06

  事件。

  公司今日发布公告,公司收到证监会核准公司向塔城国际等公司发行股份购买资产的批复。

  安全边际高。

  公司承诺塔中矿业15-17年盈利为3.9亿元、5.76亿元和5.76亿元,具有较高的安全边际。目前塔中矿业回收率不到80%,随着生产工艺的完善,回收率仍有提升空间,公司盈利能力将显著增强。从行业层面来看,我们认为随着全球主要锌矿的关停,预计锌价将处于上升趋势。在公司生产水平的提高和锌价的上行双重影响下,预计未来公司铅锌矿业绩有望超预期。

  此外,公司管理层从05年就开始在塔吉克斯坦进行矿产资源合作,至今已有10年,具有明显的先发优势,同时塔中矿业为塔吉克斯坦第二大工业企业,在当地资源领域有较大的话语权,伴随我国一路一带的大战略,预计公司将以整合塔吉克斯坦的矿产资源为起点,不断其他中亚国家辐射。

  工业园为公司打开成长空间。

  塔中矿业与西藏珠峰控股股东共同投资的中塔工业园将成为公司未来发展的重点,该园区已于14年奠基,占地面积69万平方米,园区以铅锌等有色金属冶炼为主,未来结合产出的副产品将延伸至化工、建材等综合加工产业链。工业园区建成后,公司将通过出租土地、出售其他进入园区内企业所需原副材料等方式实现收益,预计工业园区将成为公司未来重要的盈利增长点。

  给予“买入”评级。

  考虑到摊薄股份,我们预计公司15年、16年和17年EPS 分别为0.6、0.87和0.87元,对应PE 分别为38、26和26倍,维持公司“买入”评级。

  风险提示:金属价格风险,新矿建设低预期。

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