惊现三大重磅信号 今日A股是否先抑后扬

惊现三大重磅信号 今日A股是否先抑后扬

       至诚财经网(www.zhicheng.com)08月25日讯

  美股重跌道指下挫588点 标普500跌3.94%

  北京时间25日凌晨,周一美国股市重挫。盘中道指下跌逾1000点后反弹。投资者仍在担忧美股及亚洲股市,衡量市场恐慌程度的VIX指数一度创7年新高。

  美东时间8月24日16:00(北京时间8月25日04:00),道琼斯工业平均指数下跌588.47点,报15,871.28点,跌幅为3.58%;标准普尔500指数下跌77.66点,报1,893.23点,跌幅为3.94%;纳斯达克综合指数下跌179.79点,报4,526.25点,跌幅为3.82%。

  受新兴市场国家股市下跌影响,周一全球股市同步重挫。投资者对全球第二大经济体的经济健康状况感到担忧。美国国债受到追捧,10年期国债收益率跌破2%。

  周一中国股市回吐了2015年全部涨幅。美股上周五收跌之后,全周跌幅创4年之最。投资者人在担心新兴经济国家增长放缓造成全球性影响。

  美股周一开盘之前,纳指100期货9月合约下跌5%,触发熔断机制。

  券商Edward Jones投资策略师凯特-沃恩(Kate Warne)表示:“短期内,对未知因素的担忧仍在左右市场动向,我预计未来数周股市将会更加跌宕起伏。”

  衡量市场恐慌程度的CBOE波动指数(VIX)周一大涨35%,升至37.13点,盘中一度攀升至53.29点,创2009年1月21日以来新高。上周的VIX指数创造了历史上最大的单周涨幅,其中周五当天上涨了46%以上。

  Themis Trading公司股市交易部联席主管萨尔-阿鲁克(Sal Arnuk)形容周一美股开盘令人痛苦。他表示:“华尔街血流成河,你看看VIX指数就知道了。”

  许多投资者原以为中国人民银行将在周末采取支持金融系统的措施,但预期落空,周一中国股市大幅下跌,上证综合指数收跌8.5%。上周五道指进入调整区域,全周该指数蒙受了四年来的最大单周跌幅。

  Russell Investment投资策略师伍特-斯图肯布姆(Wouter Sturkenboom)表示:“如果你认为新兴市场增长放缓将对全球增长产生巨大的负面影响,那么你就会非常谨慎,不会把此次大幅下跌视为买进的机会。如果你认为它对美国的影响很小,那么你可能会等到股市再下跌一点,直到它出现了合适的买进机会。”

  斯图肯布姆表示,在标普500指数下跌到1900点的时候,就会出现买家入场。上周五该指数下跌了3.2%,收于1,970.89点,为2月份以来首次跌破2000点关口。斯图肯布姆表示,如果中国人民银行在本周采取安抚市场的行动,届时市场压力机会有所减轻。

  他称,如果中国政府采取大幅干预措施,市场就会建立短期底部,但投资者随即会回头关注有关经济的基本面因素。

  周一美国市场没有重大经济报告,几位美联储官员的讲话受到市场关注。今天讲话的官员包括亚特兰大联储主席丹尼斯-洛克哈特(Dennis Lockhart)等。美联储副主席斯坦利-费希尔(Stanley Fischer)将在本周六发表讲话。

  个股消息面,苹果公司(AAPL)股价走低,上周五该股进入熊市区域。其他科技股同样大幅下跌。

  受WTI油价下跌影响,能源股普遍下跌。

  其他市场面,周一亚洲市场普遍下跌。受日圆走强影响,日经225综合指数收跌4.6%。香港股市收跌5%。投资者纷纷追捧作为避险投资对象的日圆,令美元汇率下跌。

  周一欧股收跌,欧洲斯托克600指数下跌5.4%,创下2008年来最大单日跌幅。

  纽约商业交易所12月份交割的黄金期货价格下跌6美元或0.5%,收于每盎司1153.60美元。纽约商业交易所10月原油期货价格下跌2.21美元或5.5%,收于每桶38.24美元。这是2009年2月以来油价首次收在39美元下方。

  美股惊魂半小时道指一度狂泻1000点

  北京时间24日晚,道琼斯(工业平均指数周一开盘重挫1030.89点,引发嘘声一片,要知道,道指此前下跌从未超过800点,跌幅也创下金融危机以来最大单日跌幅。标准普尔500指数下跌4.9%,以科技股为主的纳指更惨,下跌了7.92%。

  恐慌指数创七年新高。Themis Trading证券交易部主管Sal Arnuk指出,“开盘时市场太恐慌了,华尔街一定在流血,你可以看看VIX指数。”衡量市场恐慌程度的CBOE波动指数(VIX)暴涨90%,至53.29点,创七年新高。

  纳指100期货9月合约跌5%触发熔断机制

  全球恐慌情绪蔓延到美国,纳指100期货9月合约跌5%,触发熔断机制。美股期货盘前暴跌,道指期货跳水500点,纳斯达克指数期货跌幅扩大至4.6%,下挫195点。标普500指数期货下跌61点,跌幅3.1%;道琼斯指数期货暴跌超过500点;美国10年期国债收益率触及1.957%,创4月末以来最低水平。

  美国十年期国债收益率跌破2%

  美国国债收益率周一继续下滑,全球股市的下跌让国债等安全性资产吸引力大增。美国10年期国债收益率下跌7.4个基点,报1.976%,为近四个月来首次跌破2%。该国债品种收益率在上周便下跌14.4个基点,创自3月20日来最大周跌幅。10年期国债收益率自6月10日以来已累计下跌53个基点。

  Adviser Investments基金经理Chris Keith表示,“没有什么能够阻止10年期收益率下跌至1.85%左右。”ED & F Man Capital Markets利率与信贷交易部主管Tom di Galoma预计10年期国债收益率将在本周末下跌至1.86%,因为银行与资产管理公司正在买进大量的债券。

  周一纽油跌5.5%布油跌6.1%

  周一原油与全球金融市场同步重挫。受投资者对全球经济增长前景担忧影响,西德州中质原油(West Texas Intermediate crude)期货价格收在每桶39美元之下。

  纽约商业交易所10月交割的WTI原油下跌2.21美元或5.5%,收于每桶38.24美元,为2009年2月以来主力合约的最低收盘价。周一盘中WTI价格最低下跌至每桶37.75美元。

  伦敦洲际交易所10月份交割的布伦特原油期货价格下跌2.77美元或6.1%,收于每桶42.69美元,为2009年3月之后主力合约首次收在每桶43美元之下。截止周一收盘,布伦特原油期货价格已从去年8月份创造的一年最高水平每桶103.19美元下跌了近59%。

  欧洲股市周一收盘大幅下跌5.3%

  欧洲股市周一收盘大幅下跌5.3%。由于市场担心中国经济增长放缓的速度快于预期,因此全球股市均遭遇了卖盘。当日,泛欧斯托克600指数收跌5.3%,报342.01点,创下自2008年12月份以来的最大单日跌幅。

  欧洲各国股市中,德国DAX 30指数收跌4.7%,报9648.43点,自1月份以来首次跌穿1万点,创下自2011年11月份以来的最大单日跌幅;法国CAC 40指数收跌5.4%,报4383.46点,同样创下自2011年11月份以来的最大跌幅;英国富时100指数收跌4.7%,报5898.87点,创下自2009年3月份以来的最大单日跌幅。

 

  引发全球动荡的八大因素

  1、中国经济减速放缓

  2008年,中国曾是全球经济的救世主。通过重大的刺激计划,促进建设繁荣的各种各样大宗商品需求又带动了石油和资源丰富的新兴市场的发展。

  而如今,中国经济也遭遇发展瓶颈。官方数据显示,中国经济增长率在这25年里首次跌至7%左右,这可能意味着实际经济增长可能更疲软。下面是中国近20年经济增速图:

  2. 国际原油价格崩溃

  近期原油价格暴跌已经引发全球关注。

  本周纽约原油期货连续八周下跌,盘中六年来首次跌破40美元;布伦特原油自2009年3月以来首度跌破每桶45美元。而时光回到2014年6月,当时油价还是106美元/桶徘徊。

  历史上只有一次油价在不到一年的时间里跌幅超过50%。没错,还是2008年。

  3、被高估的美国股市

  在美国,标普500指数的周期调整市盈率为27.2倍,比历史平均水平16.6高约64%。自1882年以来仅有三次标普500指数的周期调整市盈率高于这个平均水平,分别是1929年、2000年和2007年。近三个月标普500指数走势,这跌势吓人哇!

  4 全球通胀显著下滑

  当经济活动放缓,通胀也会随着走低。这一说话在2008年得到充分证明,而眼下这种情况正再次发生。事实上,专家们预计全球通胀将降至第二次世界大战以来最低水准。

  全球大型经济体的商品和服务的价格增速正在急剧放缓。分析师们预计,G7国家今年通胀率将降至2%下方,为二战来首现。

  5、利率冲击

  在美国和英国,利率已经被维持在低位长达近六年。美国有望率先行动,可能于今年年底开始把利率从现在的0-0.25%区间往上调。怀揣美元走强希望的投资者们已经开始买入美元。英国有望紧随美国之后上调利率。

  MPC委员Kristin Forbes在《每日电讯报》的文章上指出,强势英镑以及人民币贬值之后从中国进口商品价格更为廉价将导致英国的通胀水平在一段时间内维持低位。而在通胀接近于零的情况下,没有理由等到通胀回升到2%之后再开始采取加息行动。等待过长的时间将对经济复苏造成危害,尤其在利率理应上升更快的情况下。不过Forbes也承认,很难预测究竟何时才是最佳的加息时间。

  6。工业用大宗商品开始全线下挫

  当工业用大宗商品价格开始下滑,这表明经济活动正在放缓。就像2008年金融危机时那样,如今全球范围内都在上演商品崩跌一幕。

  CNBC日前撰文称:“从镍、豆油、胶合板,再到糖,全球商品价格都在下挫,因全球经济增长失去动能。”LME铜自2006年以来的走势,目前该价格已经跌破5000美元,未来可能继续下跌。

  7、新兴市场货币全线崩溃

  全球经济的支柱现在开始崩塌。随着美联储加息时点的临近以及全球大宗商品价格的走低,许多新兴市场国家面临日益严峻的挑战。货币的贬值无疑又会使国际投资者对新兴市场国家信心进一步丧失,加速资金的流出,陷入恶性循环之中。

  汇率方面,马来西亚林吉特兑美元滑落至17年来的低点4.1700,领跌亚洲货币。此外,哈萨克斯坦货币坚戈和越南盾则仍延续本周大幅度下跌势头。

  8 投资者信心危机

  就在08年金融危机之前,投资者对于未来六个月内避免股市崩盘的信心开始急剧下滑。而这一幕又再重演。

  市场研究机构ZEW周二(8月11日)公布的数据显示,德国8月ZEW经济景气指数跌至25,创下去年11月以来最低水平,预期32.0,前值29.7。

  亲爱的投资者们,看完这些,你还觉得好吗?假如从历史中可以预测未来,那么全球经济似乎已经处于新一轮金融危机的门口。

  

  德法两国领导人同日就中国股市表态

  奥巴马关注全球股市 白宫方面敦促中国金融系统改革

  德国和法国领导人周一淡化了有关近来全球股市受中国经济忧虑拖累大跌将对欧元区脆弱的经济构成风险的担忧。

  德国总理默克尔表示,她同意国际货币基金组织的看法,即并无迹象表明股市动荡会导致长期危机。

  默克尔在与法国和乌克兰领导人共同举行的新闻发布会上说,中国将竭尽所能稳定经济形势,中国对欧盟所有国家来说都是重要的经济伙伴。

  默克尔对中国的信心也受到法国总统奥朗德的赞同。

  奥朗德在新闻发布会上说,全球经济足够稳健,并将继续增长。他强调中国会控制好近来的市场动荡。奥朗德说,中国会找到合适的应对措施

  

  证监会检查基金专户股票配资 两融余额锐减四成

  又是一天不愿回首的痛苦记忆,2000多只个股跌停,市场毫无招架之力,几乎看不到抄底资金,流动性危机再现。

  究其原因,仍然离不开持续降杠杆的威力,去杠杆趋势不可逆转,使得场内资金供需失衡,市场继续处于调整之中。

  杠杆资金遭遇严打

  本轮阶段性牛市自2000点至5100点,显现出非常典型的资金驱动型特征。有统计资料显示,这轮牛市吸纳了约18万亿元资金,其中杠杆资金约7万亿元,包括融资融券约2.2万亿元、场外配资约2万亿元、相关担保资金约3万亿元,杠杆资金占比约40%,其中配资占比23%左右,加上跟风资金,对市场投机起到了推波助澜的作用。

  而监管层打出“严管配资+降杠杆”的组合拳后,触发整个市场陷入断崖式下跌。如今,降杠杆已经持续一个多月,监管层继续严打配资,沪深两市成交额急剧萎缩,资金面供给严重不足,市场难再回归此前的火爆行情。

  8月18日,恒生电子(600570)和同花顺(300033)双双发布公告称,正在被证监会立案调查,这被市场视为监管层继续严打配资的重要表现。与此同时,据报道,证监会近期也将严管场外股票配资的监管行动延伸到了基金公司,上周已有监管部门人员进驻部分基金公司和基金子公司,检查范围包括专户股票配资、量化对冲、IT系统、操作流程等。

  融资余额持续减少

  无疑,降杠杆成了市场的“抽水机”。目前,两市成交量大幅萎缩,昨日(8月24日),沪市成交额仅为3588亿元,较顶峰时期过万亿的成交额大幅缩水;而创业板昨日成交额仅为530亿元,与此轮牛市中超过2000亿元的成交额也有天壤之别。要知道,此轮牛市中,创业板扮演着“急先锋”的角色,大部分的配资集中在创业板。

  经过前期的巨幅调整,场外配资已经大面积爆仓,部分高杠杆的伞型信托计划也已被平仓,如今创业板成交额萎缩至500亿元上下,并且在大面积跌停中难现买入资金,可见在此前清理配资的过程中,大部分配资资金都已退场。

  同时,《每日经济新闻》记者注意到,融资余额继续锐减,整个市场资金供给大幅缩水。从融资融券情况来看,上周两融余额1.33万亿元,环比继续下降3.71%。融券余额达到32.76亿元,较前期增长4.53%。此前,据同花顺iFinD统计,截至6月18日,两市融资余额一度达到2.26万亿元,创历史新高。也就是说,两融余额两个月时间下降超四成。

  

  全球进入股灾模式 证金随时打响A股保卫战

  周一,A股市场出现惊人的恐慌性下跌,上证指数收盘跌幅高达8.49%,近2200只个股跌停。A股收盘后,全球金融市场动荡持续,股灾在各主要股市蔓延,美国股市当日大幅低开,各主要期指合约一度暂停交易。在美国期指暂停交易后,大幅低开的股指纷纷触底回升。有网友建议,A股暴跌时股指期货也应该设置相应的熔断机制,避免非理性恐慌无限放大。上证指数短期内持续暴跌后逼近3200点,3000点保卫战即将打响。分析人士认为,证金公司的救市措施并未完全"退出",未来触发系统性风险底线时,国家队可能会再度进场,但具体的时机较难把握。

  美股期指大幅下跌后被暂停交易 美国股市迅速企稳反弹

  A股大幅下跌在全球金融市场上引起连锁反应,港股恒生指数收盘下跌5.17%。日本日经225指数下跌4.61%,日元汇率强劲攀升,投资者将资金转移至日元等安全资产。欧洲STOXX 600指数一度下跌5.3%,创2011年以来最大单日跌幅。国际原油期货大幅下滑,WTI原油期货跌破每桶39美元,布伦特原油期货跌破44美元,为2009年以来最低水平。黄金期货下跌2.70美元,至每盎司1156.80美元。纽约期铜下跌3.3%,至每磅2.228美元。LME三月铜下跌至每吨4935美元,创六年新低。

  周一晚间,美股各主要期指合约大幅下跌,触发熔断机制,各期指合约一度暂停交易。美股主要股指也大幅低开,中概股惨遭抛售,百度股价一度下跌近28%,阿里、京东等标志性个股早盘跌幅也有超过15%的惊人跌幅。所幸在期指合约触发熔断机制暂停交易之后,股市在很短的时间内开始企稳反弹,截止记者发稿,各主要股指跌幅已经收缩至2%附近,早盘遭到抛售的中概股也收复大片失地,百度仅跌6%,阿里跌4%,京东跌幅更是收缩至1.1%附近。

  中国期指也应该设立相应机制 避免非理性恐慌无限放大

  目前A股市场处于危机模式当中,股指已经击穿前期证金公司入场护盘的政策底。有网友看到美国股市应对暴跌的快速反应机制后,认为国内的股指期货在交易制度设计方面也应该学习参考。

  A股市场在部分金融产品交易的过程中也设有熔断机制,比如新股上市当天,每上涨到一定幅度,交易就会被暂停,让市场各方冷静冷静,尽量避免做出过于非理性的交易。然而,面对市场的下跌及危机防范,相应的机制似乎并未建立,特别是发展时间有限、经验有待总结的金融衍生品市场,可能还有一些基础性的工作需要进一步完善。

  恐慌指数触及高峰 3000点保卫战已经打响

  沪深股指周一以长阴破位的方式击穿了政策底,个股大面积跌停加剧了市场的恐慌。香港证券业资深人士介绍,市场上监测投资者恐慌情绪的指标也已触及峰值区域,A股的恐慌程度有过之而无不及。

  股谚有云:机会总是在恐慌中诞生。经过快速的下跌,以金融蓝筹股为代表的估值水平快速回落,过度恐慌的抛售显然已经错过最佳时机。3000点保卫战即将打响,明确表示"未来若干年不会退出"的证金公司会在何时重新出手搭救股市,新的政策组合拳是否已经在酝酿?这些待解的悬念,相信不久就会有答案。(投资快报)

  国家队短期救市难动作 私募:宜择机出手

  一场突如其来的大跌,再一次让投资者嗅到了危险的气息。昨日(8月24日)一开盘,市场便哀鸿遍野,截至收盘上证指数大跌8.49%,超2000家公司跌停。

  《每日经济新闻》记者注意到,昨日的大跌不仅让市场流动性再次告急,上证指数还击破3300点,创下了自6月中旬市场开始调整后的新低,此前大举抄底的“国家队”也被套了。一位私募人士表示,目前市场连续下跌,国家队资金应会采取措施,不过需要选取一个能够引起市场共振的节点出手。

  前期救市资金被套

  自6月中旬沪指冲上5178点后,便开始急速下跌,连续三周的调整让不少投资者深套其中,无法出逃。此时,以证金公司为代表的国家队资金则开始了大举扫货,7月6日当日证金公司买入30只沪市股票,买入金额合计58.48亿元;救市另一主力中信证券(600030)北京总部当日出现在两市100只个股的龙虎榜榜单中,其合计买入金额高达143亿元。仅在7月6日当天,国家队就打出了超过200亿元子弹。

  值得注意的是,虽然7月6日国家队资金火力全开,但市场并未立刻反弹,随后几日市场继续下跌,最终在7月9日触底反弹。数据显示,7月6日沪指大幅高开,随后走低最终收于3775点;在7月9日,沪指到达阶段底部3373点。

  《每日经济新闻》记者注意到,昨日沪指一举跌破3300点,这意味着不少前期国家队抄底的资金已然被套。

  7月6日龙虎榜数据显示,证金公司买入29亿元中国石油(601857),当日其股价最低为11.85元。昨日收盘,中国石油股价已经跌至9.51元;此外,证金公司7月6日买入1.6亿元金地集团(600383)(600383),中信证券北京总部同样扫货8302万元,即便以金地集团当日最低价11.73元计算,对比昨日收盘价8.76元,也可看出国家队资金已经深套其中。

  在7月6日证金公司和中信证券北京总部买入的个股中,能够确认被套的个股还有海油工程(600583)、华电国际(600027)、中煤能源(601898)等。

  当下出手救市难见效

  此前市场调整让不少深套其中的投资者叫苦不迭,不料前来救市的资金也未能逃脱。那么国家队资金在自己被套的情况下,是否会展开自救行动,如果开展行动,又会怎样操作?

  8月14日,证监会发布公告表示,今后若干年,证金公司不会退出,其稳定市场的职能不变,但一般不入市操作,当市场剧烈异常波动、可能引发系统性风险时,仍将继续以多种形式发挥维稳作用。

  值得注意的是,对于证金公司“一般不入市操作”,国泰君安证券研报表示,这一表态意味着自股灾以来市场中最大的股票购买机构正在从短期多头转变为长期中性投资者。

  目前市场再次连续下跌,沪指5个交易日下跌700点,证金公司是否会再次出手救市?一位广州地区私募人士表示,从政策的连续性角度来看,国家队会采取措施。但是,其中操作层面也有一些难度,市场整体的估值还是太高,技术上已经走出了下跌的趋势,又遇上国际市场同步下跌,所以救市难度相当高。如果想救市的效果突出,只有引起市场共振的时候才去买,不能让子弹白白打出去。在目前的异常市况下,市场整体风险已比较高,这一轮下跌才刚刚开始,什么时候救市目前只能猜测。之前市场下跌,证金公司的真金白银也是在7月初才入市,因此相信国家队在救的过程中一定会有详细部署,选一个能起很大作用的点位出手。

  

  A股再寻市场底 机构:逢反弹减仓防守

  “黑八月”再度上演连续大跌行情。数据显示,8月18日以来沪深指数的跌幅已超过20%,击穿了国家队维稳的“政策底”,同时也跌破年线。

  有专家分析认为,跌穿救市底部意味着市场将继续寻找新底,再多的救市措施也难止住下滑通道。不过,从海外救市经验来看,特殊果断的救市政策仍有稳定股市的作用。

  多国股市共振引急跌

  “我认为监管层不会再救市了,这次暴跌不再会引起杠杆风险。”武汉科技大学金融研究所所长董登新在昨日接受记者采访时表示,在6、7月的持续急跌中,无论是指数还是个股均遭遇了从牛市头部的垂直滑落。股票连续跌停引起场外配资和融资盘大面积爆仓,给券商以及其余的金融机构带来了毁灭性打击。

  董登新认为,8月中旬以来的暴跌并非由场外配资和融资盘引起,而来自于三个方面因素,“一是欧美长达6年的慢牛和A股的牛市同步终结,产生共振效应;二是中国经济系列宏观指标仍不太乐观,经济下行可能还没有结束;三是股灾之后带来三次大的反弹都是在4000点无功而返,这再次印证了牛市的终结。”

  “上一次政府已经成功救市,市场已经进入熊市通道后就没有必要再继续救市。”董登新告诉记者,牛熊交接是股市内在规律,A股进入熊市应该是市场的选择,任何救市措施都不可能逆向而行。董登新说,没完没了的救市还会引起很大的负面效果,“救市后的三轮大反弹让部分股票都出现了少则50%、多则100%的浮盈,救市中投入的太多资金会被大户机构借此套取利差。”

  北京大学金融与证券研究中心主任曹凤岐也曾提到,“因为市场涨跌有自己的规律。靠政府救市来维护市场稳定是很困难的。”他认为最根本的“救市措施”是改进股票市场的制度缺陷,首当其冲便是改革新股发行制度,在实行注册制之前建议一律实行网上认购,取消中签办法(避免天量资金去打新股)。无论是机构投资者还是个人投资者只能用一个账户买,每个账户只能购买限定股数,先购先得,售完为止。此外,还需要改革交易制度、融资融券制度等。

  海外救市多果断出手

  从上周五到本周一,全球股市出现集体大跌,不少国家和地区陆续发布相关措施和言论,对股市下跌表示关注。事实上,股市暴跌在其他国家也时有发生,国外的监管层面也会在危急关头果断出手。欧美国家多采用临时性措施堵住市场做空漏洞,而亚非国家更多采用更为激进的救市政策。

  例如:2008年美国金融危机爆发,美国证监会果断出手,在9月17日,发布禁止裸卖空的通告,明确不准在没有持有股票的情况下进行卖空;9月18日,决定停止797只金融股的卖空,并宣布严厉查处市场操纵行为;9月22日,三大证券交易所继续增加禁止做空股票清单。随后美股市场慢慢稳定,并在2009年回升开启了长达数年的慢牛通道。在2008年,英国、加拿大和德国等七大工业国的监管机构也颁布了临时性禁空令,禁止卖空金融类股。

  新兴市场方面,值得一提的是巴基斯坦。2008年4月底到6月中旬,巴基斯坦的股市指数暴跌,之后巴基斯坦政府推出限制措施,规定股票每天的最大涨幅可达10%,最大跌幅仅为1%,该项政策在执行后维护了巴基斯坦股市的稳定。此外,越南在2008年暴跌后选择将股市日涨跌幅限制大幅下调到1%,之后随着股市回稳又上调日涨跌幅限制至2%、5%。

  券商:减仓防守

  “震荡市里最好还是波段操作。”董登新建议投资者在暴跌中选择高抛低吸和快进快出,切勿恋战。他表示,A股指数经历连续三个交易日的暴跌后,在技术上有反弹欲望,估计在3000点一线会有强支撑,市场会暂时稳住。

  此外,券商分析师也建议投资者在市场宽幅震荡的格局中暂时观望,等待机会。山西证券(002500)表示,市场将延续宽幅震荡格局,情绪面趋于谨慎甚至有些悲观,触底反弹、板块轮动带来的交易性机会越来越难以把握,建议投资者在参与时注意控制仓位,并确保合理的安全边际。

  国金证券(600109)则建议投资者不能轻易大举抄底,操作上以减仓防守为主,这才是长久的生存之道。只有市场自己选择的底部才是真正抄底的底部。(每日经济新闻)

  私募暴跌中受轻伤 短期仍将谨慎观望

  又是一场泄洪般的暴跌,又是一个载入史册的日期。周一沪指跳空低开后迅速杀跌,截至收盘大跌8.49%,盘中一度暴跌9%,创下自1996年以来最大单日跌幅,两市2165只股票跌停,占全部交易股票的94.13%。

  

  私募暴跌中受轻伤短期仍将谨慎观望

  [记者从多家私募机构处了解到,多数私募自市场调整以来策略普遍偏谨慎,暴跌前仓位多不超过三成,这部分私募得益于“轻仓上阵”,在周一暴跌中受伤较轻]

  又是一场泄洪般的暴跌,又是一个载入史册的日期。周一沪指跳空低开后迅速杀跌,截至收盘大跌8.49%,盘中一度暴跌9%,创下自1996年以来最大单日跌幅,两市2165只股票跌停,占全部交易股票的94.13%。

  大盘持续震荡寻底,市场悲观情绪蔓延。记者从多家私募机构处了解到,多数私募自市场调整以来策略普遍偏谨慎,暴跌前仓位多不超过三成,这部分私募得益于“轻仓上阵”,在周一暴跌中受伤较轻。

  另外,多数私募也表示,目前市场底尚未到来,震荡调整或还需至少一个季度,多数私募仍表示将继续轻仓观望,谨慎参与或不参与反弹。

  私募仍轻仓

  又是一次似曾相识的杀跌,不过就记者目前了解的情况来看,周一的暴跌对私募的“杀伤力”比起6月中旬的股灾来说相对较轻。

  股灾过后,多数私募都趁流动性恢复时主动降低了仓位。在8月的震荡行情中,素来有“牛市轻仓位”之称的私募仓位都不超过三成,不少私募则保持空仓。因此面对这一轮暴跌,多数受访私募表示因为“轻仓上阵”,所以面对极端行情可以泰然处之。

  北京一家风格偏进取的中型私募投资总监盘后向记者坦言,前两周市场反弹时,他将旗下一只产品加仓至六成参与反弹试图修复净值,可8月18日6.15%的暴跌使该产品净值再一次触及预警线。“第二天反弹时我们就斩仓了,现在看来斩得及时,不然连净值都没得修复,因为产品直接就该清盘了。”

  不同于上述投资总监“死里逃生”的惊心动魄,其他轻仓甚至空仓的私募则表示“毫无压力”。优选财富董事长张虎成就告诉记者,他旗下的产品多数仓位只有两成,净值略微有一些下降,但相较起股灾来说所受影响也不大。“我们从6月底到现在一直都是空仓,所以并没有受到影响。”深圳承泽资产CEO曹雄飞则显得更加轻松。

  另外记者也注意到,昨日的急跌使原本操作已经很保守的私募变得更加谨慎。多数私募表示急跌之后市场大概率会反弹,但自己却不再会去参与抢反弹。

  “反弹应该会有,但是我们不打算抢了,这种火中取栗的事情在当下时点不适合做。”上海磐安投资董事长邱晓刚向记者坦言,此前他采取精选个股,波段操作的方式小幅加仓抢反弹,而本周的反弹他则不会参与。“现在这个时候要减少操作的频率,频繁调仓位博差价在这个时候危险很大。”邱晓刚表示。

  “市场底已到”言之尚早

  市场分析人士普遍认为,随着证金公司宣布今后若干年内“一般不入市操作”,市场目前正在被自身运行的力量所主导寻找“市场底”。周一的急跌再一次引发市场关于抄底进场时刻是否已到的讨论。

  多数私募认为抄底时刻远未到来,本轮调整的周期要以季度为单位进行估计。“中期的见底最早可能要在12月份,但也有可能时间还会拉得很长。”上海龙之量投资CEO王继忠告诉记者,“中长期来说机会总是有的,要等利空全都反映出来,风险全部释放之后,才好判断之后的情况,目前我们依然打算继续空仓观望。”

  深圳广汇源资产董事长赵鹏则表示:“基本面和股价相互作用,基本面恶化,估值和盈利双杀还没有结束,现在还没有到买入并持有的时候。”同样,张虎成也判断称市场在目前位置还会反复拉锯,市场底出现的时候要没有人为干预,并且要和实体经济有一个呼应。

  在张虎成看来,在没有外界干预的情况下,本轮调整的周期至少会持续一个季度。“这是拿时间换空间的一个过程,前期被套牢的投资者会交出自己的筹码,看空的人也会觉得有买入的机会。当市场完成了这个筹码的交换,新的机会就出现了。”张虎成补充道。

  虽然绝大多数受访私募对于短期市场情况并不乐观,但长期来看却仍对市场抱有信心。同时也有私募表示,风险是涨出来而机会是跌出来的,当下时点正是扎实研究个股,寻找优质标的的好时机。

  深圳上善若水资产投资总监侯安扬就表示:“跌成这样,还是很贵。不过跌速足够快,年底前会有重大的投资机会出来,等三季报出来了,看看有哪些公司值得投资。”

  

  股商财富:年线已破仍然空仓观望 等待市场企稳

  美股上周五创近年来最大单日跌幅,直接让全球市场风声鹤唳,A股早盘受此影响下大幅跳空低开;全球股市的暴跌使得A股恐慌加剧,两市超2000只个股跌停;市场缺乏动力导致市场持续调整,国家队并没有出手之意。建议投资者依然以观望为主,不要盲目抄底,等待行情明朗后再行入场。

 

  九鼎德盛:黑色星期一再现 3200点或成拉锯战

  在上周K线形态为典型的一阴包两阳形态后,A股市场周一出现大幅度低开缺口重挫打破前低的轨迹,成交量出现大幅度萎缩,市场呈现出黑色星期一走势。从市场影响因素来看,一方面是A股本身因素,另一方面国际股票市场的重挫影响也有是构成因素之一。从品种来看,包括银行、证券、保险、石油等几乎所有行业品种均出现重挫,唯有黄金板块表现较为抗跌,显示投资者对汇率市场特别是新兴市场币值的一种担忧。

  从技术因素方面来看,周K线的收阴以及KDJ、WR%等指标的下行,MACD指标的死叉均显示技术走势来容乐观。如果我们将时间拉长,则季、月此类技术指标的走势同样严峻,市场如果要改变此类局面,关键是量能指标的配合,目前来看,依然没有大的改观。

  如果从短期市场来看,日线快速技术指标大跌后再次进入低位区,沪综指在3200点一线或有短期支撑,原因主要考虑是此区域作为多头一个重要防线需要暂守。其原因为,沪综指3200点是今年3月初两会的一个起涨点;其二,多数机构难以短期难以全身而退。如果此点位成功破位,则市场面临春节以来参与投资者全线亏损局面。

  总体来看,深沪市场的黑色星期一走势,使得场内股票品种均出现重挫走势,考虑到市场周一留下较大缺口,预计市场或在3200点一线形成一个短期拉锯,但如果后续量能依然不能改观,则应防止市场再次破位关键点,品种重心下移的趋势形成。

  

  3100点下方有较强支撑 短线持币观望

  技术上看,市场低开低走之后出现了较大的成交量,但那是夺路出逃的恐慌盘。当指数开始几乎跌停之后,成交量则大幅萎缩,两市的成交量较上个交易日呈现为缩小的状况,场外资金进场意愿极低。

  上周五跌破了3600点的政策底,而周末所有投资者最期待的就是管理层出利好消息,而上周末出的却是养老金入市这个不痛不痒的消息,实质性的重大利好没有一个,所以市场信心直接奔溃。现在全球股市纷纷暴跌,A股更是难以独善其身,长线上看市场已经步入熊市。

  短期而言,3100点的成交密集区的下轨有较强的支撑,市场到时预计会步入震荡横盘期,那也是投资者最后的阳光。不过,目前距离3100点还有百点的下跌空间,因此投资者还需继续持币观望。

 

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