今日股市行情大盘走势图(8/21)

今日股市行情大盘走势图(8/21)

       至诚财经网(www.zhicheng.com)08月21日讯

  今日股市行情大盘走势,大盘走势图分析预测。
 
  沪指大幅低开震荡考验3600点
 
  沪深两市股指早盘双双大幅低开,沪指开盘报3609.96点,跌54.33点,跌幅1.48%;深成指报12355.27点,跌229.30点,跌幅1.82%。
 
  盘面上,仅黄金板块飘红,其余板块尽数飘绿;公交、基因测序、足球概念、移动支付、园区开发、生物质能、体育产业等板块跌幅居前;中韩自贸区、医药商业、券商、银行等板块跌幅靠后。
 
  个股方面,兆驰股份、新华锦、银润投资、百洋股份、金科股份等5股涨停;顾地科技、江西长运、雪人股份、盘江股份、三泰控股、中泰股份、协鑫集成等10余只个股跌停。
 
  天信投资:造成及其市场连续大跌主要两点因素:
 
  首先,龙头不在,示范效应减弱。在军工资产证券化、国企改革顶层设计方案即将出台等利好消息的带动下,军工和国企改革概念股持续上攻,绝大多数的受益个股涨幅超过30%。而最近几个交易日,改革题材受益板块连续走低,并且持续出现在领跌的位置,开启了获利了结的征程。
 
  其次,稳定股市的边际效应递减。维稳军团在3400点附近开启维稳之旅,指数也一鼓作气短期内大涨接近25%,最近一段时间,虽然维稳军团持续的买入上市公司的股票,维稳依旧在持续,但是市场已经失去了继续大涨的走势,目前行情的走势可以认为维稳的边际效应递减。
 
  天信投资:对于短期市场行情的预判,大盘呈箱体走势概率较大。一方面维稳军团的就是要坚守一定的底线,即3600点整数关口,也就是底线思维;另一方面,大盘在4000点形成极强的压力位,再结合维稳作用的边际递减的因素,大盘短期内也很难突破4000点的束缚。建议投资者积极选择具有政策受益、中报业绩继续增长且有维稳资金介入的个股,高抛低吸。
 
  广州万隆:在目前A股市场震荡整理的背景下,三大主线或将成避险通道:首先,国企改革:在经济下行压力倒逼下,政府只能通过改革来对冲,国企改革为行情龙头主线,国企改革概念股有望获得市场关注。第二,大数据云计算:日前,国务院通过大数据发展行动纲要,推动政府信息系统和公共数据互联共享算是不小突破,资金有望青睐大数据结合交通、医疗标的。第三,航天军工:抗战阅兵纪念日越来越近必然会激起投资者对军工类产品的关注,在当前是个不错的标的。
 
  民生证券:短期关注稳增长系列和有催化预期或即将落地的热点主题建议关注两条线:一是稳增长系列的城市管网建设、农田水利、环保排污治理、棚户改造、制造业升级等,二是有催化预期或即将落地的“小而美”的热点主题,如迪士尼、西藏、新能源汽车、能源互联网等。
 
  今日股市行情早评:三大板块助投资者乘风破浪
 
  昨日指数并未延续前一交易日反弹格局,小幅低开后作震荡整理,不过量能始终未放出,加之上方阻力位过大,导致大盘上攻均线失败,而临近尾盘,大盘再度跳水,跌破3700点整数关口。
 
  从近期走势来看,近期市场总体上是向下探底的趋势,昨日中午以及前天跌破3700点时均有抄底资金介入随即拉起,说明市场短期阻力并不大。我们看到量能是逐日萎缩的,说明稍有资金投入,上方阻力就可以突破,但是量能不足让多方上攻4000点时处处受阻,因为该点附近存在太多套牢盘的情况。
 
  从图形上来看,沪指是个典型的对称三角形态,而且双轨不断收敛,接近交叉位置,大盘变盘在即。技术上看昨日反抽上方均线失败,也预示着市场再度进入调整阶段,短线上看30分钟KDJ死叉后继续向下,而从日线上来看。昨日大盘反抽布林线中轨失败,而短期上方均有多条均线压制,所以今日大盘仍旧存在较大的投资风险。
 
  不过不可忽略的是大盘多次触及3600点附近后强力反弹,说明3600附近支撑位是比较强有力的,而从政策面角度看,这个平台是国家救市的成本位置,如果这个平台被有效击破,暴跌将不可阻挡,甚至下方年线也支撑不住崩塌,因此今日支撑位还看3600点附近。

 
  从今日的消息面上来看,以下消息或影响A股走势:
 
  昨日央行紧急宣布进行1200亿元7天逆回购操作,这一手笔创逾半年来最大单周净投放规模;而周一大跌之时,央行已进过一轮同等规模逆回购。如今在3600点国家托底成本线附近连续出现重磅操作,体现出政策面护盘升级,降准预期加大。
 
  昨日,在岸人民币市场尾盘最后15分钟时,再次看到至少两家中资大行大量抛售美元,人民币再次迅速拉升。北京时间16:30,在岸人民币兑美元收盘升0.1%,报6.389元,成交规模达到人民币贬值以来最高水平;离岸人民币兑美元跌0.12%,报6.4494元。
 
  总体来看,多家上市公司发布证金公司和中央汇金持股情况,再次表现出国家队持股的信心。盘面上个股分化在加剧,有些个股创了新高,很多个股则是回归起点,更有相当数量个股是新低,因此调仓换股是有必要的,推荐央企改革、大数据云计算、证金概念股或将成为短期避险甚至盈利的首选板块。另外,大盘面临向上及向下的抉择,投资者宜以波段操作为思路,轻仓应对当前行情,在大盘剧烈波动,反复无常的势态下,我们应多看少动,把握市场最确定性机会,这样才能在震荡分化行情中获得利润。
 
  今日股市行情早盘面面观:股指交割日政策底遭考验 宁错过不买错
 
  【机构观点】
 
  股商财富报告:股指20日均线下 谨慎操作
 
  市场走势很弱,沪指午间反弹到20均线附近调头向下,建议控制风险放在第一位,空仓观望为宜。大盘在3500-4000点区间震荡的走势没有打破,激进的投资者可以轻仓短线方式做高抛低吸,以降低成本为主;稳健型投资者在沪指突破20均线之前,谨慎操作。
 
  天信投资:股指交割日临近 震荡是常态
 
  题材上来看,投资者可以继续关注阅兵概念,随着9月3日阅兵的临近,预计市场还会有一个炒作的空间,尤其是前期还未大幅炒作的安防板块,重点把握有参与阅兵的安防上市公司。同时央视即将对新疆进行60周年的报道,区域概念将会再次引起市场的炒作,近期如果遇到回调,投资者可以逢低吸纳。
 
  九鼎德盛:市场量能不济是导致下落重要因素
 
  总体来看,市场量能的不济是导致周四回落的重要因素,同时,基本面方面的大宗商品期货大跌及相关A股本身的因素演变也非常具有不确定性,因此从目前市场的操作来看,在量能不能有效配合的情况下,要多看少动,短期投资者须密切关注技术指标中的劲线位支撑与破位情况。
 
  【名家观点】
 
  揭幕者:再下杀必大量错杀 注意大概率的反击!
 
  昨晚收到不少朋友们发来的私信,基本都是讨论行情的,看来猛烈反弹之后的快速下跌,确实触动了很多朋友的神经,不少人都在问,这次是不是抓人?其实我拿博尔系统查了很多股票的概率,之所以快速反弹之后又猛跌,实在是很多股票大级别上的做空概率太高了。
 
  就像河池化工是这几天调整幅度很大的一个股票,几天功夫从14元跌到11元,而量化一下概率也很清楚,周级别上本周股价冲高是触及过做空概率95%的蓝线,那这周调整一周的可能当然就很大,周四反弹还在高做空概率68%的红线上方,所以周五继续猛跌。还有金山开发这样的股票也是同样的情况,本周做空概率一直是很高的。前期市场热的时候小概率事件还偶尔发生,但一旦市场降温了,做空概率高的就容易露原形。另外值得提醒大家的是,即便是本周这么样的下跌,还是有很多很多股票做空概率已经是很高的,那估计继续是大概率的调整。
 
  相比之下,很多做多概率高的股票,接下来很容易有大概率的反弹,其中有些股票已经表现出来了,像华仁药业、复旦复华、早上股价就在做多概率68%的绿线位置之下的高做多区域波动,然后高做多区域是很容易引发集中性买盘的,结果早上开盘之后发力的很凶猛,下午跳水也和他们没啥关系。也正是因为做多概率高,才有孕育了整周的反弹基因,这种时候出现比较好的表现也就不偶然了。
 
  所以说眼下的调整其实不可怕,但大家要提前有心理准备,知道跌到什么时候做多概率会比较高,那时候该守仓的守仓,该补仓的补仓,上涨大概率的时候,哪怕做把T0降低些成本都是好的。

 
  范进入市 :市场情绪将逐步趋向平稳
 
  结合基金仓位仍然不高、救市资金积极等情况来看,目前的股市流动性仍偏中性,央行释放流动性对股市带来积极作用,同时,近来股市出现急跌,但无论大涨或大跌,对政府的信心或市场机制的运转副作用都很大,尤其是当前正处于经济转型关键期,政府对连续急跌极其敏感,维稳保区间的决心依然巨大,因此,央行动作蕴藏重要信号,即股市继续走弱将不排除更强力的救市护盘组合拳再次出击,这将扼杀空头进一步向下的拓展空间,投资者不必过于担忧。
 
  整体来看,经过了周二的大跌、周三的反转和周四的下跌,市场情绪整体趋于平稳,市场跌停股数明显减少,市场缩量的情况下,这种情况显示出恐慌性杀跌力度逐步减小,市场短期虽然有前期央企改革题材热点的获利了结,但新的题材热点还是在不断涌现,市场之中的恐慌性情绪并没有蔓延,且抛压盘不大的背景下,调整空间也是较为有限的,因此投资者朋友不需要太过恐慌,继续扣紧题材热点重个股轻指数,以3780为高抛点、3700为半仓点位、3600为满仓点位的思路进行操作即可。
 
  赢在龙头 :支撑遇考验想逆转靠什么
 
  回顾市场,由于周三市场的“深V”走势,一批个股从跌停至涨停,短期获利盘丰厚导致了昨日股指跳空低开,在两次探底3700点后形成止跌反弹,但在反弹过程中成交量始终没有有效放大,使午后股指开始出现连续数波下跌,最终跌幅达到3.42%。
 
  市场由于昨日收出的中阴线基本打掉了周三的阳线实体,从短线角度而言,周三形成的止跌阳线的有效性还有待进一步观察,而且又将面临着考验箱体下边缘的支撑。
 
  盘面上,我们可以看到,市场在7月9日止跌形成的第一波反弹中是普涨格局,而在第二段反弹中是由如中航光电等军工类股票成为主线品种,第三段是以如上海九百等国企改革类个股形成领涨品种;不过,在昨日市场中前期反弹的主线品种纷纷成为了砸盘的主力,那么市场能否继续在箱体的下边缘获得支撑呢?除上述板块能否企稳外,我们还需要关注近期能否诞生新的核心领涨品种以及持续性,这不仅关系到能否获得支撑,也关系着股指是否可以继续向4000点发起冲击。
 
  【券商观点】
 
  国泰君安:上冲4000就谨慎 下破3500适度乐观
 
  当下既不看空也不看多,上冲4000就谨慎,下破3500适度乐观,交易型选手的市场,趋势型选手可以暂时休假。
 
  1、现在经济很差,不改革没有底
 
  所谓的底,一定要新经济崛起对冲旧经济退潮,这有赖于改革放活,目前看,寻底路漫漫,我们担心会超调。2015年上半年真实的GDP实际增速5%,名义增速仅3%。预计经济3季度回调,4季度在新财政计划带动下暂时回稳,2016年初由于金融业高基数再下一个台阶。好消息是,中国的改革都是倒逼,形势比人强。
 
  2、没有通胀,拿掉猪肉价格以后都是通缩
 
  下半年通胀预期主要是猪价上涨(结构效应)、非食品价格低基数(基数效应)、贬值后进口价格上涨(数字效果),但拿掉猪肉价格以后,其他都通缩,整体仍是通缩环境,全球性通缩。此轮猪周期是供给出问题,货币政策只能调需求。
 
  今日股票市场早间机会情报汇总

 
  概念掘金
 
  国务院确立海洋主体功能区 万亿港口经济起航
 
  20日,国务院印发了《全国海洋主体功能区规划》。进一步优化海洋空间开发格局,提高海洋资源开发能力,发展海洋经济,保护海洋生态环境,维护国家海洋权益,对于实施海洋强国战略、扩大对外开放、推进生态文明建设、促进经济持续健康发展起到重要作用。
 
  点评:随着国家一系列扶持政策的出台,海洋经济涉及的相关产业链有望受益于海洋主体功能区规划的推进对于海洋经济的促进,尤其是在“一带一路”、“国资整合”、“区域振兴”等宏观战略背景下,前期受资金青睐的港口股有望再度崛起。可关注:锦州港、大连港、唐山港。
 
  三大运营商高层调整 电信业重组预期升温
 
  据报道,8月21日上午9点,工信部将于组织三大电信运营商召开全国电话电视会议,三大运营商总部、省级主要管理层人士均将参会。据知情人士透露,会议可能与运营商高层调整有关,市场传闻工信部副部长尚冰将接任中移动董事长,现任奚国华将退休。同时,中国电信董事长王晓初、联通董事长常小兵职务将对调。
 
  点评:从行业现状看,4G 时期均获得LTE FDD牌照的中国电信、中国联通具有重组的基础,此前也有方案称可能将联通移动、固网两大业务拆分,分别并入电信和移动,从而形成移动、固网业务实力对等的两家运营商格局。电信行业重组预期升温,相关公司关注度有望提升,如中国联通、中国电信旗下的号百控股等。
 
  安监总局开展机器人作业试点 煤炭机械智能化提速
 
  20日,国家安监总局发布通知称,为深入推进机械化换人、机器人作业和自动化减人行动,决定在陕西煤业化工集团等10家示范企业开展试点工作。要求试点企业积极采用国内外先进适用的机械化、自动化技术装备,特别是在危险和职业病危害严重的岗位使用机器人作业代替人工作业。
 
  点评:随着生产安全日益受到重视以及人力成本高企,企业用机械代替人力的意愿将强于以往,并有望形成趋势,率先向智能机械 转型 的煤炭装备企业将占得先机。公司方面,林州重机主营煤矿机械和矿建服务,目前已规划转型发展机器人和油服业务;郑煤机正加速高端装备转型步伐。
 
  西藏有望迎新一轮政策东风
 
  8月,西藏步入旅游最火热的季节,与西藏旅游市场同样火热的还有西藏板块上市公司,西藏主题投资受到资本市场高度关注。9月1日是西藏自治区成立50周年纪念日,市场也在期待第六次中央西藏工作座谈会的召开。西藏经济战略地位的重要性正在与日俱增,西藏的发展有望迎来新一轮政策东风。
 
  点评:西藏资源丰富,发展潜力大。西藏具备矿产、水源、藏药 、旅游四大资源。相关上市公司如西藏旅游、西藏发展 、西藏天路、奇正藏药等。
 
  个股情报
 
  华海药业公告称,证金公司及十家基金通过中证金融资产管理计划合计持有公司股份4169.3479万股,占公司总股本的5.31%。
 
  世茂股份公告称,证金公司持有公司股票2738万股,占公司总股本1.56%;汇金持有公司股票2523万股,占公司总股本1.43%。
 
  康美药业公告称,证金公司及相关基金的资产管理计划、中央汇金投资有限责任公司合计持有公司股份38896.28万股,占公司总股本的8.85%。
 
  桂林三金公告称,汇金公司持股比例为1.35%,为公司第三大股东;且证金公司通过10只资产管理计划基金合计持股比例为4.02%。
 
  江河创建公告称,证金公司及相关基金的资产管理计划、汇金公司合计持有公司7506万股,合计占公司总股本6.5%。
 
  双良节能公告称,中国证券金融股份有限公司为第三大股东,持股1722万股,占总股本2.13%;中央汇金投资有限责任公司为第八大股东,持股700万股,占比0.86%。
 
  鼎立股份公告称,证金公司直接持有公司1494万股股票,占公司已发行全部股份的1.95%,为公司第五大股东,汇金持有公司796万股股票,占公司已发行全部股份的1.04%,为公司第九大股东。
 
  浙江医药发布公告,截止8月14日,公司前十名股东中,第三位为中央汇金投资有限责任公司,持股2194万股,占总股本2.34%;第八位为中国证券金融股份有限公司,持股605万股,占总股本0.65%;10只中证金融资产管理计划各持有594万股,分别占比0.63%,都为第九大股东。
 
  九州通公告称,证金公司持有公司流通股股份2542.6923万股,占公司总股份的1.54%,证金公司现为公司总股份的第10大股东、流通股股份的第7大股东。
 
  岷江水电公告称,证金公司持有公司396.57万股,占公司总股本的0.79%,中央汇金持有公司132.88万股,占公司总股本的0.26%。
 
  桂冠电力公告称,证金公司和汇金公司合计持有公司股份600.70万股,占公司总股本的0.26%。

 
  新世界晚间公告,国华人寿增持了公司2659万股,占公司总股本的5%,增持均价21.37元/股,增持后,国华人寿持有新世界10%股份。
 
  设计股份晚间公告,中科汇通(深圳)股权投资基金有限公司持有公司股份数量563万股,占公司总股本5.4%,成为公司第一大股东。
 
  阳光股份晚间公告,拟不低于6.28元/股非公开发行不超过23886万股,募集资金总额不超过15亿元。11亿元将用于收购光明新丽90%的股权并对其增资;1亿元将用于智能购物中心项目;3亿元将用于偿还金融机构贷款。
 
  光线传媒公告称,公司董事李晓萍增持公司股份5.34万股,占公司总股本的0.004%,增持后其合计持有公司股份5552.63万股,占公司总股本的3.79%。
 
  火炬电子晚间公告,拟推员工持股计划 ,参与对象合计56人,资金来源为其合法薪酬及法律、行政法规允许的其他方式。
 
  朗玛信息公告称,公司副总经理靳国文增持公司股份7.55万股,占公司总股本的0.02%,增持均价为47.27元至58.067元,合计增持金额为407.347万元,其增持计划已经实施完毕。
 
  菲利华发布限制性股权激励计划,公司拟以13.63元/股的价格向激励对象定向增发公司股票200万股,占公司总股本的1.55%,其中180万股用于授予包括中层管理人员、核心团队人员在内的共计40人,预留20万股。
 
  华谊兄弟8月20日晚间发布公告。公司拟向阿里腾讯等四家公司发行1.46亿股公司股票。
 
  东方国信于8月20日与柳呈文、刘昱、支冬梅、段慧平签订了投资协议,公司以自筹资金3.12亿元受让其合计持有的北京炎黄新星100%股权。
 
  捷成股份拟使用自有资金3.25亿元收购姜银贵、邓浩、陈静持有的星纪元影视文化传媒 有限公司(简称“星纪元”)25%股权。交易完成后,公司合计持有星纪元30%股权。
 
  奥瑞金近日与平安集团旗下平安证券签订了关于成立体育文化产业基金的战略合作协议,双方建立战略合作伙伴关系,合作范围将覆盖体育文化项目的筛选与投资顾问、再融资保荐、债务融资顾问等全方位的资本运作。
 
  顺荣三七控股子公司三七互娱于8月20日与二三四五全资子公司二三四五网络科技有限公司签署了战略合作协议,双方将互相结为网络游戏联合运营的战略合作伙伴。
 
  中国银行全资子公司中银保险有限公司通过增资方式收购中航三星人寿保险有限公司的股权。
 
  润达医疗拟以自有资金2000万元作为有限合伙人投资“麒越医疗与互联网产业投资I期基金”。基金规模7.02亿元,麒越投资出资700万元,其余67500万元出资由麒越投资负责募集。
 
  福建高速收到保监会《关于筹建海峡金桥财产保险股份有限公司的批复》,同意福建高速等7家公司共同发起筹建海峡金桥财产保险股份有限公司,注册资本人民币15亿元。
 
  白云山将出资10亿元,占股33%,与济宁市卫生和计划生育委员会、深圳市基石创业投资管理有限公司及济宁高新技术产业开发区管理委员会成立合作公司,进行医院投资并参与建设、经营和管理。
 
  洛阳玻璃公告,接到实控人中国建材集团通知,国资委原则同意洛阳玻璃资产重组及配套融资的总体方案。
 
  昨日又是一个“黑色星期四” 散户需守住筹码勿廉价抛售
 
  昨日又是一个“黑色星期四”。在深圳某证券营业大厅,一位散户投资者突然说了一句:主力在忙什么?笔者顿时想了一下,然后回答说:逼你投降!所谓投降就是逼散户廉价交出筹码,对于许多被套牢的投资者来说,更是交出带血的筹码。
 
  另一位股民黎先生抱怨说:周三还阴转晴,仿佛见到雨后彩虹;周四又突然变脸,显得阴森恐怖!笔者耐心地分析说,其实周四的大盘走得比预想的要强,沪指全天都在周三的实体阳线中运行。从周线来看,最近六周呈现一阴夹两阳的K线组合,如果接下来两周收阳线,则构成小双底形态。
 
  如果细心观察一下,眼下杀跌元凶是谁?不是别的,正是估值低于全球的A股权重蓝筹。如果不看好后市,权重蓝筹不会这样疯狂杀跌,通常出货行情不是这样的,应该在相对高位横盘,诱多出货!而现在目的很可能只有一个,那就是逼散户在低价位交出筹码!
 
  如果投资者真的要交出筹码,也该先问一问:为什么社保基金时隔1年再度新增开立46个A股账户?数据显示,截至今年8月18日晚间,二季度末社保共现身在228只个股前十大流通股东名单。大家都知道,外资的嗅觉一般都比国内机构灵敏。有数据为证,7月份大盘下跌逾14%,QFII、RQFII分别新开立了29个和57个A股账户,两类机构合计账户分别达到926个、819个,还是QFII连续43个月有新开A股账户。难道外资抄底抄错了吗?我们拭目以待。

 
  如果投资者对割肉还犹豫不决,可以再问一问:中国的经济真的那么糟吗?数据显示,7月份CPI同比上涨1.6%,宏观经济企稳回升信号明显。有人说CPI上涨是猪周期带动下出现了一定的回升。可根据央行8月11日公布的数据,7月货币供应量和信贷增长率都出现了明显的上升,至7月末广义货币供应量M2增长13.3%,增速较上月末提高1.5个百分点。CPI上升只不过是货币供应量与信贷增长率上升的一个投影。
 
  今年以来,央行连续降准降息之后,社会流动性逐渐宽裕,M2增速从4月份的10.1%逐月回升,5-7月分别回升0.7、1.0和1.5个百分点。对此,央行8月11日表示,“实体经济投资意愿回暖”,直接带动了贷款需求。
 
  值得关注的是,央行本周二在公开市场展开逆回购,释放1200亿元流动性,中标利率亦持平于2.50%。至此,本周央行公开市场操作全周净投放1500亿元,为今年2月中旬以来的最大规模单周净投放。在汇率贬值和资金外流的预期下,这无疑给流动性收紧的市场带来利好,央行或有意安抚市场情绪和预期,希望借此推动股市的修复。另外,券商分析师几乎一致预测,央行很可能在三季度降准。
 
  其次,国家统计局8月18日发布房地产统计数据,新建商品住宅方面,与上月相比,70个大中城市中,价格下降的城市有29个,上涨的城市有31个,持平的城市有10个。环比价格变动中,最高涨幅为6.3%,最低下降为0.7%。这是今年来商品住宅价格环比上涨的城市数量首次超过下跌城市数量。
 
  如果还在怀疑,不妨看一看中央高层在忙什么?没有改革照亮未来,中国一切都会暗淡下来。中共中央总书记、中央全面深化改革领导小组组长习近平8月18日下午主持召开中央全面深化改革领导小组第十五次会议时强调,增强改革定力,保持改革韧劲。国务院总理李克强8月19日主持召开国务院常务会议强调,做强现代流通业这个国民经济大产业,可以更好对接生产和消费,促进结构优化和发展方式转变。会议指出,推广电子商务等新兴流通方式,实施“互联网+流通”行动计划,鼓励流通企业发挥线下实体店的物流、服务、体验等优势,推动实体与网络市场融合发展。支持企业建设境外营销、支付结算和仓储物流网络,鼓励流通企业与制造企业集群式走出去。用更加顺畅的流通“大动脉”带旺消费、支撑发展,这无疑是下半年最大的风口。
 
  从盘面上看,一些走势很好的个股用无量跌停来恐吓散户,再用小反弹在底部洗筹,这是非常经典地用时间和空间换取筹码的操作手法。随着时间的推移,上面的筹码慢慢的减少,说明上面的人割肉了,在下面成交了,下面的筹码渐渐增加。当这些股票在低位换手充分时,主力就会发动新一轮上涨。
 
  这种操盘走势的目的有两个:
 
  一是要磨时间,慢慢消磨散户的耐心;
 
  二是要有空间,下跌要猛,下跌幅度要大,这样就可以彻底击垮多头的意志。然后,当该股在低位发生反弹时,散户们都迫不及待地汹涌而出,主力就是用这种方法让散户们交出了筹码。一旦散户纷纷交出筹码,新一轮的上涨就不可避免。
 
  今日再迎期指交割 贴水回归难掩远月疲态
 
  “现货一直往下砸,不过期指明显跌不下去了。”昨日盘中,投资者刘先生告诉中国证券报记者,当月合约贴水收敛的走势和预期一样,毕竟再有一天就是交割日了。
 
  随着交割日临近,当月合约的贴水快速回归,套利空间被挤出。从基差来看,远月合约仍偏弱,表明资金依然较为悲观。不过,从七月以来的几次大跌来看,空方下杀动能已经逐步衰减。
 
  分析人士指出,经济数据不佳进一步影响市场做多信心,在当前市场主力资金持续净流出的情况下,对资金有更多需求的上证50和沪深300期指将持续承压,因此三大期指走势将有所分化,中证500 期指表现将强于其他期指合约。不过,在基差没有恢复到升水之前,市场整体上还将以区间震荡为主。
 
  贴水回归难掩远月疲态
 
  随着期指比现货指数明显抗跌,期现逐渐靠拢,截至昨日收盘,当月合约萦绕许久的贴水终于回归。其中,沪深300期指当月合约IF1508贴水缩窄至13.05点,中证500期指当月合约IC1508贴水也仅剩46.51点,上证50期指当月合约IH1508更是转为小幅升水0.08点,期指的套利空间几乎消失。
 
  方正中期期货研究员彭博在接受中国证券报记者采访表示,期指比现指抗跌,主要原因在于交割日将至,同时股指目前已经跌至3500点左右的震荡区间下沿,在大幅贴水的状况下,换月资金入场做空有所顾虑。此外,大幅贴水也导致部分资金入场套利,进一步缩小了期现价差。
 
  虽然在8月合约中,长期存在的贴水已经逐步消失,但目前9月合约仍处于大幅贴水的状态。截至昨日收盘,IF1509、IH1509和IC1509的贴水幅度分别为160.45点、73.92点和492.51点。分析人士普遍认为,远月合约依然明显偏弱,因此贴水回归并不表明情绪转向看多后市。

 
  “昨日期货对现货贴水基本修复,主要是由于当前临近交割日,因此在多空双方无心恋战的情况下,期现价差有所收敛,但是由于下月合约依然处于贴水状态,表明投资者对后市能够持续上涨的信心依然不足。”银建期货分析师张皓表示。
 
  下杀动能已衰减
 
  从昨日盘面来看,周三尾盘期指的强势反弹未能得到延续。本周四,期指市场人气有所冷却,期指震荡走低。三大期指均以绿盘报收。
 
  截至昨日收盘,IF1508合约报收于3748.4点,下跌50.4点或1.33%;IH1508合约报收于2357点,下跌32点或1.34%;IC1508合约报收于8003点,下跌104点或1.28%。成交量方面,昨日三大期指成交量出现下跌,IF、IC、IH的成交量分别下降9.41%、3.43%、2.14%,至228.7万手、18.8万手、30万手,处于阶段高位。
 
  张皓认为,昨日三大期指合约走势偏弱,主要原因在于当前市场缺乏持续上涨的动力,市场成交量低迷,主力资金持续净流出,特别是大盘蓝筹股由于缺乏拉升题材,持续破位下行,进一步影响了市场做多信心,因此三大期指在周三大幅反弹后又全线收跌。
 
  从现货盘面可以看出,昨日银行、保险和证券等金融权重股持续萎靡。同时,前期持续上涨的国企改革概念也走弱,导致市场热点缺乏,短线获利了结的情绪浓厚,周三入场抢反弹的短线资金周四基本出逃。
 
  展望后市,彭博表示,目前上证综指回到3500-4200点震荡区间的下沿,3500点附近的支撑点位非常关键,同时也是年线支撑位置,该位置为国家队护盘的关键点位,难以有效跌破。目前的下跌反映市场依然存在部分恐慌情绪。但可以看到,经过7月以来的数次大跌,目前继续下杀的动能已经一次比一次衰减。从证券板块来看,已明显有资金入场做多。
 
  “目前指数已经难以继续下行,投资者可对金融权重板块的走势保持高度关注,依然建议逢低布局多单。从昨日走势来看,IC较为抗跌,投资者可以考虑逢低做多IC。”彭博说。
 
  指数短期内很难突破4000点的束缚
 
  20日市场再现宽幅震荡格局走势,早盘市场的大幅低开,并在部分权重和题材股的带动下一度几乎收复,可惜午后市场资金快速流出,再结合权重股的普遍杀跌,市场再度震荡下行,并跌破3700点重要关口,市场依旧处于弱势格局走势。盘面上看,沪深两市成交不足万亿,创出了近两周以来的成交量新低。
 
  涨停板家数不足50家,较上一个交易日接近170家大幅萎缩,跌停板家数接近130家,较上一个交易呈现快速增长之势,二两市涨停板和跌停板家数此消彼长,市场赚钱效应快速减弱;板块方面,几乎皆墨,仅有电信运营和酒店餐饮两大板块保持微弱涨幅;包括船舶、航空、公共交通、央企改革等近期的热门板块跌幅较深。
 
  虽然最近几个交易日,市场不断爆出利好消息,包括央行持续的公开市场操作,向市场释流动性,但是也未能阻止指数周二和周四连续来那个个交易日的暴跌,归其原因,我们认为主要两点因素:
 
  首先,龙头不在,示范效应减弱。本月初市场经历9个交易日的横盘整理后,在军工资产证券化国企改革顶层设计方案即将出台等利好消息的带动下,军工和国企改革概念股持续上攻,绝大多数的受益个股的涨幅超过30%,包括瑞泰科技等在内的部分个股甚至翻番,更有甚至包括深圳的国资委概念特力A更是在一个月以内出现大涨5倍的超级牛股。
 
  而最近几个交易日,改革题材受益板块连续走低,并且持续出现在领跌的位置,开启了获利了结的征程。我们认为,指数在前期军工和国企改革示范效应的带动下,一度突破4000点整数关口,而最近领跌,明显的是没有龙头品种及时补充,造成了市场赚钱效应的快速萎缩。
 
  其次,救市的边际效应递减。国家队在3400点附近开启救市之旅,指数也一鼓作气短期内大涨接近25%,而最近一段时间,虽然国家队持续的买入上市公司的股票,救市依旧在持续,但是市场已经失去了继续大涨的走势。近期市场连续在3600点至4000点之间连续震荡整理,且其中有三次击穿3600点救市的底线,指数没有的往昔的气势如虹。中国有句古话:一鼓作气,再而衰,三而竭,目前行情的走势可以认为救市的边际相应递减了。
 
  对于短期市场行情的预判,我们认为箱体走势的概率是非常大的。一方面国家队的就是要坚守一定的底线,即3600点整数关口,也就是底线思维;另一方面,指数在4000点形成极强的压力位置,再结合救市作用的边际递减的因素,指数短期内也很难突破4000点的束缚。建议投资者积极选择具有政策受益、中报业绩继续增长且有救市资金介入的个股,高抛低吸,以防再度重演来来回回坐电梯的尴尬。

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