5大券商明日看好6板块48股

交通运输:重点聚焦长江流域带荐11股  

本周交运重点观点——在政治局工作会议上,习总书记强调“长江流域经济发展”,我们判断国内增长最主要依赖区域长江流域将整体受到空前重视,我们观点是长江流域经济总量将大幅提升,区域的交通运输设施将更加具有改善空间,推介区域内所有交通基础设施“主题性”投资机会;铁路营改增目前比较混沌,一方面,铁总对国税执行过渡办法,但是各个上市公司却严格执行营改增办法,导致各个公司短期抵扣项目不清晰,多交税收,短期业绩受压。但是长期逻辑维持不变。铁总紧密锣鼓推进固定资产评估和审计工作,铁路土地入市提速,且当前大秦股息率约8%,配置价值突出,维持大秦铁路和广深铁路的“买入”评级;4月经济增速将继续下滑,整体水平考验去年低点,维持对航空和航运业基本面谨慎观点;继续推介物流板块战略性投资机会,主要为互联网和移动互联网大潮下的物流业转型升级(O2O),组合标的中储股份(600787)、外运发展(600279),农产品(000061)、怡亚通(002183)、飞力达(300240)和保税科技(600794)是长期关注品种整体组合为:大秦铁路(买入),广深铁路(买入)、中储股份(买入)、外运发展(增持)、农产品(增持)、怡亚通(增持)、飞力达(增持)、保税科技(增持)。短期提示长江流域港口和公路交通基础设施公司主题性投资机会。  

本周铁路产业链重点观点:在今年经济下滑态势中,铁路建设为三大投资领域(铁路、电力和通讯)最为最要经济发展推力手段;长期看,中国将建设成为全球最具竞争力的轨交体系远景已经基本确立。动车组产业链正在进行“国产化和技术标准化”重要阶段,采购容量正在进入爆发期。产业链主要为南北车获利最大,目前估计低估严重,重点推介;同时永贵电器为备件国产化第一代表,维持重点推介。同时重点推介铁路信息化板块,长期成长性,投资组合为辉煌科技、世纪瑞尔、佳讯飞鸿、鼎汉技术和众合机电。宏源证券  

农业:猪价有望迎新一轮上涨荐6股  

生猪。全国生猪出栏均价10.58元/公斤,较前一周涨1.9%,出现反弹迹象;仔猪均价20.76元/公斤,跌3.9%;猪粮比4.37,自繁自养头均亏损344元,较前一周减亏15元/头。近日由于养殖户惜售及部分地区大猪比例有所减少,北方生猪市场出现明显上扬势头,带动华南地区止跌回升。受亏损幅度加大影响,3月份以来养殖户淘汰能繁母猪的速度有所加快,预计未来1-2个季度随着过剩产能淘汰,猪价有望迎来新一轮上涨周期。  

肉鸡。潍坊白羽肉毛鸡4.53元/斤,较前一周上涨3.0%,主产区白羽肉鸡养殖每羽盈利2元。1季度受禽流感疫情影响大量养殖户缩减养殖量,近1个多月来市场肉鸡供应紧张,毛鸡价格震荡上行。烟台白羽肉鸡苗3.40元/羽,涨15.3%,主产区鸡苗养殖每羽盈利0.90元。近期鸡价持续上扬,且父母代鸡苗价格上涨,种鸡场联合挺价,商品代鸡苗价格小幅回调后继续上涨。  

水产。威海市场海参大宗价104元/公斤,较前一周上涨4%,较去年同期跌25.7%。因今年春季气温偏高,4月中旬北方春参较往年提前半月左右开始捕捞。  

受南方低价海参冲击市场、经销商干参存货量大、终端市场消费低迷影响,目前池养海参的海边收购价格在50元左右、底播海参的收购价格在80元左右,较去年大幅下降。  

粮食。CBOT玉米511美分/蒲,较前一周涨2.3%;国内玉米现货2388元/吨,涨0.8%。USDA报告显示玉米播种进度慢于市场预期,对新作玉米种植进度的担忧带动CBOT玉米价格上涨。国内近期东北天气回暖,吉林地区播种进度接近30%,大范围的播种工作将在五一以后陆续完成。CBOT小麦709美分/蒲,涨1.6%;国内小麦现货2509元/吨,跌0.5%。国内面粉市场进入淡季,政策粮持续投放和后期轮换出库将使麦价进一步承压。  

经济作物。ICE白糖17.80美分/磅,较前一周上涨2.5%;国内柳州白糖4590元/吨,较前涨0.4%。巴西甘蔗协会Unica公布的今年首份正式预估报告称,受年初干旱影响,预计2014/2015年度巴西中南部甘蔗产量将下降5000万吨至6.3亿吨左右,糖产量下调至3250万吨,较2013/2014年度下降5%;此外,Unica报告称有10家巴西甘蔗加工厂因资金困难可能停产,其他加工厂的财务状况也很脆弱,如果这些压榨企业出现停产,势必会导致来自巴西的食糖供应出现断档。引发市场对其产量的担忧,国际原糖价格创三周新高。  

投资建议。长期看好兽药板块投资机会,未来2-3年行业将处于景气持续提升阶段,推荐业绩增长明确的天康生物(买入-A)、中牧股份(买入-B)。猪价进入底部区域,近期能繁母猪淘汰速度有所加快,随着过剩产能的淘汰,未来1-2个季度新一轮猪周期有望启动,建议关注生猪养殖龙头牧原股份(增持-A)、雏鹰农牧(增持-A),及疫苗业务高增长、生猪养殖业务为业绩带来高弹性的天邦股份。目前国内原奶供不应求,预计14年价格持续高位,建议关注奶牛存栏稳步增长的奶牛养殖龙头西部牧业。安信证券  

电子元器件:LED市场正在快速增长荐11股  

北美半导体设备制造BB值显示行业景气度持续升温,行业企业对未来增长依然看好。国内智能手机出货量在一季度下滑,DIGITIMESResearch研究表明2014年二季度智能手机出货季成长将为13.6%,前三大厂商出货力道明显增强。我们建议关注立讯精密、环旭电子、大族激光、长盈精密。  

国际大厂财报显示出LED市场正在快速增长,新产品、智能照明等发展方向推动LED产品向多元化发展。从生产规模、渠道建设、技术储备、品牌建设等方面,们建议关注三安光电、聚飞光电、利亚德、佛山照明。  

电视面板价格跌幅收窄,部分产品稳中有升,行业呈现淡季不淡。足球世界杯等赛事带动电视消费。整个产业链的国产化配套使国内整个产业链面临发展机会,我们建议关注京东方A、东旭光电、深天马A。信达证券  

传媒:关注优异业绩+热点题材品种荐6股  

本周策略:本周在大盘不景气的背景下传媒板块出现回调,然而在上市公司年报及一季报披露接近尾声之际,我们中长期坚定看好业绩突出并具有市场热点的题材股。重点推荐:手游概念(掌趣科技+奥飞动漫)、国资传媒集团(吉视传媒+百视通)、在线教育(中南传媒)、互联网电视领跑者(乐视网)。齐鲁证券  

新能源:扶持政策持续加强可期荐1股  

[光伏]近日,国家能源局下发通知简化发电类电力业务许可证申请有关事项;豁免了五项发电业务的电力业务许可,其中包括6MW以下的分布式可再生能源项目。电力业务许可证是困扰分布式光伏项目、可再生能源项目售电合法化的障碍。根据相关文件规定,发电类电力业务许可证是签订《购售电合同》和《并网调度协议》的前置条件。此次豁免后,相关企业、单位或个人经营上述发电业务不要求取得发电类电力业务许可证。分布式光伏建设的手续将大为简化,同时也减少行政成本,促进居民家庭、个人投资建设分布式光伏项目的积极性。能源局完成今年8GW分布式光伏装机信心坚决,预计后续分布式光伏相关扶持政策还会不断加强。  

[风电]2014年装机目标18GW,保持稳定增长。国家能源局加强对风电并网的监管,国家电网加快特高压跨区输电通道和调峰电源建设,扩大风电消纳,13年风电利用小时数回升。第四批风电项目核准规模27.6GW,超出预期,行业继续呈复苏态势,建议关注低估值风电整机龙头金风科技(002202)。[核电]能源“十二五”规划提出2015年核电装机达4000万千瓦,在建规模1800万千瓦。国家能源委员会定调开工一批沿海核电项目,新项目将为核电设备企业带来新订单需求。另外中国核电运营商积极投资海外核电项目,有望为国内核电设备企业打开新的市场增量。广证恒生  

计算机:行业分化关注业绩确定品种荐13股  

本周计算机板块指数下跌6.55%,落后同期沪深300指数4.56个百分点,我们判断主要有两方面因素,一是IPO放开对于创业板的冲击,另外一季报的陆续公布,部分公司不达预期对于整体板块的悲观情绪蔓延影响较大。创业板指数已经跌破1300点,市场对于大盘指数的顾虑或一定程度上减少对于创业板的担忧,我们判断创业板指数或一定程度上企稳,部分基本面状况良好且估值已经具备安全边际的标的已经进入价值投资区间,可以逢低介入。经历2013年创业板牛市,计算机行业在14年出现分化概率较大,建议重点关注有业绩支撑,长期增长逻辑清晰的个股。我们仍聚焦于金融IT、智慧城市、互联网三大高增长能如期兑现的领域。金融IT领域重点推荐恒生电子、金证股份、聚龙股份、新北洋、信雅达;智慧城市领域重点推荐易华录、银江股份、卫宁软件、数字政通;互联网领域重点推荐广联达、网宿科技、顺网科技、用友软件。长江证券

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