杭州拟申办亚运会引千亿投资 五只个股强势袭来

杭州拟申办亚运会引千亿投资 五只个股强势袭来

  杭州拟申办亚运会千亿投资 释放基建地产活力
 
  上证报记者昨日从多个渠道获得证实,杭州已确定申办2023年亚运会。杭州市体育局为此专门成立了亚申委,就在上周末,杭州还迎来了亚奥理事会成员的实地考察。最快今年秋季,亚奥理事会就将宣布2023年亚运会的主办城市,而从目前情况来看,杭州很可能是唯一申办城市,成功把握极大。
 
  2010年广州亚运会总投资达1200多亿元,预计杭州今后的投入将只多不少。亚运会比赛时间只有短短15天,但为这15天所做的准备工作,将会是一项改善城市综合面貌的长期工程,当地基建和地产两大行业无疑获得显著提振。杭钢股份(600126)是浙江省唯一的大型钢铁联合企业,实际控制人为浙江省国资委;东南网架(002135)、杭萧钢构(600477)主营钢结构产品;莱茵置业(000558)、滨江集团(002244)的多数楼盘项目位于杭州。
 
  记者昨日从多个渠道获得证实,杭州已确定申办2023年亚运会。就在上周末,杭州迎来了亚奥理事会成员的实地考察。据悉,最快今年秋季,亚奥理事会就将宣布2023年亚运会的主办城市。而从目前情况来看,杭州很可能是唯一申办城市,成功把握极大。
 
  坐拥游泳名将孙杨、叶诗文,杭州一直有打造体育之都、休闲之都的打算。实际上,去年11月就一度传出杭州要申办亚运会的消息。“中国杭州”政府网站发布的《杭州市体育局2014年上半年工作总结及下半年工作计划》中称,杭州市欲积极申办多项大型国际国内赛事,创建体育强市。其中,申办2023年亚运会被列在计划之中。不过,杭州市体育局随后立即进行了澄清,表示申办亚运会只是一个讨论,公布在网上是由于工作的失误。但记者最新获悉,杭州市体育局已专门成立了亚运会申办委员会,申办工作不再停留在纸上谈兵。
 
  中国上一次成功承办亚运会要追溯到2010年的广州亚运会。广州市相关负责人当时曾透露,广州亚运会的总投资1200多亿人民币。资金投入除场馆建设维护、亚运会运行资金外,主要用于城市面貌和环境改善,包括地铁建设、城市道路、桥梁和基础设施,以及环境综合整治、工业污水治理等经费。
 
  亚运会比赛时间只有短短15天,但为这15天所做的准备工作,则是一项改善城市综合面貌的长期工程。昨日发布的一份券商研报指出,对比广州投入的1200亿元,预计杭州举办亚运会的投入将只多不少。
 
  至诚财经网提醒:本文内容转载于证券之星,内容仅供参考,股市投资有风险,还需深思熟虑,避免不必要的损失。
 
  至诚财经网微信号:zhicheng_com

 
  东南网架:业绩如期反转,业务惊喜不断
 
  东南网架 002135
 
  研究机构:光大证券
 
  事件:
 
  公司发布2014年年报,实现营业收入42.3亿元,同比增长13.6%;归属母公司股东净利润6452万元,同比增长6.70%;EPS0.09元,符合预期。
 
  公司计划按每10股派发现金股利人民币0.1元。
 
  业绩如期反转,毛利率有所下滑、费用率全面下降
 
  2014年公司营收同比增长13.6%,由于钢结构销量均在41万吨左右,规模增长主要来自吨钢销售价格提高(从9138元提高至10200元),分产品来看主要来自于空间钢结构的快速增长(营收18.3亿元,同增26.4%)。
 
  公司净利润同比增长6.7%,相比2012、2013年业绩出现反转,但低于营收增速的主要原因是可能由竞争加剧导致的毛利率下滑(从14.02%下降到12.8%)。值得关注的是公司费用率出现明显下降,管理/销售/财务费用率分别下降了0.39/0.11/0.57pct,并且资产减值损失也降低了4.2%。
 
  至诚财经网提醒:本文内容转载于证券之星,内容仅供参考,股市投资有风险,还需深思熟虑,避免不必要的损失。
 
  至诚财经网微信号:zhicheng_com

 
  四大看点:业绩加速、军工、海外、智慧城市&智慧家庭
 
  1)业绩加速信号明显,公司2015年营收目标60.5亿元,同比增长43%;费用控制在4.52亿元以内,同比增长仅19.5%,显示管理层的信心;
 
  2)军工超预期。公司将军工市场作为又一蓝海,在与中电54所战略合作的一个多月内就签订了3.5亿元军工订单,后续有望持续有订单斩获;
 
  3)高毛利率的海外业务,2014年公司海外市场突破成效显著,承接委内瑞拉/柬埔寨/泰国/新加波等地的多个海外工程,2015年有望在“一带一路”战略带动下加速发展。4)公司明确提出将寻求合作伙伴,积极开发与“智慧城市、智慧家庭”相关联的智慧产品,该领域市场空间巨大,值得关注。
 
  坚定看好公司投资价值,维持“买入”评级
 
  考虑公司经营目标和新项目投产情况,我们小幅上调公司盈利预测,预计2015-2017年EPS分别为0.12元(原0.11元)、0.20元(原0.19元)、0.26元。目前市场主要疑虑仍集中在估值较高,但我们认为要充分认识到公司极大的业绩弹性、持续超预期的军工领域的开拓、相对较小的市值等估值提升因素,并且高管全额承揽的锁定3年的5亿元定增预案也彰显了至少3年以上的强烈信心,维持公司目标价11元,维持“买入”评级。
 
  风险提示:军工战略合作进展不达预期、新建项目盈利不及预期风险。
 
  至诚财经网提醒:本文内容转载于证券之星,内容仅供参考,股市投资有风险,还需深思熟虑,避免不必要的损失。
 
  至诚财经网微信号:zhicheng_com

 
  杭萧钢构:优势得天独厚
 
  公司为国内首家钢结构上市公司,集设计、制造、安装于一体。公司具有钢结构制造特级资质、钢结构专项甲级设计资质、钢结构专项壹级施工资质;拥有二级理化试验室,领先同行通过英国皇冠ISO9001(2000版)质量体系认证,被列入建设部首批建筑钢结构定点企业和全国民营企业500强。公司被确定为国家火炬计划重点高新技术企业,并与多所著名院校和研究所建立了密切的合作关系,主编和参编多本国家和地方行业规范,获得多项国家专利成果,多项工程获中国钢结构金奖。
 
  至诚财经网提醒:本文内容转载于证券之星,内容仅供参考,股市投资有风险,还需深思熟虑,避免不必要的损失。
 
  至诚财经网微信号:zhicheng_com

 
  杭钢股份:维持重组方案主体内容不变,钢铁+环保+电商协同发展
 
  杭钢股份 600126
 
  研究机构:长江证券 分析师:刘元瑞,王鹤涛,陈文敏 
 
  维持重组方案主体内容不变,钢铁+环保+电商协同发展:公司本次发布资产重组报告书,与公司2015年3月31日发布的重组预案相比,新的重组报告书在发行股份购买资产的发行数量、置出资产和置入资产的价值、募集资金用途、杭钢集团对上市公司持股比例等方面均有所差异,同时,新的重组报告书中还对置入资产2015年1-5月期间的盈利情况进行了补充更新。具体差异如下:
 
  (1)截止2014年12月31日,置出资产账面价值-0.82亿元,预估值约为24.30亿元(之前为24.23亿元),置入资产+购入资产合计账面价值61.38亿元(之前为61.39),评估价值92.42亿元(之前为92.04亿元),增值率为50.57%(之前为49.92%);
 
  (2)公司拟以5.28元/股,向相关交易方非公开发行股份12.90亿股(之前为12.84亿股),主要用于补足资产置换差额以及购买宁波钢铁、紫光环保、再生资源和再生科技的相应股权;
 
  (3)公司置入资产中宁波钢铁、紫光环保、再生资源和再生科技2015年1-5月实现净利润分别为0.81亿元、0.09亿元、0.02亿元和0.05亿元,业绩表现依然较好;
 
  (4)公司拟募集资金28亿元于投资募集配套资金将用于投资金属材料交易平台、紫光环保污水处理项目、宁波钢铁环保改造项目、再生资源5万辆报废汽车回收拆解项目等,募投项目依然是钢铁、环保、电商方面,不过新的报告书中未提及IDC建设项目。
 
  整体而言,本次公告定增情况与上次相比差异不大,对于部分数据发生的小幅度变化,新公告中并未予以相应的解释,但总体对此次重组方案影响不大。重组方案实施之后,盈利能力优良的宁波钢铁将取代公司原有低盈利钢铁资产,紫光环保、再生资源、再生科技等置入将使得公司非钢业务转型环保,募投项目则在巩固置入钢铁、环保资产盈利能力的基础上,通过投资金属材料交易平台等进入电商领域。值得注意的是,原公告募投项目中提及的IDC项目在此次新公告中并未涉及。
 
  假设重组完成,以置入资产作为盈利预测对象,预计公司2015、2016年的EPS分别为0.19元与0.27元,维持“推荐”评级。
 
  至诚财经网提醒:本文内容转载于证券之星,内容仅供参考,股市投资有风险,还需深思熟虑,避免不必要的损失。
 
  至诚财经网微信号:zhicheng_com

 
 
  莱茵置业:体育产业转型加速,切入体育互联网产业
 
  莱茵置业 000558
 
  研究机构:海通证券 分析师:涂力磊,贾亚童 
 
  事件:
 
  公司公告拟收购万航信息35%的股权。
 
  投资建议:
 
  公司进一步加快向体育产业转型步伐。公司在2014年年报中明确提出“一体两翼”长远发展战略,即未来将会发展以房地产行业为主体,同时一方面积极转型清洁能源相关业务(给你好空气)为一翼;一方面大力发展文化、体育产业(给你好身体),创造有影响力的文化体育赛事组织、传播品牌为另一翼,形成双向助力发展的全新局面。
 
  1)收购万航信息35%的股权,切入体育互联网产业。此次公司公告,通过公司全资子公司横琴莱茵达投资基金管理有限公司拟发起珠海致胜股权投资基金6500万元,对万航信息进行增资,获得万航信息35%股权。万航信息是一家从事体育产业资源与移动互联网的公司,目前其已经搭建了全国首家的体育互联网服务平台--“运动世界”项目,该项目主要服务于用户,将从目前的定场地、找搭子功能升级至提供全运动类型场馆预订,私教预约,运动社交,运动品销售,运动康复等服务。
 
  目前“运动世界”的核心团队由业内知名企业家,国家级运动员,专业的互联网运营团队组成,整个项目开发团队与市场团队超过60人。目前项目已开展运营,其线下场馆已签约近200家,另有300余家场馆正在紧密的沟通与签订中,未来发展前景十分广阔。
 
  此外,按照万航信息的业绩承诺,将会在一年内完成一、二线城市场馆的排他签约以及上线工作,签约的上线体育场馆将会达到1500家到3000家,累计激活用户规模达到400万到1000万,将会在短时间内达到现有规模的7倍到15倍的发展空间,2015年将是该项业务快速发展的一年。
 
  2)公司逐步加快向体育产业转型的步伐。公司体育相关产业转型的步伐在逐步加快。公司在2014年年报中提出“一体两翼”发展战略,明确将在未来发展体育相关产业,随后在一个星期后,首先在澳门成立莱茵达赛事传播公司,率先迈出转型体育产业的第一步,旨在通过该平台拓展体育赛事与传播的国际市场,学习先进市场的赛事运营技术和经验,引进国际赛事,推进公司国内体育产业的发展。
 
  3月公司再次在横琴岛设立横琴体育产业交易中心,将通过进一步建设体育产业的高效的信息发布平台和电子交易系统,来进一步加快向体育产业拓展,本次通过收购万航信息的股权再切入体育互联网行业,深度涉足体育产业。
 
  3)体育产业是系统性重要产业,公司切入正当其时。体育产业目前是国家政策重点支持产业之一。从2010年开始国家就通过持续行业政策来推动体育产业发展。政府希望通过积极鼓励体育产业发展,达到强化民众身体素质,维护大众健康的目的。
 
  同时体育文化不仅仅是关系民众健康的重要产业,依照发达国家的经验来看,还将是对经济贡献意义重大的新兴产业。以美国为例,美国是体育产业最发达国家。2010年体育产业产值高达4410亿美元,是汽车产业的2倍,影视产业的7倍,约占GDP的3%。目前国内体育产业此前由于机制原因,市场化程度不高,发展相对滞后。近期国务院一系列体育产业改革措施有望为民营资本进入体育产业提供潜在发展机遇。公司本次注册成立文体公司后,有望顺应改革趋势,迅速做强做大体育产业。
 
  维持“买入”评级。目前公司在体育产业相关领域正在加快转型速度,通过与目前市场主流的体育产业类公司的估值比较,公司目前的估值仍具备较大的提升空间。预计公司2015、2016年每股收益分别是0.15和0.35元。截至4月23日,公司股价收盘于12.31元,对应2015年PE为82.06倍,2016年PE为35.17倍。考虑到公司后期体育产业转型业务发展潜力较大,给予2015年100倍估值,即目标价为15元,维持“买入”评级。
 
  至诚财经网提醒:本文内容转载于证券之星,内容仅供参考,股市投资有风险,还需深思熟虑,避免不必要的损失。
 
  至诚财经网微信号:zhicheng_com

 
  滨江集团:引入战投,腾飞在即
 
  滨江集团 002244
 
  研究机构:国泰君安分析师:侯丽科,李品科 
 
  维持增持评级 ,目标价 28元,较现价有 52%空间。维持 2015/16 年EPS1.05、1.25 元的预测。引入战投天堂硅谷,后续“互联网+”、金融等战略拓展预计会加速。与平安不动产强强联合,拟非公开发行股票28 亿、发债30 亿,丰富资金可推动发展加速。目标价28 元,对应2015 年26.6 倍PE,较现价有52%的空间。
 
  大股东转让8%股份给宁波天堂硅谷,引入战略投资者。
 
  1)权益变动后,滨江控股仍持有公司45.31%股份,为控股股东。
 
  2)宁波硅谷的执行事务合伙人是浙江天堂硅谷的全资子公司。
 
  公司与浙江天堂硅谷签署战略协议,后续“互联网+”、金融等多元发展或加速落地。
 
  1)公司与浙江天堂硅谷签订《战略咨询、管理咨询及并购整合服务协议》,有效期三年。
 
  2)天堂硅谷将协助寻找符合公司战略发展方向的投资标的,优选“互联网+”、金融、生态农业、养老服务以及房地产标的,亦可设立并购基金等。
 
  3)公司拟以不超过年度净利润额度对新兴产业进行投资,预计会加速落地。
 
  与平安不动产强强联合,发股发债推动加速发展。
 
  1)公司与平安不动产签订战略合作备忘录,发挥双方在房地产开发和投资方面优势,至2016 年末战略合作规模预计为100 亿元以上;推动公司规模加速增长。
 
  2)拟非公开发行不超28 亿元,发行底价13.66 元/股;还拟发行30 亿元债券,丰富资金可推动发展加速。
 
  风险因素:再融资后续审批和战略拓展存一定不确定性
 
  至诚财经网提醒:本文内容转载于证券之星,内容仅供参考,股市投资有风险,还需深思熟虑,避免不必要的损失。
 
  至诚财经网微信号:zhicheng_com

返回顶部

返回首页