5大券商下周一看好6板块32股

新能源:新能源汽车进入消费元年荐8股  

本周观点:新能源汽车有望进入消费元年、特斯拉等外企倒逼国内产业发展,建议大幅回调后继续关注新能源汽车产业链:1、4月22日,特斯拉在北京举行中国首批ModelS车主的交车仪式,和新车一起亮相的还有特斯拉的超级充电站,这将倒逼国内产业发展。2、中汽协预计2014年中国新能源汽车销量将有望达到3.5万辆,实现同比100%增长(2014年一季度中国新能源汽车产销量达6853辆,同比增长1.2倍,其中新能源轿车占比80%),数据表明新能源汽车中私人消费的比重在大幅增加。3、北京市民购买新能源小客车的需求有所提升:由于申请数量超过指标数,北京个人购新能源汽车首次需摇号,2062名申请者将争夺1904个有效指标,中签率约为92%。光伏:目前市场对分布式光伏的预期已经较低,但政策推进的力度不会减弱,我们预计二季度将陆续有项目落地,重点关注林洋电子(601222)。  

多晶硅价格稳定,多晶硅硅片、太阳能电池价格略微下跌。据PVInsights样本统计,PV级多晶硅价格保持稳定,多晶硅硅片价格下跌0.22%,太阳能电池价格下跌0.26%。  

国务院首推光伏发电、风电等领域80个项目向社会资本开放,利好清洁能源行业。4月23日,国务院总理李克强主持召开国务院常务会议,决定在基础设施等领域推出一批鼓励社会资本参与的项目,包括重大水电、风电、光伏发电等清洁能源工程。利好清洁能源行业复苏趋势,可关注风电华仪电气、湘电股份、林洋电子、阳光电源等。  

行业重要公司动态:1、林洋电子:2013年实现归属母公司净利润3.72亿元,同比增22.78%,实现每股收益1.05元;2、阳光电源:2014年一季度实现归属母公司净利润4147万元,同比增长692%。

投资策略:光伏:行业复苏趋势不变,长期关注细分行业龙头阳光电源(300274),分布式关注爱康科技(002610)、林洋电子(601222),集中式关注特变电工(600089)、中利科技(002309)。电池:维持对骆驼股份(601311)的“买入”评级,建议关注新宙邦(300037)等锂电池材料企业的投资机会。信达证券  

机械:重点关注绩优成长型个股荐5股  

本周渤海机械行业再度呈现出与大盘一致的整体回调态势,13个子行业均以下跌姿态报收,其中“铁路设备”板块由于前期跌幅较深本周呈微幅下跌态势;“金属制品”和“制冷空压设备”板块分别以11.99%和9.38%的跌幅在行业内排名垫底。  

从个股的涨跌幅来看,在大盘整体承压的背景下,局部的军事局势紧张也未能激发市场对军工概念个股的持久热情,而并购重组、一季报业绩、以及核电重启等行业短期刺激政策事件性利好对股价的驱动力也呈减弱态势。我们维持机械行业的中性投资评级,长期推荐铁路设备产业链、油气装备产业链和智能装备产业链的中国南车、杰瑞股份、机器人,建议短期关注市场情绪震荡下行过程被错杀的绩优成长型个股,推荐美亚光电和隆华节能。渤海证券  

造纸轻工:关注两大投资主线荐9股  

①本周造纸板块跑输市场。本周造纸板块整体下跌3.62%(重点公司下跌2.90%),跑输市场(同期沪深300下跌2.55%)。  

②本周国内纸价松动。铜版纸价格本周有所松动,一季度数据显示中国经济面临下行压力,本周铜版纸市场需求依旧低迷,经销商库存较高,出货缓慢,价格有所松动。随着淡季的逐渐来临,5月铜版纸价格仍可能继续走低。本周双胶纸价格稳定,有赖于秋季教材教辅备货订单支撑,本周双胶纸价格稳定,下游需求稳定,出货良好。灰底白板纸价格承压下跌,灰底白板纸下游需求依旧疲软,交投清淡,出货缓慢,在苦苦支撑数周后,本周华南市场价格承压下跌,其它地区仍暂时保持平稳。白卡纸本周价格维持上周水平,本周白卡纸市场需求依旧低迷,价格仍努力保持稳定,但纸厂和经销商方面库存均处于高位,压力较大。本周箱板纸价格维稳,瓦楞纸价格松动,受宏观经济增速放缓影响,箱板瓦楞纸下游需求依旧疲软,出货缓慢,库存水平处于较高水平,本周华南地区瓦楞纸价格有所下滑。  

③国际浆价基本稳定,本周国际浆价基本稳定,虽仍呈现针叶浆继续小幅攀升、阔叶浆继续小幅回落态势,但幅度收窄。国内浆价继续大幅下挫,国内木浆市场供大于求的状态,使国内浆价继续承压下行,幅度均较为明显。国内溶解浆价格低位盘踞,继上周国内溶解浆价格创近年新低后,本周价格维持于上周水平。本周下游粘胶价格在长期下滑过程中出现一定幅度回升,是否能提振国内溶解浆价格仍有待观察。美废ONP、OCC价格维稳,本周美废市场较为平静,价格无甚波动。  

④包装原材料:油价延续涨势,石油衍生品价格稳定为主。本周Brent原油价格上涨0.05%,聚酯切片价格继续反弹0.91%,聚乙烯价格上涨0.33%,聚苯乙烯价格下跌0.40%,PET瓶片、BOPET以及BOPP价格维稳。马口铁价格维稳。  

⑤其它轻工行业:国际黄金、白银价格本周分别回升0.53%及0.48%。  

⑥本周观点:推荐季报较佳的公司,逐渐配置跌幅较大的电子烟板块。近期市场弱势,优选业绩增速较佳且趋势向好的公司,如奥瑞金、宜华木业、合兴包装、喜临门、齐峰新材、索菲亚。此外电子烟板块因市场对于传统业务和新业务的双重担心而大幅下跌,我们认为,其传统烟包业务依靠内生外延仍能保持稳定增长,而电子烟基于其健康时尚的特点未来国内外市场空间广阔,建议增配东风股份、上海绿新、劲嘉股份。申银万国  

化工:重点配置业绩稳定白马股荐8股  

上周化工二级行业板块全部下跌,其中跌幅前三位的二级子行业是塑料(-7.57%)、化学制品(-5.27%)和橡胶(-5.06%)。化工股涨幅较大的是吉林化纤(16.33%)、川化股份(8.85%)、三爱富(8.68%)。*ST亚星等出现较多大宗交易。  

行业会议后,粘胶提价500元/吨。粘胶行业近期在北京举行,会后各家粘胶短纤企业上调粘胶短纤价格500元/吨,实际成交价可能没有达到500元/吨的程度,目前是下游企业的采购旺季,下游厂商大多按需采购。粘胶短纤的提价近期对粘胶行业是一个利好,对冲了溶解浆反倾销带来的成本上升,谨慎推荐关注三友化工(600409)。  

涤纶工业丝产品的价差仍然维持2月份的水平,持续推荐尤夫股份和海利得。虽然上周PTA价格有所反弹,但是根据我们对涤纶工业丝价差进行的测算,3月份涤纶工业丝的价差和二月份大致持平,处于相对比较理想的水平,因此我们持续强烈推荐尤夫股份(002427)和海利得(002206)。  

建议配置业绩稳定的白马股。年报、一季报披露进入尾声,化工类上市公司整体业绩增长速度未出现明显改善,2季度在规避系统性风险的同时,有一定安全边际的白马股适宜在当下配置,如中国石化(600028)、海油工程(600583)、金发科技(600143)等,另外中报业绩向好,持续增长态势的的公司,如杰瑞股份(002353)、康得新(002450)值得关注。民族证券  

医药:关注具有兼并重组品种荐1股  

点评:阿斯利康已经不是首次传出被收购的消息了,辉瑞选择在这个时间点洽购阿斯利康如同逢低抄底,仅从并购成本方面来考量,这是非常划算的买卖。不过,在后续产品组合、营销团队的整合方面,两家企业真要全面融合,则将面临重大整合难题。后市预判:2013年年报出炉后,医药工业整体业绩增速放缓已是不争事实。工信部本月初发布的2013年医药工业经济运行分析显示,2013年医药工业经济增长放缓,其中,主营收入同比增长自2007年以来首次低于20%,为17.9%;利润总额同比增长17.6%,增速较2012年下降2.8个百分点,整体盈利能力略有下降。虽然盈利能力有所下降,但工信部官网相关数据显示,2013年医药行业兼并重组活跃,据不完全统计,去年国内企业间共发生并购案例150起以上,交易金额超350亿元,其中,医药工业和商业企业间的跨界并购增多,医疗服务业成为医药企业并购的热点。投资者在复牌后重点关注太极集团。德邦证券  

煤炭:焦煤底部反弹尤待时日荐1股  

动力煤产地市场持续弱势趋稳,产地供给方面依旧宽松,煤企依旧承压,短期内弱势态势不改。港口方面,库存持续下滑,受下游补库存拉动,短期内继续支撑港口煤价。近期港口调入持续下滑,加之部分煤种结构性缺货,短期利好支撑煤价,动力煤市场将继续弱势趋稳。但是,随着水电发力、电煤淡季来临,以及火电厂例行检修决定了后期动力煤依旧反弹受挫。炼焦煤方面,本期市场弱势维稳:下游钢市回归弱势震荡,对炼焦煤支撑回落,导致底部徘徊,而焦市回暖采购需求增加,总体来看炼焦煤市场基本触底,回升尤待时日。本周我们继续推荐贵州能源整合新平台中捷股份。申银万国

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